Formula pentru a calcula valoarea realizabilă netă (NRV)
Formula valorii nete realizabile este utilizată în principal pentru a evalua inventarul sau creanțele și se calculează prin scăderea costului estimat pentru vânzarea activului din costul legat de vânzarea sau cedarea activelor.
Realizabil net este valoarea unui activ la care poate fi vândut, după deducerea costului de vânzare sau cedare a activului. Este utilizat în principal pentru identificarea valorii creanțelor de inventar sau a conturilor. Deoarece în NRV, o firmă ia în calcul și costul, de aceea este cunoscută ca o abordare conservatoare a tranzacției. O abordare conservatoare înseamnă că firma nu ar trebui să supraestimeze profitul, arătând o valoare mai mică a activelor sale.
Formula valorii nete realizabile = Valoarea de piață a activului - Costul aferent vânzării sau dispunerii activului
Calculul valorii nete realizabile (pas cu pas)
Pentru calcularea VNR, trebuie parcurși pașii de mai jos:
- Pasul 1. Identificați valoarea de piață a activului.
- Pasul 2. Identificați costul legat de vânzarea activului.
- Pasul 3. Scădeți costul din valoarea de piață a activului.
- Pasul 4. Se calculează prin scăderea costului vânzării sau cedării activului din valoarea sa de piață.
VNR = valoarea de piață a activelor - un cost de vânzare a activului respectiv
- Pasul 5 - Sub costul vânzării, firma calculează orice fel de costuri asociate cu vânzarea acelui activ, cum ar fi costul transportului sau al comisionului.
- Pasul 6 - Dacă activul este creanțe, atunci nu există costuri fizice, cum ar fi transportul. Dar pot exista unii clienți care pot plăti în mod implicit companiei. Pentru calcularea VNR a creanțelor de cont, o firmă va trebui să calculeze acea sumă care poate fi nerambursată de clienți, care sunt cunoscute sub numele de „Provizion pentru datorii îndoielnice”.
VNR de creanțe în cont = valoare de piață - Provizion pentru datorii îndoielnice
Exemple
Exemplul nr. 1
Să presupunem că o firmă are un activ, care are o valoare de piață de 100 USD. Costul livrării acestui activ este de 20 USD, iar comisioanele sunt de 10 USD.
Utilizați următoarele date pentru calcularea valorii nete realizabile.
Calculul valorii nete realizabile se poate face după cum urmează,
Costul total al vânzării = 30 USD
Prin urmare, valoarea realizabilă netă a activului = 100-30 USD
NRV va fi -
NRV = 70 USD
Exemplul nr. 2
IBM este o companie de software din SUA, cu peste 80 miliarde de dolari venituri pe an. Să presupunem că în anul financiar 2019, valoarea de piață a creanțelor (care este un activ) pentru IBM este de 10 miliarde USD. Aceasta înseamnă că se așteaptă ca IBM să primească această sumă de la clienții care au fost deja recunoscuți ca venituri în conturile sale. Deci, valoarea acestui activ este de 10 miliarde USD. Însă, pentru calcularea valorii nete realizabile, IBM va trebui să identifice clienții care își pot achita plățile implicit. Această sumă este înregistrată în conturi ca „Provizion pentru datorii îndoielnice”. Să presupunem că această sumă este de 1 miliard de dolari.
Utilizați următoarele date pentru calcularea valorii nete realizabile.
Deci, valoarea realizabilă netă pentru „Contul de primit” pentru IBM poate fi calculată după cum urmează:
NRV = Valoare de piață - Provizion pentru datorii îndoielnice
VNR = 10-1
NRV va fi -
Prin urmare, cu metoda conservatoare, NRV al contului de încasat pentru IBM este de 9 miliarde USD.
Exemplul nr. 3
Walmart este o companie bazată pe lanțul de supermarketuri din SUA, cu venituri de aproximativ 500 miliarde de dolari în anul financiar 2018. Să presupunem că în anul financiar 2018, o valoare de piață a inventarului (care este și un activ) pentru Walmart este de aproximativ 44 USD Bn. Să spunem că, Walmart va vinde o parte din inventar unei alte companii pentru 4 miliarde de dolari în scopul descărcării. Walmart trebuie să decidă NRV-ul acestei părți a inventarului. Pentru aceasta, Walmart trebuie să calculeze costul asociat cu vânzarea inventarului. Să presupunem că costul transportului este de 500 de milioane de dolari, iar taxele legale și de înregistrare sunt de 100 de milioane de dolari.
Utilizați următoarele date pentru calcularea valorii nete realizabile.
Deci NRV poate fi calculat conform metodei de mai jos:
Formula NRV = Valoarea de piață - Costul de transport - Costul legal și de înregistrare
VNR = 4-0,5- 0,1
NRV va fi -
Prin urmare, cu metoda conservatoare, VNR de inventar este de 3,4 miliarde de dolari.
Relevanță și utilizare
- Formula valorii nete realizabile (NRV) poate fi utilizată pentru a afla valoarea unui activ într-un mod mai conservator. De obicei, GAAP impune companiilor să nu exagereze valoarea unui activ care poate crește profitul și să trimită unor semnale greșite investitorilor.
- NRV ia în considerare și costul de vânzare în ecuația sa, astfel încât NRV se dovedește a fi mai mică decât valoarea de piață a unui activ.
- VNR este un indicator important în „metoda de contabilitate a costului mai mic sau a pieței”. În metoda costului mai mic sau a pieței, valoarea stocului ar trebui să fie prezentată mai mică între costul istoric și valoarea de piață a acestuia în conturi. Dacă compania nu poate afla valoarea de piață a inventarului, atunci NRV poate fi proxy pentru același lucru.
