Diferențe între opțiunile pe acțiuni și RSU
Diferența cheie între opțiunile pe acțiuni și RSU este că, în opțiunea pe acțiuni, compania acordă unui angajat dreptul de a cumpăra acțiunea companiei la prețul și data predeterminate, în timp ce RSU, adică unități de acțiuni restricționate, este metoda de acordare a acțiunilor companiei angajați dacă angajatul corespunde obiectivelor de performanță menționate sau finalizează mandatul specific în companie ca angajat.
Când vorbim despre opțiunea pe acțiuni, înseamnă opțiuni pe acțiuni ale angajaților și nu opțiuni (opțiuni de apel și de vânzare). Opțiunea pe acțiuni este acordată angajaților cu performanțe ridicate ca parte a remunerației. Ei pot utiliza aceste acțiuni și pot obține un profit mai târziu, conform termenilor și condițiilor opțiunilor pe acțiuni.
De exemplu, dacă o companie angajează un nou CEO și îi oferă 20.000 de opțiuni pe acțiuni. Compania determină termenul opțiunii pe acțiuni astfel încât CEO-ul să-și poată exercita drepturile asupra opțiunilor pe acțiuni după 3 ani de la data aderării sale. Acum CEO-ul primește opțiunile pe acțiuni la o rată fixă de 4 USD pe acțiune. Scopul său ar fi să crească prețul acțiunilor la fel de mare pe cât o poate face în următorii 3 ani. După 3 ani, își poate vinde acțiunile, să zicem la 15 USD pe acțiune și poate obține un profit de 11 USD pe acțiune. Acesta este un profit imens.
De multe ori opțiunile pe acțiuni sunt oferite angajaților care au performanțe extrem de bune. Și, de asemenea, opțiunile pe acțiuni sunt date la o rată de reducere (mai mică decât prețul acțiunii la acel moment), astfel încât opțiunea pe acțiuni să poată fi considerată o recompensă.
Pe de altă parte, unitatea de stoc restricționat este oferită pentru a menține angajați excepționali în organizație. Dar modul în care sunt construite RSU-urile este diferit. RSU-urile sunt plătite conform unui program de dobândire și nu oferă toate acțiunile împreună.
Opțiuni bursiere vs. Infografii RSU
Diferențe cheie
- Prima diferență cheie este drepturile acționarilor. În cazul opțiunilor pe acțiuni, angajatul primește dreptul deplin al acționarilor. Pe de altă parte, în cazul unităților de stoc restricționat, angajatul nu primește dreptul deplin.
- Opțiunea pe acțiuni oferă atât drepturi de vot, cât și drepturi de dividend. În cazul unităților de stoc restricționat, drepturile de vot nu sunt acordate și nici dividendul nu este plătit.
- Plata în timpul decontării este întotdeauna stoc în cazul opțiunilor pe acțiuni. Pe de altă parte, plata în timpul decontării poate fi în numerar sau stoc.
- După perioada de dobândire, opțiunea pe acțiuni devine stocul comun. Dar pentru RSU-uri, decontarea se face odată cu încheierea perioadei de dobândire.
Exemplu
De exemplu, Jay este un mare angajat, iar organizația sa dorește să-l păstreze. Pentru a-l atrage să spună că compania decide că vor plăti Jay 2000 RSU, dar conform programului de învestire a 400 de acțiuni în fiecare an pentru următorii 5 ani. Dacă Jay rămâne în organizație în următorii 2 ani, ar primi doar 800 de acțiuni.
Există o altă parte a RSU pe care trebuie să o înțelegem. Atunci când sunt oferite RSU-uri, se creează și impozite pe câștiguri de capital și impozite pe venit. Companiile nu plătesc impozite pe câștiguri de capital și impozite pe venit. Angajații cărora li se oferă RSU trebuie să plătească impozitele.
Dacă luăm exemplul lui Jay și să spunem că fiecare RSU poate fi vândută la 10 USD pe acțiune, i s-a oferit (2000 * 10 USD pe acțiune) = 20.000 USD.
Și dacă impozitele pe câștigul de capital și impozitele pe venit se vor dovedi a fi de 5000 USD, Jay ar primi doar = (20.000 $ - 5000 $) = 15.000 USD după vânzarea RSU-urilor.
Tabel comparativ
| Baza de comparație | Opțiuni de stoc | RSU-uri | ||
| Data oferită | Opțiunile pe acțiuni pot fi emise oricând după emisiune. | Unitățile de stoc restricționate pot fi, de asemenea, emise oricând după emisiune. | ||
| Dreptul acționarilor | Există un drept deplin al acționarilor oferiți. | Există un drept restricționat al acționarilor oferiți. | ||
| Drepturi de vot | Dat. | Nu li se acordă. | ||
| Dividende plătite | Da. | Nu. | ||
| Decontare după învestire | După încheierea perioadei de dobândire, opțiunile pe acțiuni devin acțiuni obișnuite și depinde de angajat cum dorește să exercite această opțiune. | În cazul RSU-urilor, se respectă termenii, iar acțiunile oferite sunt decontate. Decontarea poate fi amânată pentru primirea de beneficii fiscale, dar într-o anumită măsură. | ||
| Plata în timpul decontării | Stoc. | Numerar / Stoc. | ||
| Tratament fiscal | În cazul opțiunii pe acțiuni, taxele sunt plătite în momentul vânzării la rata câștigului de capital pe termen lung (pentru dispoziție eligibilă). În caz contrar, pentru dispoziția necalificabilă, impozitele sunt plătite în momentul vânzării la rata impozitului pe venit. | În cazul RSU-urilor, impozitele se bazează pe dobândire. Dacă în momentul decontării, compania acordă stocuri, iar angajatul păstrează stocul mai mult de 12 luni, atunci tratamentul câștigurilor de capital poate fi posibil. |
Concluzie
După cum puteți înțelege până acum, unitățile de stocuri restricționate și opțiunile pe acțiuni sunt oferite, astfel încât companiile să poată rezerva angajați extraordinați. Dar ambele opțiuni sunt destul de diferite, iar sfera fiecăreia dintre ele este diversă. De aceea, înțelegerea lor separat este esențială și ne oferă posibilitatea de a gândi înainte de a aplica.
