Top 15 funcții financiare în Excel
Microsoft Excel este cel mai important instrument al bancherilor de investiții și al analiștilor financiari. Aceștia au petrecut mai mult de 70% din timp pregătind modele Excel, formulând ipoteze, evaluări, calcule, grafice etc. Este sigur să presupunem că bancherii de investiții sunt maeștri în comenzi rapide și formule Excel. Deși există mai mult de peste 50 de funcții financiare în Excel, iată lista celor mai importante 15 funcții financiare în Excel care sunt cele mai frecvent utilizate în situații practice.
Fără mult prea mult, să aruncăm o privire la toate funcțiile financiare una câte una -
- # 1 - Valoarea viitoare (FV)
- # 2 - FVSCHEDULE
- # 3 - Valoare actuală (PV)
- # 4 - Valoarea actuală netă (VAN)
- # 5 - XNPV
- # 6 - PMT
- # 7 - PPMT
- # 8 - Rata internă de rentabilitate (IRR)
- # 9 - Rata internă de rentabilitate modificată (MIRR)
- # 10 - XIRR
- # 11 - NPER
- # 12 - RATA
- # 13 - EFECT
- # 14 - NOMINAL
- # 15 - SLN
# 1 - Valoarea viitoare (FV): Funcția financiară în Excel
Dacă doriți să aflați valoarea viitoare a unei anumite investiții care are o rată constantă a dobânzii și o plată periodică, utilizați următoarea formulă -
FV (Rate, Nper, (Pmt), PV, (Type))
- Rate = Este rata dobânzii / perioada
- Nper = Numărul de perioade
- (Pmt) = Plată / perioadă
- PV = Valoarea actuală
- (Tip) = Când se efectuează plata (dacă nu se menționează nimic, se presupune că plata a fost efectuată la sfârșitul perioadei)
Exemplu FV
A a investit 100 USD în 2016. Plata a fost efectuată anual. Rata dobânzii este de 10% pe an Care ar fi FV în 2019?
Soluție: În Excel, vom pune ecuația după cum urmează -
= FV (10%, 3, 1, - 100)
= 129,79 USD
# 2 - FVSCHEDULE : Funcția financiară în Excel
Această funcție financiară este importantă atunci când trebuie să calculați valoarea viitoare cu rata dobânzii variabile. Aruncați o privire la funcția de mai jos -
FVSCHEDULE = (Principal, Program)
- Principal = Principal este valoarea actuală a unei anumite investiții
- Program = O serie de rate ale dobânzii reunite (în caz de excel, vom folosi diferite casete și vom selecta intervalul)
FVSCHEDULE Exemplu:
M a investit 100 USD la sfârșitul anului 2016. Se așteaptă ca rata dobânzii să se schimbe în fiecare an. În 2017, 2018 și 2019, ratele dobânzii ar fi de 4%, respectiv 6% și respectiv 5%. Care ar fi FV în 2019?
Soluție: În Excel, vom face următoarele -
= FVSCHEDULE (C1, C2: C4)
= 115,752 USD
# 3 - Valoare actuală (PV) : Funcție financiară în Excel
Dacă știi cum să calculezi FV, îți este mai ușor să afli PV. Iată cum -
PV = (Rată, Nper, (Pmt), FV, (Tip))
- Rate = Este rata dobânzii / perioada
- Nper = Numărul de perioade
- (Pmt) = Plată / perioadă
- FV = Valoarea viitoare
- (Tip) = Când se efectuează plata (dacă nu se menționează nimic, se presupune că plata a fost efectuată la sfârșitul perioadei)
Exemplu PV:
Valoarea viitoare a unei investiții în 100 USD în 2019. Plata a fost efectuată anual. Rata dobânzii este de 10% pe an. Care ar fi PV în prezent?
Soluție: În Excel, vom pune ecuația după cum urmează -
= PV (10%, 3, 1, - 100)
= 72,64 USD
# 4 - Valoarea actuală netă (VAN) : Funcția financiară în Excel
Valoarea actuală netă este suma totală a fluxurilor de numerar pozitive și negative de-a lungul anilor. Iată cum îl vom reprezenta în Excel -
VAN = (Rată, valoare 1, (valoare 2), (valoare 3) …)
- Rate = Rata de reducere pentru o perioadă
- Valoarea 1, (Valoarea 2), (Valoarea 3) … = Fluxuri de numerar pozitive sau negative
- Aici, valorile negative ar fi considerate plăți, iar valorile pozitive ar fi tratate ca intrări.
Exemplu VAN
Iată o serie de date din care trebuie să găsim VAN -
| Detalii | În dolari SUA |
| Rata de reducere | 5% |
| Investitie initiala | -1000 |
| Întoarcere din primul an | 300 |
| Întoarcere la 2 - lea an | 400 |
| Întoarcere la 3 - lea an | 400 |
| Întoarcere la 4 - lea an | 300 |
Aflați VAN.
Soluție: În Excel, vom face următoarele -
= VAN (5%, B4: B7) + B3
= 240,87 USD
De asemenea, aruncați o privire la acest articol - NPV vs IRR
# 5 - XNPV : Funcția financiară în Excel
Această funcție financiară este similară cu VAN cu o întorsătură. Aici plata și veniturile nu sunt periodice. Sunt menționate date destul de specifice pentru fiecare plată și venit. Iată cum îl vom calcula -
XNPV = (Rată, valori, date)
- Rate = Rata de reducere pentru o perioadă
- Valori = fluxuri de numerar pozitive sau negative (o serie de valori)
- Date = Date specifice (o serie de date)
Exemplu XNPV
Iată o serie de date din care trebuie să găsim VAN -
| Detalii | În dolari SUA | Datele |
| Rata de reducere | 5% | |
| Investitie initiala | -1000 | 1 st decembrie 2011 |
| Întoarcere din primul an | 300 | 1 st ianuarie 2012 |
| Întoarcere la 2 - lea an | 400 | 1 st februarie 2013 |
| Întoarcere la 3 - lea an | 400 | 1 st martie 2014 |
| Întoarcere la 4 - lea an | 300 | 1 st aprilie 2015 |
Soluție: În Excel, vom proceda după cum urmează -
= XNPV (5%, B2: B6, C2: C6)
= 289,90 USD
# 6 - PMT : Funcția financiară în Excel
În Excel, PMT indică plata periodică necesară pentru a plăti pentru o anumită perioadă de timp cu o rată a dobânzii constantă. Să aruncăm o privire la cum să o calculăm în Excel -
PMT = (Rate, Nper, PV, (FV), (Type))
- Rate = Este rata dobânzii / perioada
- Nper = Numărul de perioade
- PV = Valoarea actuală
- (FV) = Un argument opțional care se referă la valoarea viitoare a unui împrumut (dacă nu se menționează nimic, FV este considerat „0”)
- (Tip) = Când se efectuează plata (dacă nu se menționează nimic, se presupune că plata a fost efectuată la sfârșitul perioadei)
Exemplu PMT
1000 USD trebuie plătiți integral în 3 ani. Rata dobânzii este de 10% pe an și plata trebuie efectuată anual. Aflați PMT.
Soluție: în Excel, o vom calcula în modul următor -
= PMT (10%, 3, 1000)
= - 402.11
# 7 - PPMT : Funcția financiară în Excel
Este o altă versiune a PMT. Singura diferență este aceasta - PPMT calculează plata pe principal cu o rată a dobânzii constantă și plăți periodice constante. Iată cum se calculează PPMT -
PPMT = (Rate, Per, Nper, PV, (FV), (Type))
- Rate = Este rata dobânzii / perioada
- Per = Perioada pentru care trebuie calculat principalul
- Nper = Numărul de perioade
- PV = Valoarea actuală
- (FV) = Un argument opțional care se referă la valoarea viitoare a unui împrumut (dacă nu se menționează nimic, FV este considerat „0”)
- (Tip) = Când se efectuează plata (dacă nu se menționează nimic, se presupune că plata a fost efectuată la sfârșitul perioadei)
Exemplu PPMT
1000 USD trebuie plătiți integral în 3 ani. Rata dobânzii este de 10% pe an și plata trebuie efectuată anual. Aflați PPMT în primul și al doilea an.
Soluție: în Excel, o vom calcula în modul următor -
1 st an,
= PPMT (10%, 1, 3, 1000)
= -302,11 dolari SUA
Al 2 - lea an,
= PPMT (10%, 2, 3, 1000)
= -332,33 USD
# 8 - Rata internă de rentabilitate (IRR) : Funcția financiară în Excel
Pentru a înțelege dacă orice proiect sau investiție nouă este sau nu profitabilă, firma folosește IRR. Dacă IRR este mai mult decât rata de obstacol (rata acceptabilă / costul mediu al capitalului), atunci este profitabilă pentru firmă și invers. Să aruncăm o privire, cum aflăm IRR în Excel -
IRR = (valori, (ghici))
- Valori = fluxuri de numerar pozitive sau negative (o serie de valori)
- (Ghici) = O presupunere a ceea ce crezi că ar trebui să fie IRR
Exemplu IRR
Iată o serie de date din care trebuie să găsim IRR -
| Detalii | În dolari SUA |
| Investitie initiala | -1000 |
| Întoarcere din primul an | 300 |
| Întoarcere la 2 - lea an | 400 |
| Întoarcere la 3 - lea an | 400 |
| Întoarcere la 4 - lea an | 300 |
Aflați IRR.
Soluție: Iată cum vom calcula IRR în excel -
= IRR (A2: A6, 0,1)
= 15%
# 9 - Rata internă de rentabilitate modificată (MIRR) : funcție financiară în Excel
Rata internă de rentabilitate modificată este cu un pas înaintea ratei interne de rentabilitate. MIRR înseamnă că investiția este profitabilă și este utilizată în afaceri. MIRR este calculat presupunând VAN ca zero. Iată cum se calculează MIRR în Excel -
MIRR = (valori, rata de finanțare, rata de reinvestire)
- Valori = fluxuri de numerar pozitive sau negative (o serie de valori)
- Rata de finanțare = Rata dobânzii plătită pentru banii folosiți în fluxurile de numerar
- Rata de reinvestire = Rata dobânzii plătită pentru reinvestirea fluxurilor de numerar
Exemplu MIRR
Iată o serie de date din care trebuie să găsim MIRR -
| Detalii | În dolari SUA |
| Investitie initiala | -1000 |
| Întoarcere din primul an | 300 |
| Întoarcere la 2 - lea an | 400 |
| Întoarcere la 3 - lea an | 400 |
| Întoarcere la 4 - lea an | 300 |
Rata de finanțare = 12%; Rata de reinvestire = 10%. Aflați IRR.
Soluție: Să ne uităm la calculul MIRR -
= MIRR (B2: B6, 12%, 10%)
= 13%
# 10 - XIRR : Funcția financiară în Excel
Aici trebuie să aflăm IRR, care are date specifice de flux de numerar. Aceasta este singura diferență între IRR și XIRR. Aruncați o privire la cum să calculați XIRR în funcția financiară excel -
XIRR = (valori, date, (ghici))
- Valori = fluxuri de numerar pozitive sau negative (o serie de valori)
- Date = Date specifice (o serie de date)
- (Ghici) = O presupunere a ceea ce crezi că ar trebui să fie IRR
Exemplu XIRR
Iată o serie de date din care trebuie să găsim XIRR -
| Detalii | În dolari SUA | Datele |
| Investitie initiala | -1000 | 1 st decembrie 2011 |
| Întoarcere din primul an | 300 | 1 st ianuarie 2012 |
| Întoarcere la 2 - lea an | 400 | 1 st februarie 2013 |
| Întoarcere la 3 - lea an | 400 | 1 st martie 2014 |
| Întoarcere la 4 - lea an | 300 | 1 st aprilie 2015 |
Soluție: Să aruncăm o privire asupra soluției -
= XIRR (B2: B6, C2: C6, 0,1)
= 24%
# 11 - NPER : Funcția financiară în Excel
Este pur și simplu numărul de perioade de care aveți nevoie pentru a achita împrumutul. Să vedem cum putem calcula NPER în Excel -
NPER = (Rată, PMT, PV, (FV), (Tip))
- Rate = Este rata dobânzii / perioada
- PMT = Suma plătită pe perioadă
- PV = Valoarea actuală
- (FV) = Un argument opțional care se referă la valoarea viitoare a unui împrumut (dacă nu se menționează nimic, FV este considerat „0”)
- (Tip) = Când se efectuează plata (dacă nu se menționează nimic, se presupune că plata a fost efectuată la sfârșitul perioadei)
NPER Exemplu
Se plătește 200 USD pe an pentru un împrumut de 1000 USD. Rata dobânzii este de 10% pe an și plata trebuie efectuată anual. Aflați NPER.
Soluție: trebuie să calculăm NPER în modul următor -
= NPER (10%, -200, 1000)
= 7,27 ani
# 12 - RATA : Funcția financiară în Excel
Prin intermediul funcției RATE în excel, putem calcula rata dobânzii necesară pentru a achita integral împrumutul pentru o anumită perioadă de timp. Să aruncăm o privire la cum să calculăm funcția financiară RATE în Excel -
RATE = (NPER, PMT, PV, (FV), (Type), (Guess))
- Nper = Numărul de perioade
- PMT = Suma plătită pe perioadă
- PV = Valoarea actuală
- (FV) = Un argument opțional care se referă la valoarea viitoare a unui împrumut (dacă nu se menționează nimic, FV este considerat „0”)
- (Tip) = Când se efectuează plata (dacă nu se menționează nimic, se presupune că plata a fost efectuată la sfârșitul perioadei)
- (Ghici) = O presupunere a ceea ce crezi că ar trebui să fie RATA
RATE Exemplu
Se plătește 200 USD pe an pentru un împrumut de 1000 USD timp de 6 ani, iar plata trebuie efectuată anual. Aflați RATA.
Soluţie:
= RATE (6, -200, 1000, 0,1)
= 5%
# 13 - EFECT : Funcția financiară în Excel
Prin funcția EFECT, putem înțelege rata efectivă a dobânzii anuale. Când avem rata dobânzii nominale și numărul de compunere pe an, devine ușor să aflăm rata efectivă. Să aruncăm o privire la cum să calculăm funcția financiară EFECT în Excel -
EFECT = (Nominal_Rate, NPERY)
- Nominal_Rate = Rata nominală a dobânzii
- NPERY = Numărul de compunere pe an
EFFECT Exemplu
Plata trebuie plătită cu o rată a dobânzii nominale de 12% atunci când numărul de compunere pe an este 12.
Soluţie:
= EFECT (12%, 12)
= 12,68%
# 14 - NOMINAL : Funcția financiară în Excel
Când avem o rată anuală efectivă și numărul de perioade de compunere pe an, putem calcula rata NOMINALĂ pentru anul respectiv. Să aruncăm o privire la cum să o facem în Excel -
NOMINAL = (Efect_Rate, NPERY)
- Effect_Rate = Rata anuală efectivă a dobânzii
- NPERY = Numărul de compunere pe an
NOMINAL Exemplu
Plata trebuie plătită cu o rată a dobânzii efectivă sau o rată echivalentă anuală de 12% atunci când numărul de compunere pe an este 12.
Soluţie:
= NOMINAL (12%, 12)
= 11,39%
# 15 - SLN : Funcția financiară în Excel
Prin funcția SLN, putem calcula amortizarea printr-o metodă liniară. În Excel, vom analiza funcția financiară SLN după cum urmează -
SLN = (Cost, Salvare, Viață)
- Cost = Costul unui activ la cumpărare (suma inițială)
- Salvare = Valoarea activului după amortizare
- Durata de viață = Numărul perioadelor în care activul este depreciat
Exemplu SLN
Costul inițial al mașinilor este de 5.000 USD. A fost depreciată prin metoda liniei drepte. Utilajul a fost folosit timp de 10 ani, iar acum valoarea de recuperare a utilajului este de 300 USD. Găsiți amortizarea percepută pe an.
Soluţie:
= SLN (5000, 300, 10)
= 470 USD pe an
De asemenea, puteți consulta Ghidul complet de amortizare
Top 15 funcții financiare în Excel Video
Articole recomandate
- Formula PMT în Excel
- Matricea de Covarianță în Excel
- Funcția NPER în Excel
- Rularea Total în Excel
