Ce reprezintă ratele de pârghie pentru bănci?
Raportul de pârghie al băncilor indică poziția financiară a băncii în ceea ce privește datoriile și capitalul sau activele sale și este calculat la capitalul de nivel 1 împărțit la activele consolidate în care capitalul de nivel 1 include capitaluri proprii comune, rezerve, câștiguri reportate și alte titluri după scăderea fondului comercial.
În cuvinte simple, este o metrică utilizată pentru a evalua nivelul datoriilor deținute de companie și pentru a accesa capacitatea acesteia de a-și rambursa obligațiile financiare? Acest raport își asumă o semnificație suplimentară pentru o bancă, întrucât o bancă este o entitate cu pârghie ridicată. Capitalul unei bănci semnifică valoarea sa netă (active - pasive) și este împărțit în principal în două categorii: nivelul 1 și nivelul 2.
Capitalul de nivel 1 pentru o bancă este capitalul său de bază și include elemente pe care le veți vedea în mod tradițional în bilanțul unei bănci. Capitalul de nivel 2 este de tip suplimentar și include în mare parte toate celelalte forme de capital al unei bănci, care includ rezerve nedivulgate, rezerve de reevaluare, instrumente hibride și datorii pe termen subordonat. Capitalul total al unei bănci este suma capitalului de nivel 1 și nivel 2.
Prin urmare, capitalul de nivel 1 este în mod natural mai indicativ dacă o bancă poate suporta presiunea falimentului și este elementul utilizat în principal pentru calcularea ratelor de pârghie pentru o bancă.
Top 3 rapoarte de pârghie utilizate pentru bănci
# 1 - Raportul de pârghie de nivelul 1
Nivelul 1 Formula raportului de pârghie = Nivelul 1 Capital / Total activeAcest raport măsoară valoarea capitalului de bază pe care o bancă îl are în raport cu activele sale totale și a fost introdus pentru a ține o verificare a cantității de efect de levier pe care o deține o bancă și pentru a consolida cerințele bazate pe risc prin utilizarea unei măsuri de salvgardare de tip back-stop.
Dacă o bancă împrumută 10 USD pentru fiecare 1 USD din rezerve de capital, va avea un raport de pârghie de capital de 1/10 = 10%
La nivel global, este necesar ca acest raport să fie de cel puțin 3%, conform standardelor Basel III, deși reglementările naționale pot varia.
De exemplu - În decembrie 2017, JP Morgan a raportat un capital de nivel 1 de 184.375 milioane USD și o expunere la active de 2.116.031 milioane USD, ceea ce a dus la un nivel de pârghie de nivel 1 de 8,7%, cu mult peste cerința minimă.
Sursa: JPMorgan.com
Această măsurătoare de măsurare a fost introdusă ca urmare a crizei financiare globale din 2008 și a servit drept cel mai important raport atunci când vine vorba de evaluarea stării de sănătate a unei bănci.
Alte rapoarte de levier utilizate în mod obișnuit sunt
# 2 - Raportul datorii / capitaluri proprii
Formula datoriei raportului de capitaluri proprii = Total datoriei / capitalului propriu al acționarilorAcest raport măsoară suma de finanțare pe care o companie a ridicat-o din datorii versus capitaluri proprii. Raportul AD / E de 0,4 înseamnă că pentru fiecare 1 USD strâns în capitaluri proprii, compania crește 0,4 USD în datorii. Deși un raport D / E foarte ridicat este în general nedorit, băncile tind să aibă un raport D / E ridicat, deoarece băncile poartă sume uriașe de datorii în bilanț, deoarece au o investiție semnificativă în active fixe sub forma unei rețele de sucursale.
# 3 - Raport datorie-capital
Formula raportului datorie-capital = Datorie totală / Capital total (Nivelul 1 + Nivelul 2)Similar cu rata datoriei la capitalul propriu, rata datoriei la capital oferă o indicație a valorii datoriei deținute de o bancă în raport cu capitalul său total. Din nou, acest lucru este de obicei mai mare pentru o bancă din cauza operațiunilor sale, ceea ce creează o expunere mai mare la împrumuturi. O bancă cu o datorie de 1000 milioane USD și un capital propriu de 2000 milioane USD va avea un raport datorie / capital de 0,33x, dar un raport D / E de 0,5x
Puncte cheie de remarcat
- Un raport de levier mai mare este considerat, în general, mai sigur pentru o bancă, deoarece arată că banca are un capital mai mare în comparație cu activele sale (în principal împrumuturi). Acest lucru este util mai ales atunci când economia se clatină, iar împrumuturile nu sunt plătite. Băncile au relativ mai puțini creditori decât au debitori, ceea ce face dificilă anularea împrumuturilor și, prin urmare, în astfel de momente, un capital de capital ridicat se achită bine.
- Un raport ridicat de pârghie înseamnă că băncile au mai multe rezerve de capital și sunt mai bine poziționate pentru a rezista unei crize financiare. Cu toate acestea, înseamnă, de asemenea, că are mai puțini bani pentru împrumut, reducând astfel profitul băncii.
- Raportul de pârghie de nivelul 1 este un rezultat direct al crizei și, până acum, a funcționat bine, printre toate amendamentele. Cu toate acestea, investitorii se bazează încă pe bănci pentru a calcula acest număr și este foarte posibil ca investitorii să fie hrăniți cu o imagine inexactă.
- În plus, nu vom cunoaște adevăratul efect al acestui raport până la următoarea criză financiară care ne ajută să aflăm dacă băncile sunt cu adevărat capabile să reziste unei crize financiare.
Concluzie
Ratele de levier sunt un mediu puternic pentru a evalua eficacitatea unei bănci, a cărei întreagă afacere depinde de împrumutul de fonduri și de plata dobânzii la depozite. O investigație atentă a acestor rapoarte va dezvălui nu doar capacitatea de plată a datoriilor băncii, ci și modul în care o bancă își gestionează fondurile și recunoaște profiturile.
