Ce este cuponul Bond?
Obligația cupon , cunoscută și sub numele de obligațiune la purtător, este un tip de obligațiune care include plăți cu dobândă fixă, care este cuponul anual al dobânzii unei obligațiuni de la data emiterii obligațiunii până la scadența obligațiunii sau data transferului acesteia în care titularul obligațiunii cupon primește plata specifică a dobânzii fixe periodic, care se calculează prin înmulțirea ratei cuponului cu valoarea nominală a unei acțiuni și factorul perioadă. De exemplu, dacă aveți o obligațiune de 1000 USD și vi se acordă o dobândă de 5%, atunci aveți o rată a cuponului de 5%. Fiecare cupon are o dată și la această dată anume, împrumutatul ar trebui să atașeze fizic cuponul la certificatul de garanție. Cupoanele au fost tratate ca numerar.
Cum funcționează cuponul Bond?
Aceste legături erau mai răspândite în epoca care nu era dominată de computere. În anii 1980, o tendință de vânzare a cupoanelor obligațiunii cupon sub formă de titluri separate, numite strips, a fost inițiată de unele instituții. Cu toate acestea, procedura de investiții în obligațiuni a cunoscut o schimbare mare de la prevalența utilizării computerelor. Nu mai prezentați copii tipărite ale cupoanelor pentru a vă valorifica suma dobânzii.
- Dacă ați cumpăra o obligațiune nou emisă printr-un cont de brokeraj, brokerul ar primi banii de la dvs. și apoi va depune obligațiunea în contul dvs. În astfel de cazuri, dobânda din obligațiunea dvs. va fi depusă direct în contul dvs., împreună cu fondurile mutuale și valorile mobiliare.
- Aceste obligațiuni sunt necesare în a doua emisiune de obligațiuni. Obligațiunile secundare sunt cele care au fost cumpărate inițial de un investitor și apoi vândute unui alt investitor înainte de scadență. În astfel de cazuri, prețul de achiziție pentru noul investitor este foarte diferit de cel al valorii la scadență a obligațiunii.
- În astfel de cazuri și, de asemenea, dacă există o prevedere pentru ca obligațiunea să fie răscumpărată anticipat, obligațiunile cupon vor fi diferite de randamentul până la scadență (rata efectivă a dobânzii pe care investitorul o va câștiga în cazul în care el sau ea așteaptă până la scadență) sau randament la cel mai rău (cea mai proastă rată a dobânzii pe care o va câștiga investitorul în cazul în care obligațiunea este recuperată înainte de scadență).
Prețul cuponului
Aceste obligațiuni sunt relativ simple, dar prețul lor rămâne o problemă cheie. Dacă investiți în aceste obligațiuni, atunci ar trebui să cunoașteți bine prețurile, astfel încât să puteți profita de maximul beneficiu. Cunoașterea prețului acestor obligațiuni le spune prețul maxim pe care vor trebui să îl plătească pentru obligațiune. Este posibil ca investitorii să aibă nevoie de o rată de rentabilitate mai mare a obligațiunii dacă rata de probabilitate este ridicată în mod implicit. Există o formulă pentru a determina prețul obligațiunilor cupon:
- c = rata cuponului
- i = rata dobânzii
- n = numărul de plăți
Termeni legați de obligațiunile cuponului
Aceste obligațiuni sunt, de asemenea, cunoscute sub numele de obligațiuni la purtător. Acest nume este derivat din faptul că oricine prezintă cuponul emitentului are dreptul la plata dobânzii indiferent dacă persoana este sau nu proprietarul obligațiunii. Această caracteristică a obligațiunii cupon ar putea duce la evaziuni fiscale și fraude.
Unele obligațiuni cupon sunt cunoscute sub numele de „obligațiuni cupon zero”. Acestea sunt obligațiuni care nu efectuează plăți în numerar ale dobânzilor pe durata obligațiunii, dar sunt emise ca reduceri la valoarea scadenței obligațiunilor. Valoarea specifică a actualizării este calculată pentru a furniza o anumită rată de rentabilitate la scadență atunci când obligațiunea este stabilită pentru a fi răscumpărată pentru valoarea nominală totală a acestora.
Cine ar trebui să investească în cupoane?
Investitorii câștigă bani din obligațiuni la purtător la scadența lor. Dobânzile li se plătesc la scadența obligațiunii. Timpul necesar pentru atingerea scadenței depinde de faptul dacă obligațiunea este o investiție pe termen lung sau pe termen scurt. Obligațiunile la purtător pe termen scurt sunt cunoscute sub numele de facturi. În cazul în care obligațiunea cupon este pentru o perioadă lungă, de la cincisprezece la douăzeci de ani, atunci investitorul primește dobânda după o perioadă de două decenii.
Aceste obligațiuni nu sunt o opțiune bună pentru cineva care caută un flux constant de venituri. Cu toate acestea, acestea sunt ideale pentru familiile care caută planuri sistematice de investiții. Dacă doriți o casă de vacanță după pensionare, o garanție cupon este o opțiune bună. Obligațiunile la purtător sunt, de asemenea, un mod bun de a transmite averea moștenitorului tău. O obligațiune cupon este o modalitate bună de a vă crește veniturile pe o perioadă de timp.
Obligațiunile cupon sunt supuse impozitării în SUA. Prin urmare, acestea pot fi deținute într-un cont de pensionare amânat pentru a economisi investitorii la plata impozitelor pe veniturile viitoare. În plus, dacă entitatea-stat sau guvernul SUA emite o obligațiune cupon, aceasta este scutită de toate impozitele.
Concluzie
Prin urmare, s-a dovedit că obligațiunile cupon pot fi definite ca absența plăților dobânzilor pentru investitori. Prin urmare, dacă cineva caută o investiție pe termen lung în garanții cu venit fix, atunci obligațiunile la purtător sunt o opțiune bună. Pentru familiile care economisesc pentru viitor sau pentru părinți care economisesc pentru educația superioară a copiilor lor, obligațiunile cu cupoane s-au dovedit a fi ideale. Chiar și pentru cei cărora le place să urmărească tendința pieței, investițiile în obligațiuni cupon sunt o opțiune bună. De asemenea, dacă doriți să adăugați varietate portofoliului dvs., obligațiunile cupon sunt o opțiune bună.
