Ce este împrumutul acționarilor?
Împrumutul acționar este o formă de finanțare care se încadrează în categoria datoriei, unde sursa de finanțare este acționarii companiei și de aceea se numește astfel, acest împrumut este de nivel subordonat, în care rambursarea are loc după ce toate celelalte datorii sunt plătite off și chiar plata dobânzii este în general amânată conform condițiilor contractului de împrumut.
Explicaţie
- Împrumutul pentru acționari este o altă formă de finanțare pe care o caută companiile atunci când sunt într-un stadiu foarte inițial și nu își pot permite împrumuturi bancare sau finanțare datorie sau poate că nu primesc același lucru din cauza a ceva concret pentru a arăta creditorilor. În astfel de cazuri, în afară de plasarea capitalului social, acționarii acordă și împrumuturi companiei la termene și condiții de dobândă fixe.
- O putem considera ca o formă hibridă de finanțare, dar finanțarea este în format datorie. Dobânzile sunt fixe, dar amânate. Rambursarea este subordonată unei alte finanțări datorate, dacă există, dar ar trebui plătită înainte de distribuirea profitului către acționari.
- De cele mai multe ori, compania este împrumutatul; cu toate acestea, uneori, acționarul este cel care trebuie să împrumute de la companie. Deși acest lucru nu este considerat sensul generic al termenului, totuși, acesta ar putea fi considerat un împrumut negativ al acționarului din perspectiva companiei.
Cum se utilizează împrumutul acționar?
# 1 - Capital de lucru
Uneori, companiile necesită finanțare rapidă pentru cerințele sale de fond de rulment. Din acest motiv, acesta poate intra într-un format de împrumut al acționarului, deoarece are nevoie în mod regulat și asta și dintr-o apăsare a degetelor; în caz contrar, operațiunile sale de zi cu zi sunt îngreunate. Un exemplu este acordul de împrumut între eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. și Tom Online Inc., din 20 decembrie 2006, conform arhivelor SEC.
# 2 - Operațiuni de afaceri
Uneori, scopul împrumutului nu este specificat, deoarece nu există nicio utilizare specială pentru fonduri. O companie ar putea avea nevoie de fonduri suplimentare și, prin urmare, în loc să strângă mai multe capitaluri proprii, preferă capitalul datoriei și, prin urmare, în loc să meargă către un împrumutător extern, cere aceleași acționari.
# 3 - Extindere
După ce a avut încredere în linia de produse curentă, o companie ar putea dori să se extindă într-o nouă regiune geografică sau ar putea dori să adauge o altă linie de produse, astfel încât ar putea dori să strângă noi fonduri, iar împrumutul acționarului ar putea fi o opțiune mai potrivită, deoarece de cele mai multe ori vine cu șiruri mai mici atașate, adică perioada de împrumut este nedeterminată sau s-ar putea să nu existe deloc dobândă pentru același lucru. Un exemplu este acordul de împrumut între Kunekt Corporation și Mark Bruk, acționar unic al Kunekt, în vigoare de la 1 octombrie 2007, conform arhivelor SEC.
# 4 - Refinanțarea datoriilor
Uneori, compania dorește să achite o datorie veche, deoarece a luat la o rată mai mare a dobânzii sau a unor termeni și condiții mai restrictive, în acest scop, necesită fonduri și, prin urmare, ridică un împrumut de acționar, pe care ar putea să-l poată pentru a negocia la o rată mai bună sau poate la rata actuală a pieței, care este mai mică decât rata veche. Cu toate acestea, compania nu vrea să aștepte mai mult pentru a merge la un împrumutator extern.
Împrumutul acționarului vs. aportul de capital
- Natura: împrumutul acționarului este o formă de finanțare prin datorii, în timp ce aportul de capital este finanțarea prin capitaluri proprii. Prin urmare, împrumutul nu oferă dreptul de proprietate, recompense și riscuri, în timp ce contribuția de capital.
- Subordonare: în orice formă de finanțare a datoriilor, rambursarea și plata dobânzii pentru împrumutul acționarului se întâmplă înaintea deținătorilor de capitaluri proprii. Cu toate acestea, este după alte forme de pasiv. În timp ce finanțatorul de capitaluri proprii are doar dreptul rezidual asupra activelor companiei.
- Returnare: Dobânzile la împrumut sunt fixe și de plătit chiar dacă compania are pierderi, deși poate fi amânată conform pacturilor din documentul de împrumut. Dividendul asupra aportului de capital se plătește numai dacă compania realizează profit. Dacă există oportunități de creștere, atunci profiturile ar putea fi recuperate în loc să fie distribuite ca dividende.
- Covenants restrictivi: finanțarea prin capitaluri proprii nu impune covenants restrictivi, cum ar fi dacă compania poate lua mai multe datorii sau nu sau cât de mult dividende poate plăti sau dacă poate investi sau nu în proiecte mai riscante. Cu toate acestea, un împrumut sau finanțarea datoriei impune astfel de restricții.
Cum afectează împrumutul acționarilor impozitele?
- Sub împrumutul de pe piață:
- Când împrumutul acționarului este la o rată a dobânzii mai mică decât rata pieței sau rata publicată de Serviciul de venituri interne (IRS), un astfel de împrumut este cunoscut sub numele de împrumut sub piață.
- Diferența dintre dobânzile plătite și că ar trebui plătită în funcție de rata pieței și este considerată ca un venit pentru companie și, prin urmare, este impozabilă.
- Cu toate acestea, dacă suma împrumutului este de 10000 USD sau mai mică, diferența de dobândă nu este impozabilă.
- În cazul în care acționarul împrumută de la companie și dacă un astfel de împrumut este rambursat în termen de un an, atunci acesta nu este tratat ca venit pentru împrumutat și, prin urmare, nu este impozitat sub capul venitului obișnuit. Cu toate acestea, dacă rambursarea este întârziată, atunci are două consecințe negative:
- Este impozitat acționarului ca un venit obișnuit.
- Compania nu are voie să considere același lucru ca și salariul și, prin urmare, nu îl poate cheltui în contul de profit și pierdere și, prin urmare, impozitul pe profit este mai mare. Așadar, aceeași sumă este impozitată de două ori și, în cele din urmă, acționarul, care deține compania, plătește acest impozit de două ori, deoarece își reduce direct profiturile.
Concluzie
Împrumutul acționar este o formă de finanțare rapidă și mai flexibilă pe care companiile ar putea să o strângă dacă nu își pot permite datorii externe sau dacă nu au timp să o facă. În plus, este și o formă mai ieftină, deoarece uneori nu se percepe niciun fel de dobândă și acționează ca o pernă pe termen lung atunci când este sancționată pe o perioadă nedeterminată. Atât creditorul, cât și împrumutatul trebuie să fie prudenți în ceea ce privește consecințele sale fiscale și formalitățile legate de acestea, deoarece IRS urmărește cu atenție o astfel de finanțare pentru orice formă de practici de evaziune fiscală.
