Ce este investiția cu venit fix?
Investiția cu venit fix este un tip de investiție în care investitorului i se asigură venitul care este fix și relativ stabil pe o perioadă de timp sub formă de dividende sau dobânzi. În cadrul investițiilor cu venit fix, împrumutatul sau emitentul valorilor mobiliare este obligat la plata sumei fixe în graficul specificat fixat. Aceste investiții fixe sunt, în general, emise de companii și guverne sub forma titlurilor de creanță pentru strângerea banilor pentru finanțarea operațiunilor de zi cu zi și, de asemenea, pentru finanțarea proiectelor mari.
Din perspectiva investitorilor, dacă își investesc banii în aceste investiții cu venit fix, atunci vor fi plătiți rata dobânzii stabilite, care este fixată în schimbul banilor pe care îi acordă emitentului investițiilor. Plățile fixe primite sunt cunoscute ca plata cuponului și data la care investitorii vor fi rambursați. Suma inițială (suma principală) investită de aceștia este cunoscută ca data scadenței.
Exemplu de investiții cu venit fix
Există o companie care emite o obligațiune cu cupon de 6% având o valoare nominală de 1.000 USD cu o perioadă de scadență de trei ani plătind dobânzi anual. Joseph, un investitor, dorește să-și investească banii în valoare de 1.000 USD în obligațiune și îi va răscumpăra doar la sfârșitul perioadei de trei ani. Acum, din moment ce compania a emis obligațiunea, va trebui să plătească dobânzile la o rată de 6% anual tuturor investitorilor.
Aceste plăți ale dobânzilor sunt venituri fixe, care vor fi primite de toți investitorii în obligațiunile companiei și sunt, de asemenea, cunoscute sub numele de plăți cupon. Drept urmare, lui Joseph i se vor plăti 60 $ pe an (1.000 $ * 6%) timp de trei ani până la scadența investiției, iar la momentul scadenței, lui Joseph i se vor rambursa 1.000 $ care au fost inițial investiți de el pentru achiziționarea obligațiunii.
Plata acestor venituri fixe pe investiții se poate face lunar, trimestrial, semestrial, anual sau conform termenilor și condițiilor obligațiunii, astfel cum sa decis la momentul emiterii acesteia.
Avantajele investițiilor cu venit fix
Există mai multe avantaje diferite ale investițiilor cu venit fix care oferă posibilitatea investitorilor și emitentului de titluri cu venit fix. Unele dintre avantaje sunt următoarele:
- Venit regulat: această investiție de venit asigură venitul regulat, care va fi dat cu siguranță în perioada specifică de timp, astfel cum sa decis înainte de efectuarea investiției.
- Prioritate în momentul lichidării: Ori de câte ori apare situația de lichidare a oricărei companii, atunci persoanelor care au titluri cu venit fix li se va acorda prioritate față de celelalte titluri emise de companie. De exemplu, dacă există obligațiuni și capitaluri proprii emise de companie și compania se îndreaptă spre lichidare, atunci companiile vor fi obligate să plătească obligațiunile mai întâi înainte de a plăti acționarilor pentru cota lor de capital.
- Tranzacție sigură: În majoritatea cazurilor, titlurile cu venituri fixe au data specifică a scadenței, atunci când suma investită va fi returnată înapoi investitorilor săi, care este deja stabilită în momentul emiterii acelor titluri. Deci, emitentul valorilor mobiliare fixe este obligat în mod legal să restituie banii înapoi investitorului la acea dată; în caz contrar, el ar fi pasibil de acțiunea în justiție dacă plângerea este depusă de investitor.
Dezavantaje ale investițiilor cu venit fix
Pe lângă avantajele investiției cu venit fix, există și unele dezavantaje sau limitări ale acestora, care sunt după cum urmează:
- Riscul ratei dobânzii: investițiile cu venit fix sunt supuse riscului ratei dobânzii. Acest risc apare atunci când crește rata dobânzii pe piața în care persoana a investit. Acum, întrucât a investit deja la rata fixă, va primi aceeași rată sau va reveni până la scadență, chiar dacă poate obține mai multe titluri cu dobândă la același nivel de investiție. Nu poate investi în noile valori mobiliare plătind randamente mari, deoarece banii lui sunt deja blocați.
- Riscul de credit: Dacă, din cauza unor factori interni sau externi, poziția companiei în care investitorul și-a investit banii scade, atunci obligațiunea valorică sau instrumentul acelei companii va scădea și pe piața secundară. Acum, dacă investitorul încearcă să vândă instrumentul înainte de scadența sa, atunci ar putea obține prețuri mici, sau ar putea chiar să fie dificil să-l vândă înainte de scadență.
Puncte importante
- Accentul principal al investiției cu venit fix este generarea unei sume fixe de venit către investitor și nu pe aprecierea capitalului.
- Investițiile cu venit fix sunt, de asemenea, luate în considerare la pregătirea portofoliilor, deoarece acestea ajută la menținerea randamentului stabil ori de câte ori apar situații adverse pe piață.
- Aceste investiții sunt supuse diferitelor tipuri de riscuri, cum ar fi riscul ratei dobânzii, riscul de credit, riscul de reinvestire, riscul de plată anticipată și riscul de lichiditate, care ar trebui să fie luate în considerare de către investitori înainte de a face investiția în instrumentele cu venit fix.
Concluzie
Astfel, investiția cu venit fix este o investiție în care investitorul își investește banii și obține venitul, care este fix în schimb și stabil pe o perioadă de timp. Instrumentele cu venit fix sunt utilizate în mod obișnuit pentru diversificarea portofoliului investitorului, întrucât investiția cu venit fix fiind sigură în comparație cu alte titluri de valoare, ajută la reducerea riscului general asociat portofoliului.
Titlurile cu venituri fixe au o natură mai stabilă în comparație cu deținerile de capitaluri proprii, iar accentul principal al investiției cu venituri fixe este acela de a genera suma fixă a venitului către investitor și nu de aprecierea capitalului. În perioada de recesiune economică a pieței, investitorii se bazează pe aceste clase de active mai mult decât orice alt tip de investiție.
