Ce este Days Sales Outstanding (DSO)?
Zile de vânzări remarcabile este numărul mediu de zile pe care compania le ia pentru a-și converti creanțele (vânzările de credit) în numerar și ne ajută să stabilim cât de bun este o companie în colectarea cotizațiilor sale.
Atunci când o companie își vinde produsele către o altă companie, acestea vând o parte majoră a produselor pe credit (uneori cota procentuală). Și apoi, după o anumită perioadă de timp, compania colectează banii de la debitorii săi. DSO este un calcul.
Să ne uităm la graficul de mai sus. Observăm că DSO-ul lui Colgate a scăzut continuu și este în prezent la 34,09 zile. Pe de altă parte, Procter și Gamble DSO se deplasează în sus și în jos și este în prezent mai mic decât cel al Colgate la 25,15 zile.
Zile Vânzări Formula remarcabilă
Iată formula DSO de mai jos
Zile Vânzări Formula restantă = Conturi de primit / Vânzări de credit net * 365
Interpretare
În formula de mai sus Vânzări restante, puteți vedea că creanțele sunt proporționate cu vânzările nete de credit. Creanțele sunt suma datorată debitorilor. Iar vânzările de credite nete pot fi calculate după cum urmează -
Vânzări nete de credit = Vânzări brute de credit - Returnări / alocație / reducere de vânzări
Și apoi proporția se înmulțește cu 365 de zile pentru a vedea impactul general într-un an.
Deci, ce ilustrează Zilele de vânzare remarcabile?
Înfățișează câți bani au fost deja strânși și câți încă trebuie primiți.
Înțelegerea acestui lucru îi va oferi investitorului o idee despre cât de bună este o companie în colectarea banilor din cauza debitorilor săi. Și am putea judeca și eficiența colecției.
Ideea este că zilele de vânzări restante ne ajută să decidem cât durează compania să colecteze bani de la debitori și numărul de zile se adaugă la inventarul zilei restante. Zilele de inventar restante ne ajută să înțelegem cât durează transferul materiilor prime în produse finite. Și apoi, din sumă, se deduce DPO. DPO ne spune cât durează compania să-și achite datoria creditorilor săi.
Zile de vânzări Exemple remarcabile
Aici vom lua două exemple. În primul exemplu, vom trece printr-un calcul simplu DSO. Și în exemplul următor, vom vedea cum se calculează ciclul de conversie a numerarului.
Exemplul nr. 1
Compania Xing a avut vânzări brute de credit de 500.000 de dolari într-un an. A avut venituri de 50.000 de dolari. Avea creanțe de 90.000 de dolari. Aflați Zile de vânzări remarcabile (DSO).
În acest exemplu, mai întâi, vom afla „vânzările nete de credit”.
Vânzările brute de credit sunt date și avem, de asemenea, un randament al vânzărilor.
Deci, vânzările de credite nete ar fi = (500.000 $ - 50.000 $) = 450.000 $.
De asemenea, ni s-au dat creanțe. Este de 90.000 de dolari.
Acum, trebuie să introducem datele în formula DSO.
DSO Formula = Conturi de primit / Vânzări de credite nete * 365
Sau, Zile de vânzări restante = 90.000 USD / 450.000 USD * 365 = 1/5 * 365 = 73 de zile.
Asta înseamnă că Compania Xing durează 73 de zile pentru a colecta în medie bani de la debitorii săi.
Exemplul nr. 2
Compania Zang are următoarele informații -
- Costul vânzărilor - 300.000 USD.
- Inventarul final - 30.000 USD.
- Conturi de plătit - 60.000 USD.
- Creanțe - 60.000 USD.
- Vânzări nete de credit - 360.000 USD.
Aflați Zile de inventar restante (DIO), Zile de plătit restante (DPO) și Zile de vânzări restante (DSO). Și apoi calculați, de asemenea, ciclul de conversie a numerarului.
Acesta este un exemplu avansat.
Mai întâi vom calcula cele trei părți importante ale ciclului de conversie a numerarului și apoi vom stabili câte zile este nevoie pentru a finaliza ciclul de conversie a numerarului companiei Zang.
Mai întâi vom analiza fiecare formulă și vom introduce datele pentru a afla raportul.
Formula zilei de inventar remarcabil (DIO) = Inventarul final / costul vânzărilor * 365
Punând datele în formulă, obținem -
DIO = 30.000 $ / 300.000 $ * 365 = 1/10 * 365 = 36,5 zile.
Formula zilei de plătit restante (DIO) = Conturi de plătit / Costul vânzărilor * 365
Punând datele în formulă, obținem -
DPO = 60.000 $ / 300.000 $ * 365 = 1/5 * 365 = 73 de zile.
DSO = Creanțe de cont / Vânzări de credite nete * 365
Introducând datele în formula Zile de vânzări remarcabile, obținem -
DSO = 60.000 USD / 360.000 USD * 365 = 1/6 * 365 = 60,73 zile.
Acum, vom analiza formula ciclului de conversie a numerarului -
Punând datele în formulă, obținem -
Ciclul de conversie a numerarului = 60,73 zile + 36,5 zile - 73 zile
Sau, Ciclul de conversie a numerarului = 24,23 zile.
Deoarece compania are nevoie de mai mult timp pentru a-și plăti creditorii, colectează rapid banii de la debitori și transformă materiile prime în produse finite într-o perioadă scurtă de timp, este capabilă să creeze un ciclu de conversie a numerarului, care este de doar 24,23 zile .
Din punct de vedere al eficienței, este o mare realizare, deoarece fluxul de numerar este esența afacerii. Și din calculul de mai sus, este evident că Compania Zang s-a descurcat destul de bine în finalizarea întregului ciclu de conversie a numerarului într-o perioadă scurtă de timp.
Notă: Este necesară o notă rapidă pentru a fi prezentată aici. Numai calculul ciclului de conversie a numerarului nu este suficient pentru a justifica dacă compania se descurcă bine sau nu. Desigur, finalizarea ciclului de conversie a numerarului într-o lună este lăudabilă; dar trebuie, de asemenea, să comparăm rezultatul cu alte companii similare din aceeași industrie pentru a ne face o idee despre el.
Exemple sectoriale de zile de vânzări remarcabile
Sectorul companiilor aeriene
Mai jos este DSO-ul companiilor de top din sectorul companiilor aeriene
| Nume | Capitalizare de piață (miliarde de dolari) | DSO |
| American Airlines Group | 24.614 | 13,71 |
| Alaska Air Group | 9,006 | 15,82 |
| Azul | 7.283 | 0,00 |
| China Eastern Airlines | 9,528 | 28,53 |
| Copa Holdings | 5.788 | 18,62 |
| Linii aeriene Delta | 39.748 | 18,80 |
| Gol Intelligent Airlines | 21.975 | 23,95 |
| JetBlue Airways | 6.923 | 8.48 |
| Grupul LATAM Airlines | 8.459 | 41,32 |
| Southwest Airlines | 39.116 | 9.11 |
| Ryanair Holdings | 25.195 | 3.45 |
| United Continental Holdings | 19.088 | 11.50 |
| China Southern Airlines | 9.882 | 19.04 |
- Observăm că lista companiilor de mai sus are un număr de zile de vânzări remarcabil, de la 0 la 41,32 zile
- LATAM Airlines Group are unul dintre cele mai mari DSO cu 41,32 zile, în timp ce Ryanair Holdings are un DSO mai mic la 3,45 zile.
Sectorul auto
Mai jos este DSO-ul companiilor de top din sectorul auto.
| Nume | Capitalizare de piață (miliarde de dolari) | Zile de vânzări remarcabile |
| Ford Motor | 50.409 | 136,51 |
| Fiat Chrysler Automobile | 35,441 | 22,92 |
| Motoare generale | 60.353 | 63,72 |
| Honda Motor Co. | 60.978 | 67,85 |
| Ferrari | 25.887 | 139,05 |
| Motor Toyota | 186,374 | 109.18 |
| Tesla | 55.647 | 17.42 |
| Tata Motors | 22.107 | 35,34 |
- Ferrari și Ford Motors au una dintre cele mai mari vânzări de zile remarcabile la 139,05 zile și respectiv 136,51 zile.
- Tesla are unul dintre cele mai mici DSO din grupul companiilor de automobile la 17,42 zile.
Magazine de reduceri
Mai jos sunt DSO și Market Cap ale companiilor de top din sectorul Magazinelor cu discount.
| Nume | Capitalizare de piață (miliarde de dolari) | Zile de vânzări remarcabile |
| Magazinele Burlington | 8,049 | 2,67 |
| Costco Comert cu ridicata | 82.712 | 3,80 |
| General dolar | 25.011 | 0,15 |
| Magazinele de copaci dolari | 25,884 | 2.58 |
| Ţintă | 34,821 | 3,90 |
| Magazinele Wal-Mart | 292.683 | 4.30 |
- În general, observăm că sectorul are un DSO foarte scăzut. Cele mai multe dintre ele variază de la 0,15 zile la 4,30 zile
- Magazinele WalMart au un DSO de 4,3 zile, în timp ce Dollar General are un DSO de 0,15 zile.
Sectorul petrolului și gazelor
Mai jos este DSO-ul companiilor de top din sectorul petrolului și gazelor.
| Nume | Capitalizare de piață (miliarde de dolari) | Zile de vânzări remarcabile |
| ConocoPhillips | 62.980 | 59,39 |
| CNOOC | 62.243 | 56,57 |
| Resurse EOG | 58.649 | 52,48 |
| Petrolul Occidental | 54.256 | 122.14 |
| Canadian natural | 41,130 | 67,57 |
| Resurse naturale pioniere | 27.260 | 69.06 |
| Anadarko Petroleum | 27,024 | 97,34 |
| Resurse continentale | 18.141 | 127,25 |
| Apache | 15,333 | 81,16 |
| Hess | 13,778 | 82,32 |
- Observăm că, în general, acest sector are un DSO mai mare în comparație cu alte sectoare.
- În acest grup, Continental Resources are cel mai mare DSO de 127,25 zile, în timp ce EOG Resources are un DSO mai mic de 52,48 zile.
Vânzări nete de credit pentru a calcula Zilele Vânzări Raport restant?
Dacă sunteți nou în materie de investiții, s-ar putea să vă întrebați cum ați obține datele despre creanțele conturilor și vânzările nete de credit.
În această secțiune, vă vom acoperi.
Tot ce ai nevoie este de două situații financiare - bilanțul și contul de profit și pierdere.
În bilanț, veți putea localiza creanțele. Trebuie să căutați sub secțiunea active unde sunt prezentate activele curente. Sub active circulante, veți obține datele pentru creanțele conturilor.
În declarația de profit și pierdere, veți obține datele pentru vânzările de credite nete. La începutul declarației de profit și pierdere, veți vedea vânzările brute. Aceste „vânzări brute” includ ambele - vânzări în numerar și credit. Trebuie să alegeți vânzările de credit și, de asemenea, trebuie să deduceți returnările de vânzări (dacă există) care au fost returnate în cazul vânzărilor de credit.
Folosind aceste două, veți putea calcula cu ușurință vânzările restante ale zilei (DSO). Și uitându-vă la situația veniturilor și a bilanțului, veți putea găsi, de asemenea, costul vânzărilor, încheierea stocului și conturile de plătit pentru a putea stabili ciclul de conversie a numerarului.
Video de zile de vânzări remarcabile (DSO)
Resurse aditionale
Acest articol a fost ghidul a ceea ce este Days Sales Outstanding și semnificația acestuia. Aici discutăm Formula DSO, interpretarea acesteia împreună cu exemple practice și exemple din industrie. Puteți, de asemenea, să aruncați o privire la articolele de mai jos aflați mai departe -
- Zile de plătit Formula remarcabilă
- Zile de vânzări Exemple necolectate
- Comparați - Acțiuni emise vs. restante
- Formula de analiză a raportului
