Valoare actuală (definiție, exemplu) - Ghid pas cu pas

Definiția valorii actuale

Valoarea actuală (PV) este valoarea actuală a banilor pe care o așteptați din veniturile viitoare și se calculează ca suma rentabilităților viitoare ale investițiilor actualizate la un nivel specificat al ratei de așteptare a rentabilității.

Acest concept este utilizat în evaluarea acțiunilor, prețurile obligațiunilor, modelarea financiară și analiza diferitelor opțiuni de investiții. Investitorul calculează o valoare prezentă din fluxul de numerar viitor al investiției pentru a decide dacă investiția respectivă merită să fie investită astăzi. Fluxul de numerar preconizat pentru viitor este actualizat la o rată de actualizare, care este rata de rentabilitate preconizată calculată invers cu fluxul de numerar viitor. Inflația reduce valoarea banilor în mână, deoarece prețul bunurilor și serviciilor crește într-o perioadă din cauza inflației, ceea ce înseamnă că suma în valoare de astăzi s-ar putea să nu fie la fel de valabilă mâine. Calculele PV se asigură că impactul inflaționist este calculat fie din rata inflației, fie din rata de rentabilitate așteptată.

Cum se găsește valoarea actuală?

PV = Valoarea Viitoare / (1 + i) n

  • i = rata dobânzii
  • n = perioada de investiții

Pasul 1 - Puneți valoarea viitoare așteptată a investiției într-o formulă

Pasul 2 - Puneți rata de rentabilitate așteptată a investiției

Pasul 3 - Numărul perioadei pe care o investiți

Exemple de valoare actuală

Exemplul nr. 1

Domnul X vrea 10.000 de dolari după 3 ani. Rata dobânzii disponibile pentru o anumită investiție, de care este interesat, este de 4% pe an. Cât ar trebui să investească astăzi pentru a primi suma dorită.

Soluţie

Dat,

  • Valoarea viitoare = 10.000 USD
  • Dobândă = 4% pe an
  • Perioada = 3 ani

Calculul valorii actuale se poate face după cum urmează,

  • = 10.000 $ / (1 + 0,04) 3
  • = 8.889,96 dolari

adică, domnul X ar trebui să investească astăzi suma de 8.889,96 USD pentru a obține suma dorită în 3 ani.

Exemplul nr. 2

Domnul A are 100.000 de dolari în mână din economiile sale; vrea 200.000 de dolari după 10 ani. Are trei opțiuni, adică fie

  1. Depozit bancar la o rată de 4% pe an compus trimestrial.
  2. Obligațiuni de stat la 3,85% timp de 10 ani.
  3. Investiți într-un fond de acoperire cu rentabilități preconizate de minimum 8% pe an. Ce opțiune de investiție este cea mai bună pentru a-și atinge obiectivele?

Calculul valorii actuale pentru opțiunea A se poate face după cum urmează,

  • = 200000,00 USD / (1 + 1%) 40
  • = 134330,63

În mod similar, putem calcula PV pentru Opțiunea B și Opțiunea C

Privind tabelul de mai sus, răspunsul pare destul de simplu ca o investiție în opțiunea C, adică fondurile speculative oferă mai multe randamente, care îl ajută pe domnul A să realizeze viitoarele sale rentabilități de investiții, în timp ce opțiunile de investiții ale depozitelor bancare și ale obligațiunilor de stat vor avea nevoie de o investiție suplimentară de 34.330,64 USD și 37.077,12 USD pe suma curentă în mână pentru a obține randamentul dorit de 200.000 USD.

La început, alegerea i se pare simplă domnului A să selecteze opțiunea de investiții C, dar investiția în fonduri speculative implică, de asemenea, un risc de pierdere care trebuie luat în considerare, ceea ce înseamnă că nu există nicio garanție că investitorii vor obține cu siguranță rentabilități viitoare așteptate. În timp ce opțiunile A și B, care reprezintă depozite bancare și investiții în obligațiuni de stat, s-ar putea să nu ofere rentabilități preconizate, dar include un risc foarte scăzut pentru investiții.

În funcție de domnul O Condiție financiară, pot fi luate decizii privind capacitatea de risc. În timp ce investitorul conservator preferă să selecteze opțiunea A sau B, un investitor agresiv va selecta opțiunea C dacă este pregătit și are capacitatea financiară de a suporta riscul.

Importanţă

  • Important pentru analiză: pentru fiecare afacere, este important să înțelegem viitoarele intrări sau ieșiri de numerar din afaceri; Calculul PV devine necesar atunci când vă așteptați la un anumit nivel de flux de numerar viitor.
  • Concept fundamental: Pentru a calcula valoarea diferitelor investiții, cum ar fi obligațiunile, acțiunile, depozitele bancare, asigurările și fondurile de pensii, aveți nevoie de calcule PV.
  • Valoarea în timp a banilor: nivelul ratei dobânzii, inflația și perioadele ajută la obținerea rentabilității investiției pe care o așteptați în viitor din investiția dvs. Care este valoarea actuală a valorii viitoare care ajută la luarea deciziilor de investiții?
  • Efectul inflației: se asigură că efectul inflației asupra banilor este calculat pe o perioadă luând în considerare fie rata inflației, fie scontând rata de rentabilitate așteptată din fluxul de numerar viitor.

Beneficii

  • Decizie de investiții: această metodă ajută la luarea deciziilor de investiții, deoarece calculează valoarea actuală a fluxurilor de numerar viitoare în investiții. Dacă investitorul nu are o sumă suficientă pentru a investi din care se așteaptă fluxul de numerar viitor, el ar prefera să selecteze alte opțiuni de investiții.
  • Puterea de cumpărare: banii care merită astăzi sunt mai mulți decât banii care merită mâine, ceea ce înseamnă că o valoare de 100 USD astăzi s-ar putea să nu fie egală cu 100 USD după un an, deoarece inflația reduce valoarea banilor. Prezent ia în considerare inflația și oferă detalii cu privire la faptul dacă investiția de astăzi este suficientă pentru fluxul de numerar viitor.
  • Rata de reducere: Rata rentabilității investiției pentru a o calcula se numește rată de reducere. Cu alte cuvinte, o combinație între valoarea în timp a banilor, care se reduce într-o perioadă, și rata dobânzii, care crește valoarea investiției dvs. O rată de actualizare este utilizată pentru a calcula PV-ul investiției în cazul unei decontări, prin actualizarea valorii viitoare.

Prescripţie

  • Nici o rentabilitate așteptată garantată: Calculăm PV prin asumarea ratei dobânzii peste investiție, dar în realitate, multe investiții nu pot garanta rata rentabilității în funcție de așteptări, de exemplu, în cazul depozitelor bancare, băncile pot modifica ratele dobânzii, care depinde asupra altor factori economici. Cu excepția obligațiunilor de stat în care riscul este mai mic și sunt date rentabilități preconizate, nicio altă investiție nu poate furniza valoarea actuală exactă.
  • Inflația vs dobânda: dacă rata inflației este mai mare decât rata dobânzii la investiții, atunci investiția devine inutilă. Să presupunem că valoarea banilor pe care îi dețineți astăzi este mai mare decât mâine, oamenii preferă să-i cheltuiască astăzi decât să investească mâine.

Valoarea actuală vs Valoarea viitoare

Valoarea actuala Valoarea viitoare
Definiție Valoarea curentă a fluxului de numerar viitor se numește valoare actuală Fluxul de numerar viitor rezultat după o anumită perioadă a investițiilor de astăzi este cunoscut sub numele de Valoarea viitoare
Când Se concentrează pe valoare la începutul unei perioade Valoarea viitoare se concentrează pe valoare la sfârșitul perioadei
Rată Ratele dobânzii și ratele de actualizare trebuie luate în considerare în calculul PV Numai rata dobânzii este luată în considerare la calcularea valorii viitoare.
Decizie Este important să luați decizia astăzi cu privire la o anumită investiție. Valoarea viitoare oferă un număr care va primi în viitor, care nu afectează luarea deciziilor astăzi.
Metode Redus Compus pentru a obține suma rezultată la o dată viitoare
Vizualizări Este necesar să obțineți o anumită valoare viitoare. Valoarea viitoare oferă valoarea investiției curente în viitor.

Concluzie

Calculul valorii actuale ajută la luarea multor decizii de investiții atât pentru afaceri, cât și pentru persoane fizice; deși valoarea exactă nu poate fi calculată din cauza schimbării ratelor dobânzii la multe investiții și a efectelor inflaționiste, acest calcul ajută în continuare la estimarea valorii banilor indivizilor în funcție de așteptările sale viitoare.

Deoarece valoarea actuală este calculată la începutul perioadei în timp ce se iau decizii de investiții, aceasta include câteva ipoteze privind inflația și rata rentabilității investiției, care ar trebui să fie o analiză realistă și adecvată; o comparație a diferitelor opțiuni de investiții este necesară pentru a găsi planul potrivit pentru a investi.

Articole interesante...