Definiție de evaluare post-bani
Evaluarea post-bani înseamnă evaluarea în valoare a societății, prin care se impune o comandă de capital în companie. În termeni simpli, evaluarea post-bani este de a verifica valoarea firmei, care va fi după creșterea fluxului de capital în companie. În orice moment al infuziei post-fond, evaluarea post-bani arată valoarea companiei și poate fi preluată de pe piață.
Infuzia de fond este o cerință ridicată din toate timpurile pentru toate corporațiile. Evaluarea, due diligence-ul și analiza efectelor post facto sunt sarcina cheie care trebuie efectuată înainte de a infuza fonduri în companie.
Formula de evaluare post-bani
Evaluare după bani = Valoarea capitalului după infuzie
Evaluare post-bani = Investiție nouă * (Numărul total de investiții post-acțiuni restante / Acțiuni emise pentru investiții noi)Astfel, creșterea valorii datorată infuziei fondului = V post - V pre
Where,
- Post V = Valoarea ordonanței ferme post-bani
- V pre = Valoarea ordonanței ferme de pre-bani
Exemple de evaluare post-bani
Următoarele sunt exemple care trebuie luate în considerare:
Exemplul nr. 1
Bank of America are un capital social comun de 1.000.000 de dolari. Banca are nevoie de capital suplimentar de 250.000 USD. Prin urmare, compania emite capital suplimentar în valoare de 250.000 USD. A deținea 5% capitaluri proprii înainte de emiterea acțiunii. Vă rugăm să calculați valoarea post-bani a Bank of America și a domnului A.
Soluţie:
Valoarea postului Bank of America Post = 1.000.000 USD + 250.000 USD = 1.250.000 USD
Domnul A deținea 5% din capitalul propriu înainte de emiterea unei acțiuni, deci evaluarea Pre Money a lui A
- = 1.000.000 USD * 5%
- = 50.000 $
- = 1.250.000 USD * 5% = 62.500 USD
Astfel, creșterea valorii companiei postează bani = 1.250.000 USD - 1.000.000 USD = 250.000 USD
Prin urmare, calculul creșterii portofoliului va fi după cum urmează,
= 62.500 $ - 50.000 $
Creșterea portofoliului de dl A = 12, 500 USD
Exemplul nr. 2
Valoarea netă a lui Wells Fargo este de 60.000.000 USD - constând în 6.000.000 acțiuni de 10 USD fiecare. Wells Fargo avea nevoie de 10.000.000 de dolari pentru a restructura afacerea. Astfel, Wells Fargo a obținut finanțare prin emiterea a 1.000.000 de acțiuni către creditor. EPS pre-bani este de 4 USD. În timp ce EPS bani postali este de 3,5 USD. Calculați valoarea post-bani și creșterea valorii datorită infuziei de fond.
Soluţie:
- Evaluare înainte de bani: 6000.000 de acțiuni * 4 USD = 24.000.000 USD
- Evaluare după bani: (6000, 000 + 1000, 000) acțiuni * 3 $ 5 = 24.500.000 USD
Prin urmare, calculul creșterii unui portofoliu va fi după cum urmează,
= 24.500.000 $ - 24.000.000 $
Creșterea valorii = 500 000 $
Exemplul nr. 3
XYZ Limited este un start-up. A obținut o serie de finanțări de la investitori pe baza nevoilor de creștere a afacerii. Despărțirea acestora este după cum urmează:
Calculați valoarea post-bani a companiei la sfârșitul fiecărei runde de finanțare.
Soluţie
La runda 1
Prima companie a achiziționat fondul. Prin urmare, evaluarea pre-bani și evaluarea post-bani vor fi la fel. Prin urmare, valoarea investiției domnului B este egală cu 13 milioane USD.
La runda 2
Evaluare post-bani = Investiție nouă * (Numărul total de investiții post-acțiuni restante / Acțiuni emise pentru investiții noi)
- = 21 milioane USD * (7,1 milioane acțiuni / 2,1 milioane acțiuni)
- = 71 de milioane de dolari
La runda 3
- = 25 milioane USD * (9,6 milioane de acțiuni / 2,5 milioane de acțiuni)
- = 96 milioane de dolari
Avantajele evaluării post-bani
- # 1 - Pentru a obține valoarea reală a firmei - Valoarea reală a firmei este extrem de esențială pentru a fi evaluată în fiecare moment specific al timpului și, ca urmare, cu ajutorul evaluării Post bani, valoarea reală va fi identificată
- # 2 - Asigurați protejarea intereselor - Toate tranzacțiile companiei vor avea unul sau mai multe impacturi asupra afacerii. La obținerea oricăror împrumuturi de la instituția financiară sau de la întreprinderi, este întotdeauna inevitabil să se verifice viabilitatea interesului comercial și capacitatea companiei de a o rambursa. Acest lucru va asigura interesul comercial al tuturor părților interesate
- # 3 - Încrederea părților interesate va fi menținută - Deoarece toate analizele scenariului se vor face în evaluarea post-bani, o imagine clară a performanței companiei, părțile interesate își vor putea menține interesul pentru viabilitatea financiară a companiei.
Factori care trebuie luați în considerare în timpul evaluării post-bani
Calculul valorii firmei este o sarcină extrem de complexă. Pentru a ajunge la valoarea corectă a banilor post-firmă, trebuie luați în considerare următorii factori:
- # 1 - Prețul pieței curente - Evaluarea corporativă depinde în mare măsură de performanța bursieră a acțiunilor companiei, deoarece joacă un rol esențial în crearea sentimentelor pieței și în consolidarea încrederii în părțile interesate.
- # 2 - Structura capitalului actual și conversia capitalului propriu potențial - În timp ce efectuați analize pre și post-bani, trebuie să aveți în vedere componenta de capital existentă și obligațiile de datorie ale companiei. Odată cu aceasta, trebuie să se ia în considerare potențialul capital propriu din companie sub forma ESOP, instrument convertibil și alte obligații contractuale, care pot fi convertite în capitaluri proprii din cauza unor neconformități.
Limitare în evaluare
Există diferite metode de evaluare. Fiecare metodă are propriile sale merite, set de ipoteze și metodă de calcul. Cu schimbarea unui expert, utilizarea metodelor se va schimba și, ca rezultat, cifrele de evaluare se vor schimba. Prin urmare, suma care se ajunge este de natură foarte subiectivă.
Concluzie
Evaluarea Post Money este analiza post-tranzacțională a stării de sănătate a corporației. Capacitatea operațională a companiei pe baza fondului infuzat va fi determinată pe baza unei astfel de evaluări. Mai mult decât atât, o astfel de evaluare acționează ca MIS pentru conducerea superioară pentru a verifica meritele și demeritele care decurg dintr-o astfel de interdicție de fond.
