Ce este Texas Ratio?
Texas Ratio măsoară riscul instituțiilor financiare, cum ar fi băncile și ajută investitorii să înțeleagă riscul de credit al băncii înainte de a lua o decizie de investiție. Se calculează prin preluarea activelor neperformante ale instituției financiare și împărțirea acestora la suma capitalului social tangibil al băncii și a rezervei de pierdere a împrumutului băncii.
Formula Texas Ratio
Raportul Texas = (active neperformante + proprietăți imobiliare) / (capital comun tangibil + rezerve de pierdere de împrumut)- Active neperformante: Acesta este împrumuturile și avansurile oferite de bancă, pentru care nu a primit nicio plată de capital și dobânzi de la debitor. De regulă, acest împrumut și avansuri sunt clasificate ca active neperformante după ce împrumuturile sunt împrumutate mai mult de 90 de zile.
- Imobiliare deținute de bancă : proprietate care este păstrată ca garanție de către debitor, preluată acum de bancă din cauza neplății cotizațiilor (dobânzi și plata principalului).
- Capitaluri proprii corporale : capitaluri proprii minus active necorporale deținute de bancă (de exemplu, fond comercial)
- Rezerve pentru pierderi de împrumut : Băncile estimează pierderea împrumuturilor din cauza neîndeplinirii obligațiilor și a neplății de către împrumutători.
Cum este calculat și interpretat raportul Texas?
- Analistul sau investitorul poate calcula acest raport utilizând componenta menționată mai sus în formulă. Componentele sunt active neperformante, proprietăți imobiliare deținute de bancă (de exemplu, proprietăți executate silit), rezerve pentru pierderi de împrumut și capitaluri proprii corporale. Unele site-uri web publică rapoartele Texas, astfel încât să le puteți găsi acolo.
- Un raport sub 1 indică faptul că banca are active neperformante mai mici în comparație cu resursele sale. Pe măsură ce acest raport se apropie de 1, indică faptul că banca are mai puține resurse pentru a acoperi pierderea din activele neperformante. Dacă acest raport este de 1 sau mai mare, atunci șansele de eșec bancar sunt mari.
- Un investitor poate utiliza acest raport ca un indicator eficient pentru a măsura problemele de credit din bancă. Dar nu garantează eșecul băncilor. În unele cazuri, banca cu un raport ridicat a reușit să rămână solvabilă.
- Unii analiști folosesc o versiune modificată a raportului Texas, care ia în considerare împrumutul garantat de guvern. Adică, dacă un program federal de împrumut garantează orice împrumut neperformant, atunci aceste pierderi sunt compensate de guvern. Prin urmare, este logic să ajustați acest raport prin scăderea împrumutului sponsorizat de guvern din activele neperformante.
Mai jos este formula modificată după cum urmează:
Raport Texas modificat = (Active neperformante - împrumuturi neperformante sponsorizate de guvern + proprietăți imobiliare) / (titluri de capital comune tangibile + rezerve de pierdere de împrumut);Exemplu
Brian Tylor caută să-și investească fondul într-una dintre următoarele bănci. Înainte de a investi, el a cerut unui analist să verifice care dintre aceste bănci este mai solventă și mai sigură?
Un analist a calculat raportul Texas pentru a sugera o bancă mai puțin riscantă domnului Taylor. După ce au analizat toate detaliile băncilor, analiștii au sugerat să investească în banca ABC. Are mai multe resurse de capitaluri proprii pentru a absorbi pierderea creditelor neperformante în comparație cu alte bănci, adică PQR și XYZ.
Raportul de utilizare a impozitelor
În anii 1980, Gerard Cassidy a introdus raportul Texas pentru a prezice problema potențială a creditului în sistemul bancar. Dacă banca a făcut prea multe împrumuturi neperformante și are puține resurse de capitaluri proprii pentru a acoperi pierderea acestui împrumut neperformant, banca ar putea eșua. Este unul dintre indicatorii care dau un semnal în avans analistului sau investitorului cu privire la investițiile băncii.
Concluzie
Este pur și simplu un indicator de precauție. Acesta consideră că activele neperformante, împrumuturile sponsorizate de guvern, proprietățile imobiliare, capitalul propriu corporal și rezervele de pierdere din împrumuturi ale băncii vin cu un raport. Poate fi interpretat de investitori ca raportul să se apropie sau să depășească 1, șansele de eșec bancar cresc, dar nu asigură eșecul băncii.
