Cine sunt partenerii generali?
Un fond de capital privat care este creat trebuie gestionat. Un partener general (GP) se referă la firma de capital privat responsabilă de administrarea unui fond de capital privat. Firma de capital privat acționează ca un medic de familie, iar investitorii externi sunt LP.
Investitorii care au investit în fond ar fi cunoscuți sub numele de Limited Partners (LP), iar firma PE ar fi cunoscută sub numele de General Partner (GP).
Care este rolul unui partener general?
sursa: forentis.com
Partenerul general are responsabilitatea de a lua toate deciziile legate de administrarea fondului de capital privat. Există și alte funcții specifice pe care partenerul general le îndeplinește. De exemplu, General Partner trebuie să administreze portofoliul fondului de capital privat, format din toate fondurile investite de LP.
În termeni simpli, Partenerul General este responsabil pentru administrarea, gestionarea și funcționarea fondului de capital privat.
Firmele de PE funcționează și operează sub îndrumarea unui partener general care obține capital de la diferiți investitori și gestionează fondul prin investiții în acest capital.
- Prin urmare, primul în ordinea responsabilității este strângerea de fonduri, urmată de administrarea operațiunilor de zi cu zi ale fondului de capital privat. Aceste operațiuni de zi cu zi includ identificarea oportunităților de investiții, maximizarea valorii investiției și lichidarea investițiilor, astfel încât distribuțiile să poată fi făcute către LP.
- Principalul obiectiv al GP este de a gestiona fondul de capital privat în beneficiul LP-urilor care au investit în acesta și acționează în interesul LP-urilor.
- Având în vedere că LP-urile își angajează fondurile către firmele de capital privat și se așteaptă la o rentabilitate pozitivă a investițiilor lor, medicului de familie i se încredințează gestionarea fondurilor pentru îndeplinirea acestui obiectiv.
- În plus, spre deosebire de LP, medicii de familie au răspundere legală pentru acțiunile întreprinse de fond.
Compensarea partenerului general
sursa: forentis.com
- Compensația medicilor de familie este concepută în așa fel încât să se alinieze obiectivelor financiare ale LP. Medicii de familie sunt plătiți fie printr-o taxă de administrare, fie prin compensare.
- Partenerul general câștigă o taxă anuală de administrare de până la 2%, care este utilizată pentru îndeplinirea sarcinilor de administrator, acoperind cheltuielile care urmează să fie efectuate precum cheltuielile generale și salariile.
- Medicii de familie pot câștiga, de asemenea, o parte din profiturile fondului de capital privat, iar această taxă este purtată cu dobândă. Investițiile făcute de fond câștigă profituri, iar medicii de familie primesc o parte din aceste profituri sub formă de dobândă reportată. Dobânda reportată este de obicei cuprinsă între 5% și 30%.
Pentru a înțelege mai bine, să ne uităm la un exemplu.
Să spunem că un anumit fond și activele investite câștigă o rentabilitate de 100 miliarde de dolari SUA. Taxa de administrare primită de medicul general se va ridica la 2 miliarde. În mod similar, dacă rentabilitatea investiției este de 50 miliarde, dobânda reportată ar fi de 20% din 50 miliarde în profitul investiției.
