Stocuri de pompare și descărcare (Semnificație) - Cum functioneaza?

Pump and Dump Semnificație

Pump and dump este o practică de umflare artificială a prețului de piață al unei acțiuni de câștigat prin vânzarea acesteia înainte ca aceasta să scadă din nou. Este o activitate ilegală, guvernată de Securities and Exchange Commission (SEC).

Un investitor sau o firmă de investiții se angajează în această activitate cumpărând acțiunile unei firme, ale căror prețuri sunt ușor de manipulat. Este apoi urmat de o susținere excesivă a acțiunii până când crește semnificativ. Investitorii vând apoi acțiunile, obținând astfel profituri ilicite, iar investitorul comun își pierde banii.

Tipuri de metode de pompare și descărcare

1. Schema tradițională: Acesta este un sistem de fraudă urmat încă din epocile în care stocurile sunt distribuite prin publicitate, apeluri telefonice, comunicate de presă etc. pentru a răspândi dezinformarea. Într-o astfel de schemă, înșelătorii realizează acțiuni subliniind faptul că dețin informații privilegiate despre acțiuni.
2. Schema numerică greșită - Este interesant că această schemă este urmărită pentru a prinde un client spunându-i că nu este clientul țintă. De obicei, la un apel telefonic, un fraudator scuipă informații lucrative despre un stoc către un client și se preface că a făcut un apel greșit în schimb. În general, îl lasă pe client descumpănit și oarecum ademenit pentru stoc.

În mod vizibil, aceste practici au făcut obiectul cinematografiei în câteva cazuri. „Lupul de pe Wall Street” și „Boiler Room” sunt două astfel de filme în care pot fi găsite referințe puternice la această schemă. În cele din urmă, firmele necinstite practicau vânzarea stocurilor de penny către clienți prin apeluri la rece.

În această cifră, este evident că prețul acțiunilor este majorat la 15 USD de la un modest 5 USD. De îndată ce se fac profituri ilicite, stocurile sunt retrocedate, provocând astfel un declin și uneori chiar sub nivelul pre-pompă.

Exemple de funcționare a pompei și a dumpului?

Exemplul nr. 1

Un fost director executiv al Jammin 'Java, o companie din SUA, a fost acuzat de SEC pentru implicare în practica de pompare și depozitare în care câștigase în mod ilegal profituri de peste 75 de milioane de dolari SUA. CEO-ul s-a angajat apoi în oferte frauduloase de acțiuni și campanii promoționale pentru a obține o creștere a prețului acțiunilor. Nu numai că a organizat o campanie de fraudă, dar și-a folosit greșit poziția anterioară. SEC a observat că managementul Jammin 'Java a realizat înșelăciunea când a observat o scădere a prețurilor acțiunilor câteva zile mai târziu. În acest moment, dumpingul stocurilor deja umflate a avut loc și s-au obținut profituri uriașe.

Astfel de fraude vin cu scheme diferite de fiecare dată. Cel menționat în exemplul de mai sus a venit printr-o schemă de „fuziune inversă”. Cu toate acestea, principiul de bază este același de fiecare dată - umflarea prețurilor acțiunilor în mod fraudulos pentru a obține profituri.

Remarcabil este faptul că astfel de practici vizează și manipularea prețurilor acțiunilor prin avantajul volumului. Partea investitoare, printr-un sistem de fuziune inversă, a cumpărat aproximativ 45 de milioane de acțiuni ale companiei Java Jammin 'înainte de a o promova în mod fals.

Exemplul nr. 2

Un alt exemplu notabil al unui sistem de pompare și descărcare a avut loc la începutul anilor 2000. În era dot com, serviciile de internet pentru panourile de mesaje erau utilizate pe scară largă. Într-un astfel de caz, Jonathan Lebed a cumpărat stocuri de bani și a primit ajutorul panourilor de mesaje online pentru a promova aceste stocuri. Lebed a făcut acest lucru până în momentul în care stocul s-a umflat atât de mult încât a putut obține profituri uriașe. Lebed a făcut profit doar pentru a-i înșela pe ceilalți investitori. Când SEC a luat cunoștință de aceste activități, a acuzat-o pe Lebed de manipularea valorilor mobiliare.

Astfel de cazuri au ajutat SEC să consolideze reglementările legate de investiții și valori mobiliare, făcând totodată investitorii generali să se ferească de astfel de activități.

Puncte de reținut

• Stocurile de pompare și depozitare sunt o activitate ilegală, iar consecințele unor astfel de practici pot fi foarte îngrozitoare.
• Partea sau părțile care practică astfel de scheme ar putea încasa profiturile pentru perioade mai scurte.
• Nu mai devreme de turbulența prețului acțiunilor, se anunță conducerea în cauză, se emite alerta înșelătorie și se încep procesele de recuperare.

Cum să eviți să fii victimă?

Securities and Exchange Commission a emis anumite sfaturi pentru ca un investitor general să facă prudență în timp ce se ocupă cu investițiile și tranzacționarea valorilor mobiliare:

• Investitorii ar trebui să își efectueze analizele în timpul procesului de investiții. De asemenea, ei pot angaja / beneficia de ajutorul unui planificator financiar, a unor instituții etc.
• Apelurile false în ceea ce privește investițiile pot fi identificate prin accentul lor pe profituri semnificative și oferte de risc zero sau mai puține.
• Investitorii ar trebui să ia în considerare întotdeauna urmărirea sursei de unde sunt oferite „sfaturile fierbinți”. Cel mai adesea, duce la apropierea de informații autentice.
• Majoritatea acestor practici vizează stocurile companiilor mici sau mijlocii. O altă țintă este tranzacționarea acțiunilor pe piețele fără prescripție medicală. Prezintă investitorilor un risc mai mare de a fi înșelați; cu toate acestea, cercetarea aprofundată poate atenua probabilitatea de risc.
• Citiți și / sau copiați întotdeauna orice decizie de investiții prin rapoarte oficiale emise de companii. Depunerile SEC, cum ar fi 10K și 10Q, sunt surse comune de obținere a informațiilor autentice.

Concluzie

Schemele de pompare și descărcare pot fi întotdeauna găsite pe piețe într-un fel sau altul. În trecut, obișnuia să ia forma apelurilor la rece; în era tehnologiei, aceste scheme se bazează pe e-mailuri, știri false pe internet, etc. Frauderii vor viza mai probabil stocurile de penny și scheme de complot pe piețele OTC, deoarece acestea sunt mai puțin reglementate. Astfel de escrocherii sunt foarte răspândite și se pot ridica la peste 15% din toată reclama prin e-mail pe stocuri.

Pump and dump devine uneori dificil de urmărit în comparație cu alte scheme de fraudă în care există un contact fraudulos-victimă într-o formă sau alta. În ceea ce privește reglementările, autoritățile de reglementare americane, inclusiv SEC, au înăsprit legile care reglementează activitățile comerciale pentru stocurile de penny. Cu toate acestea, rămâne vital pentru bunele practici de investiții ca o decizie în cunoștință de cauză să fie luată prin efectuarea unor analize aprofundate asupra stocului în cauză.