Ce sunt valorile mobiliare de investiții?
Titlurile de investiții sunt achiziționate de investitori, cu sau fără intermediari sau agenți, numai pentru investiții și pentru a le deține pe termen lung. Acestea sunt reflectate ca investiții necurente în situațiile financiare și includ titluri cu venituri fixe și venituri variabile. Pe de altă parte, valorile mobiliare de tranzacționare sunt acele valori mobiliare care sunt achiziționate pentru tranzacții de o zi sau al căror scop este de a câștiga din schimbarea prețului pe termen scurt.
Notă: Este intenția cumpărătorului de valori mobiliare, care contează în timp ce clasifică titlul drept titlu de investiție sau titlu de tranzacționare. Garanția are o perioadă de scadență de 10 ani poate fi încă clasificată ca garanție de tranzacționare dacă cumpărătorul garanției intenționează să o dețină pentru o perioadă scurtă (poate doar pentru a câștiga din schimbarea prețului).Tipuri de valori mobiliare de investiții
A) Titluri de investiții tradiționale
# 1 - Aur
Este cea mai timpurie formă de investiție din momentul în care niciuna dintre piețele de investiții dezvoltate nu era disponibilă pentru investitori. Acesta a fost folosit ca o alternativă la bani în vremurile străvechi și a început să fie folosit ca investiție atunci când soldul său cerere-ofertă a fost perturbat. Băncile centrale și Fondul Monetar Internațional au un rol important în determinarea prețurilor aurului.
# 2 - Imobiliare
Achiziționarea, dezvoltarea, operarea și întreținerea, vânzarea și închirierea proprietăților imobiliare a fost și este una dintre formele tradiționale de investiții. Investiția din spatele imobiliarului este să câștigi sub formă de închirieri (care este ca un flux de numerar regulat pentru gestionarea cheltuielilor de funcționare de zi cu zi) și să câștigi din creșterea prețului (avantaj pentru deținerea proprietății pe termen lung).
# 3 - Mărfuri
Mărfurile au fost folosite ca investiție pentru a câștiga din cererea și nepotrivirea ofertei, deoarece acestea sunt sezoniere. Principalele costuri suportate sunt costurile de depozitare, iar câștigurile provin din randamentul convențional.
B) Titluri de investiții moderne
# 1 - Titluri de valoare cu venituri fixe
Acele valori mobiliare care vor genera fluxuri de numerar fixe fie cu titlu de dobândă (în special cu obligațiuni / obligațiuni), fie cu un procent fix de dividend (în cazul acțiunilor preferențiale) sunt considerate titluri cu venituri fixe. Randamentul acestor valori mobiliare nu ar fi afectat de niciun factor de piață. Risc mai mic este implicat în astfel de tipuri de valori mobiliare.
# 2 - Obligațiuni / obligațiuni
Acestea sunt opțiuni de investiții pe termen lung cu venituri fixe pe baza ratei dobânzii. Riscul unor astfel de tipuri de valori mobiliare depinde de tipul de emitent. Riscul major cu care se confruntă este riscul de credit al emitentului acestor valori mobiliare. Diverse alternative de investiții sunt disponibile în această categorie:
- Securiate guvernamentala
- Obligațiuni ale companiilor din sectorul privat
- Obligațiuni ale unității din sectorul public (PSU)
# 3 - Stoc preferat
Acțiunea preferată este acțiunea a cărei deținători dețin drepturi preferențiale asupra acțiunilor comune sau a capitalului propriu în două circumstanțe:
- Plata dividendului, adică acești acționari primesc o rată fixă de dividende și sunt plătiți înainte ca orice dividend să fie plătit acționarilor comuni.
- În caz de lichidare, acești acționari au drepturi preferențiale de plată a capitalului înainte ca orice să fie distribuit acționarilor obișnuiți, dar după obligațiuni și deținătorii de obligațiuni.
# 4 - Titluri de valoare cu venituri variabile
Titlurile de valoare, altele decât cele cu venituri fixe, sunt considerate titluri cu venituri variabile. Randamentul acestor valori mobiliare nu este fix și variază din cauza modificărilor factorilor de piață.
# 5 - Acțiuni comune sau capitaluri proprii
Acționarii obișnuiți sunt proprietarii companiei. Înseamnă că acești acționari au drepturi finale asupra profiturilor și activelor companiei. Venitul pe un astfel de stoc este variabil în funcție de risc, rata de rentabilitate, lichiditate, creștere, comercializare etc. Astfel de investiții sunt mai riscante, precum și investiții mai lichide. Aceste valori mobiliare de investiții pot fi tranzacționate cu ușurință pe piețele primare și secundare.
# 6 - Fonduri mutuale
Fondurile mutuale, în termeni simpli, reprezintă portofoliul diferitelor valori mobiliare. Este un fond creat pentru a investi în diferite titluri de capital sau datorii sau un amestec al ambelor și finanțat de deținătorii de unități. Deținătorii de unități sunt investitorii care sunt proprietarii finali ai fondului mutual. Ideea este de a diversifica riscul, deoarece riscul se diluează prin investiții într-un portofoliu, mai degrabă decât într-un singur stoc.
Factori de luat în considerare înainte de a cumpăra valori mobiliare
Factori care trebuie luați în considerare pentru achiziționarea de titluri de investiții:
# 1 - Apetitul la risc
Apetitul la risc pentru fiecare investitor este diferit de celălalt. Apetitul la risc depinde de venituri, pasivele sau cheltuielile personale și economiile investitorului. Pentru un tânăr investitor care nu are datorii personale de divertisit și care câștigă și economisește bine, apetitul său de risc este mai mult decât un investitor care are mai multe datorii personale fixe și astfel economisește o sumă mai mică de bani.
Investitorii care au un apetit de risc bun pot investi în titluri de valoare mai riscante, spun capitaluri proprii decât investitorii care au un apetit de risc scăzut. Aceștia ar putea lua în considerare investițiile în titluri cu venit fix.
# 2 - Perioada de blocare
Investitorii care se așteaptă în scurt timp la necesitatea urgentă de bani sau lichidități vor investi în titluri de valoare mai lichide decât investitorii care își pot bloca investiția. Motivul pentru investitorii care își blochează titlurile pe termen mai lung este randamentul suplimentar generat în numele lichidității pierdute.
# 3 - Trăsături personale
Trăsăturile personale ale unui investitor, cum ar fi vârsta, tradiția etc. determină, de asemenea, tipul de titluri de investiții care trebuie achiziționate. Un tânăr își poate asuma riscul și va investi în titluri pe termen lung, mai degrabă decât într-un angajat pensionar al cărui obiectiv principal este de a genera fluxuri de numerar lunare pentru a-și face față cheltuielilor de zi cu zi.
# 4 - Obiectiv de investiții
Dacă obiectivul este de a câștiga fluxuri de numerar regulate, atunci dividendele sau valorile mobiliare plătitoare de dobânzi sunt opțiuni mai bune, în timp ce dacă obiectivul este de a câștiga din creșterea prețurilor, stocurile de creștere trebuie luate în considerare.
