Contabilitatea obligațiunilor convertibile și a datoriilor
Contabilitatea convertibilelor se referă la contabilitatea instrumentului de creanță care dă dreptul sau acordă drepturi titularului să-și convertească participația într-un număr specificat de acțiuni ale societății emitente, în cazul în care diferența dintre valoarea justă a valorilor mobiliare totale, împreună cu alte contraprestații care sunt transferate și valoarea justă a valorilor mobiliare emise este recunoscută ca o cheltuială în situația veniturilor.
Explicaţie
Obligațiunile convertibile dau dreptul deținătorilor de obligațiuni să își convertească obligațiunile într-un număr fix de acțiuni ale societății emitente, de obicei la momentul scadenței lor. Astfel, obligațiunile convertibile au caracteristici atât ale capitalului propriu, cât și ale pasivului. Notele convertibile nu impun conversia. Aceștia oferă o opțiune deținătorilor de obligațiuni în momentul conversiei și este la discreția lor dacă doresc să convertească și să obțină acțiuni de capital sau să renunțe și să primească numerar pentru aceste obligațiuni. Deoarece obligațiunile convertibile au caracteristici atât ale pasivului (datoriei), cât și ale capitalului propriu, este mai logic să se țină cont de partea de pasiv și de partea de capital propriu separat.
Acest lucru vă va ajuta să oferiți o imagine fidelă și corectă a situațiilor financiare ale organizației din următoarele două motive:
- Deoarece aceste obligațiuni sunt convertibile în capitaluri proprii în viitor, ele oferă o rată a dobânzii mai mică. Contabilizarea părții de capitaluri proprii și datorii separat va arăta costul financiar real al organizației.
- De asemenea, este important să se arate că datoria ar putea fi convertită în capitaluri proprii, iar situațiile financiare ar trebui să demonstreze în mod clar acest fapt.
Contabilitate pas cu pas pentru obligațiuni convertibile (datorii)
O contabilitate va fi împărțită în trei părți diferite:
- Emiterea de obligațiuni
- Plăți anuale ale cupoanelor
- Decontarea obligațiunilor
Să parcurgem fiecare dintre ele în detaliu pentru a înțelege întregul flux de contabilitate a obligațiunilor convertibile
Dacă sunteți nou în ceea ce privește obligațiunile, aruncați o privire asupra prețurilor obligațiunilor
# 1 - Emiterea de obligațiuni convertibile
Împărțirea între partea de capital și pasiv trebuie să fie contabilizată în momentul emiterii de obligațiuni. Partea de capital și pasiv pentru obligațiunile convertibile poate fi calculată utilizând abordarea reziduală. Această abordare presupune că valoarea părții de capitaluri proprii este egală cu diferența dintre suma totală primită din încasările obligațiunilor și valoarea actuală a fluxurilor de numerar viitoare din obligațiuni.
a) Porțiune de răspundere:
Partea de pasiv a obligațiunilor convertibile este valoarea actualizată a fluxurilor de trezorerie viitoare, calculate prin actualizarea fluxurilor de trezorerie viitoare ale obligațiunilor (dobândă și principal) la rata dobânzii de piață cu presupunerea că nu este disponibilă nicio opțiune de conversie.
Utilizând exemplul de mai sus, valoarea actuală va fi calculată după cum urmează:
| An | Data | Tipul fluxului de numerar | Fluxul de numerar | Calculul factorului valorii actuale | Factorul valorii actuale | Valoarea actuala |
| 1 | 31-dec-16 | Cupon | 50.000 | (1 / 1.15 1) | 0,869565 | 43.478,26 |
| 2 | 31-Dec-17 | Cupon | 50.000 | (1 / 1,15 2) | 0,756144 | 37.807,18 |
| 3 | 31-Dec-18 | Cupon | 50.000 | (1 / 1,15 3) | 0,657516 | 32,875,81 |
| 4 | 31-Dec-19 | Cupon | 50.000 | (1 / 1,15 4) | 0,571753 | 28.587,66 |
| 5 | 31-Dec-20 | Cupon | 50.000 | (1 / 1,15 5) | 0.497177 | 24.858,84 |
| 5 | 31-Dec-20 | Rambursarea principalului | 5.00.000 | (1 / 1,15 5) | 0.497177 | 248.588,40 |
| Valoarea actuala | 4.16.196,1 |
(Flux de numerar pe an pentru plăți cupon = 500 obligațiuni * 1000 USD * 10% = 50.000 USD)
b) Porțiune de capitaluri proprii:
Valoarea părții de capital propriu va fi diferența dintre încasările totale primite din obligațiuni și valoarea actualizată (partea de pasiv).
Calculând partea de capitaluri proprii pentru exemplul de mai sus:
Venituri totale = 1000 $ * 500 obligațiuni = 5.00.000 USD
Valoarea actualizată a obligațiunii = 4.16.196,12 USD
Porțiune de capitaluri proprii = Venituri totale - Valoarea actualizată a obligațiunii = 5.00.000 USD - 4.16.196,12 USD = 83.803,88 USD
Deci, prima intrare în jurnal în cărțile pentru emiterea de obligațiuni convertibile va fi după cum urmează:
| 01-ianuarie-2016 | Banca A / c | Dr. | 5.00.000 | |
| 10% Obligațiuni convertibile Seria IA / c | Cr | 4.16.196,12 | ||
| Acțiune Premium - Conversie capitaluri proprii A / c | Cr | 83.803,88 | ||
| (Fiind 500 de obligațiuni convertibile emise la o rată a cuponului de 10% și scadență de 5 ani) |
Aici, 10% Obligațiuni convertibile seria IA / c este contul de pasiv creat special pentru a reprezenta această emisiune specială de obligațiuni.
Acțiune Premium - Conversia capitalurilor proprii A / c este partea de capitaluri proprii care va fi raportată în secțiunea capitaluri proprii din bilanț.
# 2 - Plăți anuale ale cupoanelor
Anual, plățile de cupoane vor fi efectuate deținătorilor de obligațiuni. După cum sa menționat anterior, obligațiunile convertibile sunt emise la o rată a dobânzii mai mică. Pentru luarea în imagine a costului financiar real, dobânda va fi încasată în contul de profit și pierdere la rata efectivă a dobânzii, care va fi mai mare decât dobânda nominală. Diferența dintre dobânda efectivă și dobânda nominală va fi adăugată la valoarea pasivului în momentul plății dobânzii.
Calculul acestora va fi după cum urmează:
Dobândă efectivă = Valoarea actuală a răspunderii * Rata dobânzii pe piață.
Plata dobânzii efective = Valoarea nominală a obligațiunii * Nr. De obligațiuni emise * Rata cuponului.
Valoarea pasivului (sfârșitul anului) = Valoarea pasivului la începutul anului + Dobândă efectivă - Plata dobânzii efective
| An | Data | Valoarea actuală a pasivului | Calculul dobânzii | Interes efectiv | Plata dobânzii efective | Valoarea răspunderii la sfârșitul anului | |
| 1 | 31-dec-16 | 4.16.196,12 | 4.16.196,12 * 15% | 62.429,42 | 50.000,00 | 4.28.625,54 | |
| 2 | 31-Dec-17 | 4.28.625,54 | 4,28,625,54 * 15% | 64.293,83 | 50.000,00 | 4,42,919,37 | |
| 3 | 31-Dec-18 | 4,42,919,37 | 4,42,919,37 * 15% | 66.437,91 | 50.000,00 | 4.59.357,28 | |
| 4 | 31-Dec-19 | 4.59.357,28 | 4.59.357,28 * 15% | 68.903,59 | 50.000,00 | 4,78,260,87 | |
| 5 | 31-Dec-20 | 4,78,260,87 | 4,78,260,87 * 15% | 71.739,13 | 50.000,00 | 5.00.000,00 |
Intrarea în jurnal pentru interese va fi după cum urmează:
| 31 decembrie 2016 | Cheltuieli de dobândă A / c | Dr. | 62.429,42 | |
| 10% Obligațiuni convertibile Seria IA / c | Cr | 12.429,42 | ||
| Banca A / c | Cr | 50.000,00 | ||
| (Fiind plăți de cupoane efectuate pentru anul 1 și contabilizate cheltuielile cu dobânzile) | ||||
| 31 decembrie 2017 | Cheltuieli de dobândă A / c | Dr. | 64.293,83 | |
| 10% Obligațiuni convertibile Seria IA / c | Cr | 14.293,83 | ||
| Banca A / c | Cr | 50.000,00 | ||
| (Fiind plăți cu cupoane efectuate pentru anul 2 și contabilizate cheltuielile cu dobânzile) | ||||
| 31 decembrie 2018 | Cheltuieli de dobândă A / c | Dr. | 66.437,91 | |
| 10% Obligațiuni convertibile Seria IA / c | Cr | 16.437,91 | ||
| Banca A / c | Cr | 50.000,00 | ||
| (Fiind plăți de cupoane efectuate pentru anul 3 și contabilizate cheltuielile cu dobânzile) | ||||
| 31 decembrie 2019 | Cheltuieli de dobândă A / c | Dr. | 68.903,59 | |
| 10% Obligațiuni convertibile Seria IA / c | Cr | 18.903,59 | ||
| Banca A / c | Cr | 50.000,00 | ||
| (Fiind plăți de cupoane efectuate pentru anul 4 și contabilizate cheltuielile cu dobânzile) | ||||
| 31 decembrie 2019 | Cheltuieli de dobândă A / c | Dr. | 71.739,13 | |
| 10% Obligațiuni convertibile Seria IA / c | Cr | 21.739,13 | ||
| Banca A / c | Cr | 50.000,00 | ||
| (Fiind plăți cu cupoane efectuate pentru anul 5 și contabilizate cheltuielile cu dobânzile) |
Mâncare pentru gândire: După cum trebuie să fi observat, valoarea pasivului crește an de an, iar la sfârșitul anului 5, este egală cu valoarea nominală a obligațiunii. Suma totală adăugată la pasiv în fiecare an va fi egală cu valoarea Opțiunilor de capital pe care am ajuns la momentul emiterii acestor obligațiuni convertibile.
Suma totală adăugată la pasiv = 12.429,42 + 14.293,83 + 16.437,91 + 18.903,59 + 21.739,13 = 83.808,88
De asemenea, rețineți că secțiunea de capitaluri proprii a obligațiunilor convertibile nu se va modifica pe durata de viață a obligațiunilor. Acest lucru se va schimba numai în momentul conversiei sau al plății, după caz.
# 3 - Decontarea obligațiunilor convertibile
Pot exista patru situații diferite pentru decontarea obligațiunilor, în funcție de conversie / neconversiune și de timpul la care aceasta are loc, adică înainte sau în momentul scadenței:
a) Obligațiunile nu sunt convertite la momentul scadenței
Acest lucru este, de asemenea, cunoscut sub numele de răscumpărarea obligațiunilor. În acest caz, deținătorilor de obligațiuni li se plătește valoarea scadenței și numai partea de pasiv contabilizată anterior va trebui să fie recunoscută, iar suma scadenței va fi plătită deținătorilor de obligațiuni.
Intrarea în jurnal pentru același lucru va fi după cum urmează:
| 31 decembrie 2020 | 10% Obligațiuni convertibile Seria IA / c | Dr. | 5.00.000,00 | |
| Banca A / c | Cr | 5.00.000,00 | ||
| (Fiind încasări ale scadenței plătite deținătorilor de obligațiuni convertibile în momentul scadenței) |
Acum, porțiunea de capitaluri proprii pe care o contabilizăm în cadrul Acțiunii Premium - Conversia capitalurilor proprii A / c poate rămâne așa cum este, sau compania o poate transfera la acțiunea Premium Premium A / c, dacă există.
b) Conversia obligațiunilor la momentul scadenței
Deținătorii de obligațiuni pot exercita opțiunea de conversie și, în acest caz, acțiunile vor trebui să fie emise deținătorilor de obligațiuni conform raportului de conversie. În acest caz, atât partea de capitaluri proprii, cât și cea de pasiv contabilizate vor fi nerecunoscute, iar capitalul social și rezervele de capitaluri proprii vor trebui contabilizate.
Număr de acțiuni emise = 5 acțiuni pe obligațiune * 500 de obligațiuni = 2500 acțiuni cu valoare nominală de 20 USD fiecare
Intrarea în jurnal pentru același lucru va fi după cum urmează:
| 31 decembrie 2020 | 10% Obligațiuni convertibile Seria IA / c | Dr. | 5.00.000,00 | |
| Acțiune Premium - Conversie capitaluri proprii A / c | Dr. | 83.803,88 | ||
| Capital social capital propriu A / c | Cr | 5.00.000,00 | ||
| Distribuiți Premium A / c | Cr | 83.803,88 | ||
| (Fiind 2500 acțiuni cu valoare nominală de 20 USD emise împotriva obligațiunilor convertibile) |
c) Conversia obligațiunilor înainte de scadență
Să spunem că are loc conversia la 31 st decembrie 2018. Valoarea răspunderii pentru această dată este de $ 4,59,357.28. În plus, prima de acțiune - conversia capitalurilor proprii A / c va trebui, de asemenea, inversată.
Intrarea în jurnal pentru același lucru va fi după cum urmează:
| 31 decembrie 2018 | 10% Obligațiuni convertibile Seria IA / c | Dr. | 4.59.357,28 | |
| Acțiune Premium - Conversie capitaluri proprii A / c | Dr. | 83.803,88 | ||
| Capital social capital propriu A / c | Cr | 5.00.000,00 | ||
| Distribuiți Premium A / c | Cr | 43.161,16 | ||
| (Fiind 2500 acțiuni cu valoare nominală Rs. 20 emise împotriva obligațiunilor convertibile) |
Aici, Acțiunea Premium A / c va fi cifra de echilibrare a ajuns astfel: 4.59.357,28 + 83.803,88 - 5.00.000,00 = 43.161,16
d) Răscumpărarea obligațiunilor înainte de scadență
O organizație poate decide să își răscumpere obligațiunile înainte de scadență. În exemplul dat, să spunem că obligațiunile sunt răscumpărate la data de 31 st decembrie 2018.
La această dată, diferite valori care trebuie luate în considerare sunt următoarele:
| Valoarea contabilă a răspunderii | Calculat mai devreme (consultați secțiunea Plăți cupon anuale) | 4.59.357,28 dolari |
| Valoarea de piață a obligațiunilor | Valoare presupusă - Preț de vânzare | 5.25.000,00 USD |
| Valoarea justă a răspunderii | Această sumă trebuie calculată ca valoare actuală a obligațiunii neconvertibile cu scadență de trei ani (care corespunde practic timpului scurtat până la scadență al obligațiunilor răscumpărate - Consultați tabelul următor pentru calcul) | 4.42.219,37 dolari |
| Câștig la răscumpărare | Valoarea justă a răspunderii - Valoarea contabilă a răspunderii | 16.437,91 dolari |
| Ajustarea capitalurilor proprii | Valoarea justă a componentei de capitaluri proprii
= Valoarea de piață a obligațiunilor - valoarea justă a răspunderii | 82.080,63 dolari |
Intrările în jurnal pentru cele de mai sus vor fi după cum urmează:
| 31 decembrie 2018 | 10% Obligațiuni convertibile Seria IA / c | Dr. | 4.59.357,28 | |
| Acțiune Premium - Conversie capitaluri proprii A / c | Dr. | 82.080,63 | ||
| Câștig la răscumpărarea obligațiunilor A / c | Cr | 16.437,91 | ||
| Banca A / c | Cr | 5,25,000,00 | ||
| (Fiind 2500 acțiuni cu valoare nominală de 20 USD emise împotriva obligațiunilor convertibile) |
Va exista un sold de 1.723,25 USD (83.803,88 - 82.080,63 USD) în Acțiune Premium - Conversie capitaluri proprii A / c. Acest lucru poate rămâne așa cum este sau compania îl poate transfera la Share Premium A / c normal, dacă există.
Articole recomandate
- Ce este o datorie convertibilă?
- Obligațiuni corporative Înțeles
- Titluri convertibile
- Diferențele dintre obligațiuni și obligațiuni
