Diferența dintre stoc și opțiune
Diferența esențială dintre acțiuni și opțiune este că acțiunile reprezintă acțiunile deținute de o persoană în una sau mai multe companii de pe piață, indicând proprietatea unei persoane în acele companii fără data expirării, în timp ce opțiunile sunt instrumentul de tranzacționare care reprezintă alegerea cu investitorul pentru cumpărarea sau vânzarea unui activ subiacent pe baza tipului de opțiune care trebuie executată înainte de data de expirare.
Stocul ca produs de investiție este de a investi în acțiunile unei companii direct prin cumpărarea acțiunilor respectivei companii. Astfel, reprezintă proprietatea parțială a unei corporații și vă dă dreptul la o parte din câștigurile și activele respectivei corporații. Corporațiile emit acțiuni, de obicei în două varietăți: acțiuni comune și acțiuni preferențiale.
- Stocuri comune: stocul comun are dreptul la cota sa proporțională din profiturile sau pierderile unei companii. Acționarii aleg Consiliul de administrație. Acest consiliu decide dacă să rețină sau să trimită unele sau toate aceste profituri înapoi acționarilor ca dividende.
- Acțiuni preferențiale: acești acționari primesc un dividend specific la momente prestabilite. În mod obișnuit, acest dividend trebuie plătit mai întâi, înainte de dividendele pe acțiuni comune. Dacă compania intră în faliment, acționarii preferați depășesc acționarii obișnuiți în ceea ce privește recuperarea potențială a investiției lor.
O opțiune pe acțiuni, pe de altă parte, este un privilegiu / opțiune, vândut de o parte către alta. Oferă cumpărătorului dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra sau vinde o acțiune (exercita opțiunea) la un preț convenit (preț de vânzare) într-o anumită perioadă (data expirării). Opțiunile sunt tipice pentru două tipuri: Opțiuni de apel și Opțiuni de plasare.
- O opțiune este considerată un apel atunci când un cumpărător încheie un contract pentru a cumpăra o acțiune la un anumit preț până la o anumită dată.
- O opțiune este considerată o opțiune atunci când cumpărătorul de opțiuni încheie un contract de vânzare a unei acțiuni la un preț convenit la sau înainte de o anumită dată.
Stoc vs. Opțiuni Infografice
Diferențe cheie
- Este similar cu 2 persoane care pariază reciproc pe valoarea viitoare a acțiunii. Persoana care speculează că prețul acțiunii va scădea ar vinde Opțiuni de acțiune de apel (cunoscută sub numele de opțiune de scriere) altei persoane ( deținător de opțiuni ) care speculează că prețul acțiunii va crește.
- Permite cumpărătorului să cumpere stocul la un preț fix, indiferent cât de mult apreciază valoarea stocului în timpul achiziției efective. Apoi, fie vindeți opțiunile de apel către un alt cumpărător la un preț mai ridicat, fie exercitați dreptul conferit opțiunilor de apel pentru a cumpăra acțiunile de la vânzător la prețul convenit mai mic. Astfel, cumpărătorul beneficiază de aprecierea prin opțiune, dar nu deține încă stocul.
- De asemenea, opțiunile pe acțiuni sunt utilizate ca instrument de gestionare a riscurilor în cazul în care acționează ca polițe de asigurare împotriva scăderii prețurilor acțiunilor. Cu prețul primei opțiunii, investitorul s-a asigurat împotriva pierderilor sub prețul de grevă. Acest tip de practică opțională este, de asemenea, cunoscut sub numele de acoperire.
Tabel comparativ
| Comparație | Achiziție de acțiuni | Opțiune de stoc |
| Proprietate | Achiziția de acțiuni reprezintă dreptul de proprietate asupra companiei. | Opțiunile pe acțiuni reprezintă alegerea de a cumpăra sau vinde (în funcție de tipul de opțiune) o acțiune. |
| Dividend / Drepturi de vot | Acționarul primește drepturi de vot în chestiuni importante ale companiei și o parte din dividendele (dacă există) plătite de companie. | Deținătorii de opțiuni pe acțiuni nu au primit dividende și, de asemenea, nu s-au bucurat de drept de vot. |
| Expirare | Stocul unei companii expiră până când compania există. În acest aspect, stocul este un activ. | Opțiunile expiră la o dată din viitor numită dată de expirare, după care investitorul nu mai are de ales să cumpere sau să vândă. În acest aspect, opțiunea este o cheltuială dacă expiră din bani (pierdere). |
| Evaluare | Prețurile acțiunilor se bazează în principal pe forțele pieței, elementele fundamentale ale companiei, cum ar fi perspectivele de câștiguri ale companiei, succesul produselor etc. | Prețurile opțiunilor pe acțiuni se bazează într-o mare măsură pe prețul acțiunilor subiacente, timpul până la expirare și alți factori. |
| Tranzacționare / investiții | Acțiunile sunt un instrument de investiții care poate fi vândut unui alt investitor în orice moment. | Opțiunea este un instrument de tranzacționare și nu poate fi tranzacționată după data de expirare. |
|
Risc | Posibil să pierzi întregul capital investit și, uneori, mai mult. | În calitate de deținător al unei opțiuni, riscați întreaga sumă a primei pe care o plătiți. Dar, în calitate de scriitor de opțiuni, vă asumați un nivel de risc mult mai mare. De exemplu, dacă scrieți un apel neacoperit, vă confruntați cu pierderi potențiale nelimitate, deoarece nu există o limită pentru cât de mare poate crește prețul acțiunilor. |
Concluzie
- Achiziția de acțiuni este un produs tradițional de investiții în care investitorul investește într-o acțiune a unei companii și se așteaptă la randamente sub formă de dividende și aprecieri de capital.
- Pe de altă parte, opțiunile sunt un produs derivat modern în care comercianții câștigă / pierd pe baza mișcării unei valori a prețului acțiunilor în viitor, plătind o sumă mică de primă scriitorului opțiunii în loc să investească suma egală cu valoarea acțiunii.
- Deci, pentru a încheia, ambele sunt instrumente importante de portofoliu pentru un investitor în care acțiunile sunt bune pentru investiții pe termen lung, iar opțiunile sunt cele mai bune, care se bucură de flexibilitate și reduc riscul prin acoperire.
