FIFO vs LIFO - Care este cea mai bună metodă de evaluare a inventarului?

Cuprins

Diferențe între FIFO și LIFO

Diferențe între FIFO și LIFO

FIFO (First In, First Out) și LIFO (Last In, First Out) sunt două metode de contabilizare a valorii stocului deținut de companie. Prin contabilizarea valorii stocului, devine posibil să se raporteze costul bunurilor vândute sau orice cheltuieli legate de inventar în contul de profit și pierdere și să se raporteze valoarea stocului de orice fel în bilanț.

În acest articol, ne uităm la ceea ce este LIFO și FIFO, exemple, avantaje și diferențele sale cheie -

Definiții
- Ce este FIFO (primul care intră primul)?
- Ce este LIFO (ultima în prima ieșire)?
Exemplu
- Evaluarea inventarului folosind metoda FIFO
- Evaluarea inventarului folosind metoda LIFO
De ce există mai multe metode pentru contabilitatea costurilor de stoc?
Care este de preferat?
Avantajele LIFO
Avantajele FIFO

Definiții ale metodelor FIFO și LIFO

Ce este FIFO (primul care intră primul)?

FIFO înseamnă „First In First Out”, care înseamnă că inventarul care a fost adăugat mai întâi la stoc va fi eliminat din stoc mai întâi. Deci, inventarul va lăsa stocul în ordine la fel ca cel în care a fost adăugat la stoc.

Înseamnă că ori de câte ori inventarul este raportat ca fiind vândut (fie după conversia în bunuri finite, fie așa cum este), costul acestuia va fi egal cu costul celui mai vechi inventar prezent în stoc.

La rândul său, înseamnă că costul inventarului

vândute așa cum este raportat în contul de profit și pierdere va fi considerat ca cel al celui mai vechi inventar prezent în stoc. Pe de altă parte, în bilanț, costul inventarului încă în stoc va fi luat egal cu costul celui mai recent inventar adăugat la stoc.

Ce este LIFO (ultima în prima ieșire)?

LIFO înseamnă Last In, First Out, ceea ce implică faptul că inventarul care a fost adăugat ultimul la stoc va fi eliminat din stoc mai întâi. Deci, inventarul va lăsa stocul într-o ordine inversă celei în care a fost adăugat la stoc.

Înseamnă că ori de câte ori inventarul este raportat ca fiind vândut (fie după conversia în produse finite, fie așa cum este), costul acestuia va fi egal cu costul celui mai recent inventar adăugat la stoc.

La rândul său, acest lucru înseamnă că costul inventarului vândut, așa cum este raportat în declarația de profit și pierdere, va fi considerat ca cel al celui mai recent inventar adăugat la stoc. Pe de altă parte, în bilanț, costul inventarului încă în stoc va fi luat egal cu costul celui mai vechi inventar prezent în stoc.

Ambele metode sunt metode pure de contabilizare și raportare a valorii stocului. Indiferent de metoda adoptată, aceasta nu reglementează adăugarea sau eliminarea efectivă a stocului din stoc pentru prelucrare sau vânzare ulterioară.

O altă metodă de contabilitate a costurilor de inventar care este, de asemenea, utilizată pe scară largă atât de companiile publice, cât și de companiile private este metoda Costului mediu. Această metodă ia calea de mijloc între FIFO și LIFO luând media ponderată a tuturor unităților disponibile în stoc în perioada contabilă și apoi folosește acel cost mediu pentru a determina valoarea COGS și a inventarului final.

Dar în acest articol, accentul nostru este pus doar pe metodele FIFO și LIFO de contabilitate a costurilor de stoc și pe comparația dintre cele două.

Exemplu LIFO vs. FIFO

Să presupunem că o companie produce și vinde produsul său în loturi de 100 de unități. Dacă inflația este pozitivă, costul de producție va continua să crească în timp. Deci, presupuneți că se produce un lot de 100 de unități în fiecare perioadă și costul de producție crește după fiecare perioadă succesivă.

Deci, dacă costul de producție pentru producerea unei unități este de 10 USD în prima perioadă, ar putea fi de 15 USD în a doua perioadă, de 20 USD în a doua perioadă și așa mai departe. Consultați tabelul de mai jos pentru vară:

Luați în considerare detaliile despre cele trei loturi de producție date în tabelul de mai sus. Să presupunem că numerele loturilor sunt în ordinea datei de producție a loturilor.

Ar trebui să fie evident că compania nu va putea vinde exact 100 de unități de produse în fiecare perioadă. Va trebui să le vândă conform comenzilor pe care le primește și, de asemenea, în funcție de disponibilitatea produselor din stocul său de produse finite. Deci, să presupunem că compania primește comenzi în total de 150 de unități după producerea celui de- ^{al treilea} lot de 100 de unități.

Evaluarea inventarului folosind metoda FIFO

Acum, dacă o companie alege să utilizeze metoda FIFO de contabilitate a inventarului, costul bunurilor vândute va fi egal cu costul primelor 150 de unități produse (vă amintiți „primul intrat, primul ieșit”?) Din toate cele 300 de unități disponibil în stoc. Acum, primele 150 de unități produse includ cele 100 de unități ale lotului nr. 1 plus orice 50 de unități ale lotului nr. 2. Prin urmare, costul mărfurilor vândute (COGS) va fi egal cu (100 * 10 $) + (50 * 15 USD) = 1750 USD.

De asemenea, valoarea stocului rămas al produselor finite va fi egală cu costul celor 150 de unități rămase din stoc, adică a celor 50 de unități rămase din lotul nr. 2 și a celor 100 de unități din lotul nr. 3. Prin urmare, valoarea Inventarului bunurilor finite care va fi raportată în bilanțul companiei ar fi egală cu (50 * 15 USD) + (100 * 20 USD) = 2750 USD.

Evaluarea inventarului folosind metoda LIFO

Acum, dacă o companie alege să utilizeze metoda LIFO de contabilitate a inventarului, costul mărfurilor vândute va fi egal cu costul ultimelor 150 de unități produse (vă amintiți „ultimul în primul care a ieșit”?) Din toate cele 300 de unități disponibile în stoc. Acum, ultimele 150 de unități produse includ cele 100 de unități ale lotului nr. 3 plus orice 50 de unități ale lotului nr. 2. Prin urmare, costul mărfurilor vândute (COGS) va fi egal cu (100 * 20 USD) + (50 * 15 USD) = 2750 USD.

De asemenea, valoarea inventarului rămas al produselor finite va fi egală cu costul celor 150 de unități rămase din stoc, adică a celor 50 de unități rămase din lotul nr. valoarea Inventarului bunurilor finite care va fi raportată în bilanțul companiei ar fi egală cu (50 * 15 USD) + (100 * 10 USD) = 1750 USD.

FLFO vs. LIFO Infographics

De ce există mai multe metode pentru contabilitatea costurilor de stoc?

Cauza principală a motivului pentru care există mai multe metode în scopul contabilizării costului inventarului este inflația. Dacă inflația, într-un fel, încetează să mai existe, atunci nu vom avea nevoie de metode diferite pentru a afla valoarea stocului pe care o companie o cheltuie sau o păstrează în depozitele sale.

Acest lucru se datorează faptului că, dacă inflația nu este acolo, costul materialului achiziționat astăzi ar fi exact egal cu cel achiziționat anul trecut. Deci, costul materialului pentru producția de produse finite va deveni același pentru un anumit tip de produs. Deci, costul inventarului adăugat stocului astăzi va fi exact egal cu costul inventarului adăugat stocului acum un an. Prin urmare, indiferent dacă utilizați metoda LIFO sau metoda FIFO, valoarea inventarului cheltuită sau chiar cea din stoc va deveni, de asemenea, aceeași în orice caz.

Dar, deoarece inflația este o realitate, valoarea inventarului se dovedește a fi ceva atunci când folosim FIFO și se dovedește a fi altceva atunci când folosim LIFO.

Totuși, de ce unele companii folosesc FIFO, în timp ce altele folosesc LIFO pentru calcularea valorii stocului? Răspunsul la acest lucru este următorul: Companiile utilizează diferite metode de contabilitate a inventarului pentru beneficiile și comoditatea oferite de ambele metode în situații diferite.

Deși cele de mai sus sunt adevărate, în majoritatea țărilor se respectă standardele contabile IFRS, care nu permit utilizarea metodei LIFO. Deci, acolo companiile nu au această alegere.

sursa: iasplus.com

Dar în SUA, este permis cu condiția ca entitățile tranzacționate public care folosesc LIFO în scopuri fiscale să folosească și LIFO pentru raportarea financiară.

De asemenea, uitați-vă la IFRS vs. US GAAP.

LIFO vs. FIFO - Care este preferatul?

Valoarea stocului apare în contul de profit și pierdere ca cost al mărfurilor vândute (COGS) și în bilanț ca inventar la activele curente. Astfel, metoda utilizată pentru evaluarea inventarului va afecta indirect valoarea venitului brut, a venitului net, a impozitului pe profit din situația veniturilor și a activelor curente și a activelor totale din bilanț.

Pentru a înțelege acest lucru, să luăm valorile Costului mărfurilor vândute (COGS) și cele ale inventarului calculate folosind atât metodele FIFO, cât și metodele LIFO din exemplul ilustrativ discutat mai sus.

Diferențe cheie

În LIFO, bunurile cumpărate sau produse ultima se distribuie mai întâi, iar în FIFO, bunurile achiziționate sau produse mai întâi sunt distribuite mai întâi.
FIFO este metoda globală și larg utilizată pentru evaluarea stocurilor. În timp ce US GAAP permite adoptarea LIFO, precum și a FIFO, dar în scenariile internaționale, FIFO este utilizat pe scară largă, iar IFRS restricționează utilizarea LIFO pentru evaluarea stocurilor.
În cadrul LIFO, stocul în mână reprezintă cel mai vechi stoc, în timp ce în FIFO, stocul în mână reprezintă cel mai recent stoc.
Într-o economie inflaționistă, utilizarea LIFO duce la cifre de profit mai mici și ajută la economisirea impozitelor, în timp ce utilizarea FIFO duce la profit mai mare și la o povară fiscală imensă.
FIFO oferă potențialilor investitori cifra exactă a finanțelor unei organizații și ajută la luarea deciziilor. În timp ce LIFO nu va oferi o imagine exactă a situației financiare, duce astfel la decizii de investiții inexacte.
În FIFO, stocul de închidere constă din cele mai recente articole, astfel stocul de închidere este evaluat la prețul pieței. În LIFO, stocul de închidere este evaluat la un preț istoric.
FIFO este o abordare mai realistă și logică a evaluării stocurilor comparativ cu LIFO
Există riscul ca stocurile să devină învechite și depășite în cazul LIFO, deoarece bunurile sunt folosite din stoc vechi, acest risc poate fi redus dacă se utilizează FIFO.
Spre deosebire de LIFO, menținerea înregistrărilor este mai ușoară în FIFO, deoarece mai multe straturi sunt mai mici.
Costul bunurilor vândute este în prețul curent de piață în LIFO, iar costul bunurilor nevândute este în prețul de piață în FIFO.
FIFO nu este o metodă adecvată dacă există o fluctuație ridicată a prețurilor materialelor. În acest caz, LIFO este opțiunea potrivită.

Avantajele LIFO

În primul rând, luați valorile COGS calculate folosind ambele metode și pregătiți o declarație de venit, presupunând că toate celelalte valori, cum ar fi Vânzările, alte cheltuieli și rata de impozitare, vor fi aceleași pentru ambele metode. Pentru presupunere, prețul de vânzare de 1 unitate să fie de 40 USD. Deoarece s-au vândut în total 150 de unități, vânzările totale vor fi (150 * 40 USD) = 6000 USD. De asemenea, să presupunem că celelalte cheltuieli pentru perioada examinată a totalizat 1250 dolari, iar rata de impozitare aplicabilă venitului net a fost de 30%. Și lăsați aceste valori asumate să fie aceleași pentru ambele metode.

Declarația de venit pregătită atunci când sunt utilizate atât FIFO cât și LIFO va arăta după cum urmează:

Valoarea COGS calculată utilizând metoda FIFO a fost de 1750 USD, în timp ce cea calculată folosind metoda LIFO a fost de 2750 USD. Acum, uitați-vă la diferențele dintre valorile Venitului brut, Venitului net și Impozitului pe profit. Toate acestea se datorează diferenței în valorile COGS, care la rândul său se datorează utilizării a două metode diferite de evaluare a stocurilor.

Deci, în cele din urmă, beneficiul utilizării metodei LIFO pentru o companie este că poate raporta un venit net mai mic și, prin urmare, își poate amâna datoriile fiscale în perioadele de inflație ridicată. Dar, în același timp, s-ar putea să dezamăgească investitorii prin raportarea câștigurilor pe acțiune mai mici. Pe de altă parte, o companie care utilizează metoda FIFO va raporta un venit net mai mare și, prin urmare, va avea o sumă mai mare de datorie fiscală pe termen scurt.

În plus față de amânarea impozitului, LIFO este benefic în reducerea cazurilor de reduceri ale stocurilor. Reducerile din inventar se produc dacă inventarul este considerat a fi scăzut în preț sub valoarea sa contabilă. Dacă se folosește LIFO, doar stocul vechi va rămâne în stoc, iar prețul său de achiziție va avea șanse mai mici să scadă sub valoarea sa contabilă.

Avantajele FIFO

Acum, pentru a înțelege impactul ambelor metode asupra bilanțului, luați valorile inventarului calculate folosind ambele metode și pregătiți bilanțul în cea mai simplă formă, presupunând valorile altor active (toate activele, altele decât inventarul) și Total Pasivele să fie aceleași pentru ambele metode. Pentru presupunere, valoarea altor active este de 20000 USD, iar valoarea pasivelor totale este de 10750 USD. Și aceste valori presupuse sunt aceleași pentru ambele metode.

Bilanțul pregătit atunci când sunt utilizate ambele metode de evaluare a stocurilor va arăta după cum urmează:

Folosind metoda FIFO

Folosind metoda LIFO

Valoarea inventarului calculată utilizând metoda FIFO a fost de 2750 USD, în timp ce cea calculată utilizând metoda LIFO a fost de 1750 USD. Acum, uitați-vă la diferențele dintre valorile activelor totale și capitalul propriu al acționarilor (= activele totale-pasivele totale). Toate acestea se datorează diferenței în valorile inventarului, care la rândul său se datorează utilizării a două metode diferite de evaluare a inventarului.

Deci, în cele din urmă, beneficiul utilizării metodei FIFO pentru o companie este că poate raporta o valoare mai mare a capitalului propriu sau a valorii nete și, prin urmare, să pară mai atractivă pentru investitori. Pe de altă parte, o companie care utilizează metoda LIFO va raporta o valoare mai mică a valorii nete și, prin urmare, va părea comparativ mai puțin atractivă pentru investitori.

Ar trebui să fie evident pentru cititor, dar este, de asemenea, de remarcat faptul că impactul asupra COGS în contul de profit și pierdere din bilanț va fi cel descris mai sus numai dacă inflația este pozitivă, adică prețurile materiilor prime cresc cu timpul. Dacă inflația este negativă, impactul LIFO și FIFO va fi invers față de ceea ce este descris mai sus.

Tabel comparativ

Punctul esențial al explicației de mai sus este rezumat în următorul tabel:

Criterii	LIFO	FIFO
Formular complet	Ultima în prima ieșire	First in First out
Concept	Ultimele bunuri adăugate sunt emise mai întâi.	În primul rând, se emit mărfuri adăugate.
Raportare financiară	LIFO nu este permis în conformitate cu IFRS	Conform GAAP SUA, LIFO ȘI FIFO sunt legale. Dar în afara SUA FIFO este în general acceptat.
Inflația	În timpul creșterii prețului, bunurile vândute sunt cele mai prețuite; crește costul bunurilor vândute și duce la scăderea profiturilor.	În timpul creșterii prețurilor, articolele vândute sunt cele mai mici prețuri; reduce costul bunurilor vândute și duce la o marjă de profit mai mare.
Calculul COGS	Pentru calcularea costului bunurilor vândute, stabiliți costul celui mai vechi inventar și înmulțiți-l cu cantitatea de bunuri vândute.	Pentru calcularea costului bunurilor vândute, stabiliți costul celui mai recent inventar și înmulțiți-l cu numărul de bunuri vândute.
Pretul din magazin	Costul bunurilor vândute este la prețul curent.	Mărfurile nevândute sunt la prețul actual de piață.
Înregistrare	Este obositor să înregistrezi LIFO; prin urmare, cele mai vechi detalii de inventar trebuie să fie acolo în evidență de ani de zile.	Nu trebuie să existe dificultăți în înregistrarea FIFO, deoarece stocurile sunt consumate continuu conform cerințelor, fără a le păstra ani de zile.
Efectul profitului	În timpul inflației, așa cum am menționat, profiturile vor fi mai mici.	În timpul inflației, profiturile vor fi mai mari.
Impozit pe venit	În momentul creșterii prețurilor, profiturile vor fi mai mici, astfel încât atrage mai puțin impozitul pe venit.	În momentul creșterii prețurilor, profiturile vor fi mai mari și vor duce la mai multe plăți de impozite pe venit.
Potențial de investiții	Utilizarea metodei LIFO poate să nu atragă potențiali investitori, deoarece utilizarea LIFO duce la un venit net mai mic.	Utilizarea metodei FIFO îi ajută pe investitori să înțeleagă scenariul actual. Ajută la atragerea investitorilor.

Concluzie

FIFO și LIFO sunt două metode de contabilitate și raportare a valorii stocului. FIFO consideră costul materialelor achiziționate mai întâi ca cost al bunurilor vândute și costul materialelor achiziționate ultima ca cost al articolelor încă prezente în inventar. LIFO consideră costul materialelor cumpărate cel mai recent drept costul bunurilor vândute și costul materialelor achiziționate mai întâi ca cost al articolelor încă prezente în inventar.

Avantajele utilizării metodei LIFO sunt că ajută la amânarea impozitelor și la scăderea reducerilor din stoc în perioadele de inflație ridicată. Avantajul utilizării FIFO este că are ca rezultat o valoare mai mare a câștigurilor raportate, iar valoarea netă a companiei atrage mai mulți investitori. Aceste efecte sunt opuse atunci când există deflație.

Dar, în majoritatea țărilor, se aplică standardul IFRS, conform căruia utilizarea LIFO nu este permisă. Doar câteva țări, inclusiv SUA, permit utilizarea LIFO în scopuri fiscale, dar necesită și utilizarea acestuia în timp ce raportează rezultatele investitorilor. Cu toate acestea, FIFO este o metodă mult mai populară din cele două, deoarece este mai logică pentru majoritatea industriilor.

FIFO vs LIFO - Care este cea mai bună metodă de evaluare a inventarului?