Finanțarea proiectului vs capitalul privat
Să presupunem că abia ați început să învățați finanțe și că ați auzit de ambele - Finanțarea proiectelor și Private Equity. Aveți sentimente mixte cu privire la aceste cariere. Întrucât se află în domeniul finanțelor, simțiți că, indiferent de ce, ați iubi fiecare dintre acestea. Dar este? Vom arunca câteva mituri și vă vom arăta cum trebuie să vă abordați cariera în aceste două subiecte complet diferite.
Iată fluxul pe care îl vom urmări - vom vorbi mai întâi de ce ar trebui să studiați ambele subiecte (ambele sunt foarte vaste ca scop și oportunități); apoi le vom defini pe amândouă; apoi vom discuta concepte importante în fiecare dintre aceste subiecte; apoi vom vorbi despre compensare, educație și echilibrul dintre viața profesională și cea profesională; și în cele din urmă vom face o analiză comparativă între aceste două.
Sună bine?
Să aruncăm confuzia și să ne liniștim setea de a le cunoaște pe acestea două cu puțin mai multe detalii.
# 1 - De ce să studiezi finanțarea proiectelor sau capitalul privat?
Finanțarea proiectului este o artă de finanțare a proiectului, adesea destul de mare din diferite surse de fonduri. Deci, dacă cunoașteți finanțarea proiectelor, acest lucru vă va ajuta să înțelegeți modul în care se ocupă întregul proces. Să presupunem că vă alăturați unei bănci după ce studiați și vedeți că banca dvs. funcționează ca finanțator pentru o companie de management de proiect. Trebuie să știți mai detaliat modul în care banca va decide să investească în proiect sau să nu investească. Banca va vedea fluxul de numerar proiectat prin modelare financiară, iar apoi, dacă fluxul de numerar proiectat pare satisfăcător, va sancționa doar împrumutul. De asemenea, trebuie să știți ce garanție va păstra compania de administrare a proiectelor la fel de ipotecă, deoarece nu își poate ipoteca activele companiei.
În cazul capitalului privat, trebuie să fii destul de bun cu analiza investițiilor. În capitalul privat, faceți parte dintr-o firmă în care mulți investitori se vor uni pentru a investi într-o afacere demnă. Deci, puteți înțelege că multe companii au nevoie de finanțare. Dar o firmă de capital privat va investi doar într-o afacere în care rentabilitatea investiției este cea mai mare. Trebuie să știți să faceți o analiză comparativă a investițiilor, astfel încât să puteți da seama cât de multe oportunități vă costă ca urmare a deciziei de a investi într-o anumită afacere. De multe ori oamenii confundă investițiile bancare și capitalul privat, dar ambele sunt diferite. În investiții, consultantul bancar aranjează fonduri pentru companii / clienți. Investițiile bancare sunt un serviciu de strângere de capital. Întrucât firma de capital privat investește; ca parte a echipei de analisti din firma de capital privat,treaba ta nu este să sfătuiești, ci să investești.
Studierea acestor două subiecte vă va oferi concepte și cunoștințe tipice despre aceste două tipuri de subdomenii ale finanțelor. Și ambele sunt foarte răspândite în lumea afacerilor noastre în zilele noastre.
# 2 - Finanțarea proiectului vs. Private Equity - Înțeles
Ce este finanțarea proiectelor?
Finanțarea proiectului este utilă atunci când o firmă / firme decid să înceapă un proiect mare, de obicei un proiect industrial sau regenerabil. Orice proiect are nevoie de finanțare. La începutul proiectului, nu există active. Deci, cum ar fi acordat împrumutul? Finanțatorii sau sponsorii (adesea investitori de capitaluri proprii) decid să vadă fluxul de numerar proiectat al proiectului și apoi să investească pe baza fluxului de numerar proiectat. Acum, ce se întâmplă dacă proiectul nu câștigă atât de mult flux de numerar așa cum este proiectat. Cum ar plăti suma investită în proiect? Pentru a rezolva această problemă, activele proiectului care sunt utilizate în proiect sunt utilizate ca garanții. Dacă, din întâmplare, proiectul nu câștigă atât de mult flux de numerar și, prin urmare, nu este capabil să dea roade, atunci activele proiectului sunt preluate de finanțatori sau sponsori.
Acum, cele de mai sus sunt doar o prezentare generală a finanțării proiectelor. Există multe lucruri minunate. Multe părți și documente sunt utilizate ca parte a procesului, pe care îl veți cunoaște în secțiunile ulterioare.
Ce este capitalul privat?
Nu există nicio îndoială că capitalul privat este complet diferit de finanțarea proiectelor. În cazul capitalului privat, există de obicei patru funcții. Prima și cea mai importantă funcție este strângerea de fonduri. În mod normal, strângerea de fonduri se face de către asociații superiori. Dar, ca și juniori, există oportunități ample de a analiza performanțele anterioare, investitorii anteriori și strategia utilizată în trecut. Adesea, ca asociați junior, trebuie să faceți o analiză a creditului. A doua funcție este screeningul. La screening, asociații junior iau roluri pivot. Aceștia caută toate oportunitățile și ecranele utilizând modele financiare (evaluarea DCF, metoda valorii prezente nete etc.). Ei văd dacă investiția în aceste proiecte ar fi profitabilă sau nu. A treia funcție este gestionarea investițiilor și a portofoliilor.Asociații ajută la transformarea operațiunilor și contribuie la creșterea eficienței operaționale (EBITDA, ROE etc.). În cele din urmă, asociații de capital privat lucrează și la cea de-a patra funcție principală, și anume analiza strategiei de ieșire care necesită o analiză aprofundată.
Asociații de capital privat trebuie să fie minuțioși cu modelele financiare. De asemenea, trebuie să aibă cunoștințe aprofundate în materie de investiții și să fie conștienți de schimbările pieței din când în când. Mergeți pentru această profesie dacă aveți un talent de analiză și o pasiune pentru investiții într-un sens mai larg.
# 3 - Concepte importante
Proiect finantat
În această secțiune, vom învăța câteva concepte în finanțarea proiectelor și vom cunoaște, de asemenea, părțile implicate și documentele necesare.
- Dezvoltarea proiectului: dezvoltarea proiectului este unul dintre cele mai importante concepte pe care trebuie să le cunoașteți. Deoarece finanțarea proiectului se referă la finanțarea într-un proiect într-o manieră secvențială. Deci, este important să cunoașteți etapele de dezvoltare a proiectului -
- Etapa pre-licitare
- Etapa negocierii contractului
- Etapa de strângere de bani
- Părți implicate: Există multe părți implicate în finanțarea proiectelor. Să ne uităm la toate aceste petreceri pe scurt -
- Sponsori: persoane care sponsorizează proiectul, adesea investitori de capitaluri proprii.
- Creditor: instituții financiare care împrumută bani pentru proiect
- Consilieri financiari: ajută părțile să înțeleagă cât de mult pot obține rentabilitatea investiției. Ele pot fi de ambele părți - creditori sau împrumutați.
- Consilieri tehnici: Adesea, pentru executarea eficientă a proiectului, sunt angajați consultanți tehnici. Aceștia acționează ca consilieri tehnici pentru proiect.
- Consilieri juridici: așa cum sugerează și numele, aceștia ajută în probleme juridice.
- Finanțator de datorii: persoane care acordă împrumut garantat pentru proiect pe baza activelor proiectului.
- Investitori de capitaluri proprii: persoane care investesc banii în loc de acțiuni
- Agenții de reglementare: În general, autoritățile guvernamentale care se ocupă de reglementările referitoare la complexitatea proiectului.
- Agenții multilaterale: agențiile fac parte din grupul Băncii Mondiale.
- Document necesar: există câteva documente care sunt extrem de importante. Să le aruncăm o privire -
- Documentele acționarului / sponsorului
- Documente financiare
- Documente de proiect
- Alte documente de proiect
- Modele financiare: înainte de a investi, orice investitor ar dori să știe cum ar fi recuperați banii lor. În mod similar, sponsorii, atunci când li se cere să investească într-un proiect, trebuie să știe cum va merge proiectul. Astfel, angajează oameni care pot calcula fluxul de numerar proiectat, astfel încât să poată înțelege meritul proiectului și cât de mult se pot aștepta la rentabilitatea investiției din acesta. Iar fluxul de numerar proiectat este calculat prin modelare financiară. Modelarea financiară este doar o foaie de calcul care cuprinde calcule importante.
Capital privat
Există puține concepte care vă vor oferi un indiciu despre ceea ce vă puteți aștepta în cadrul capitalului privat, pe măsură ce aflați mai multe despre capitalul privat. Hai să aruncăm o privire -
- Investitori de capital privat: În general, investitorii care investesc în afaceri în locul proprietății acestor companii vor fi numiți investitori de capital privat.
- Investitori îngeri : Investitorii care investesc în întreprinderi noi și de multe ori în afaceri foarte riscante sunt numiți investitori îngeri. Angel Investors joacă adesea un rol major în companie după ce investesc.
- Capitaliștii de risc: Capitaliștii de risc sunt un grup de investitori care își reunesc banii și investesc în afaceri private. Verificați diferența dintre capitalul privat și capitalul de risc
# 4 - Finanțarea proiectului vs. Private Equity - Compensare
În calitate de profesioniști în finanțarea proiectelor, compensația dvs. este imensă. În medie, un profesionist în finanțarea proiectelor obține aproximativ 100.468 USD pe an. Dar trebuie să aranjați totul de sus în jos. Veți avea foarte puține opțiuni pentru a delega sarcinile, ca și cum ar exista chiar și o mică discrepanță; atunci ai fi răspunzător în fața persoanelor în vârstă. Pentru a fi un profesionist în finanțarea proiectelor, trebuie să aveți câțiva ani de experiență înainte de a prelua conducerea.
În firmele de capital privat, dacă lucrați ca asociat, veți fi plătit bine. Și este la fel de profitabil ca profesioniștii în domeniul investițiilor bancare. În funcție de valoarea pe care o aduceți pe piață, compensația dvs. variază de la 100.000 USD - 220.000 USD pe an. Nu este de mirare de ce mulți profesioniști în domeniul finanțelor își propun să fie angajați de firme de capital privat.
# 5 - Finanțarea proiectului vs. Private Equity - Educație
Condiția prealabilă pentru a fi un profesionist în finanțarea proiectelor este de a avea abilități de analiză și rezolvare a problemelor care pot apărea din nicăieri. Odată cu aceasta, trebuie să vă faceți MBA în finanțe de la un institut de renume. După ce am parcurs primele 25 de profiluri de finanțare a proiectelor din India, am ajuns la concluzia că un MBA este o necesitate pentru a ajunge mai sus într-o organizație care ajută la construirea de proiecte. În afară de asta, dacă aveți experiență în contabilitate, contabilitate de costuri sau aveți o diplomă în drept și aveți un MBA de la o căutare B-School, veți crea magie în lumea finanțării proiectelor.
Profesioniștii în capital privat trebuie să aibă mai multe cunoștințe despre investiții. Astfel, dacă fac un MBA în finanțe, este bine. Dar au nevoie și de un plus de valoare. Cel mai bun curs de urmat, dacă vor să fie cei mai buni profesioniști în capital privat, ar fi CFA. Acest curs este atât de bine conceput încât este considerat cel mai bun curs pentru oricine dorește să prospere în profesia de investitor. CFA nu este un examen ușor de promovat. Dar dacă sunteți hotărât să vă marcați ca profesionist în capital privat, îl veți șterge în timp util. Amintiți-vă, angajamentul este cheia.
# 6 - Finanțarea proiectului vs. echitate privată - Echilibrul vieții profesionale
La profesioniștii în finanțarea proiectelor, presiunea în muncă este mult mai mare decât un profesionist normal de la 9 la 5. Deoarece profesioniștii în finanțarea proiectelor trebuie să gestioneze mai multe lucruri simultan, trebuie să investească cel puțin 12 ore pe zi sau chiar mai mult. În mod normal, rareori funcționează la sfârșit de săptămână, dar este posibil să fie nevoie să lucreze dacă apare o criză și trebuie să rezolve problema imediat. Astfel, profesioniștii în finanțarea proiectelor mențin un echilibru bun dintre viața profesională și cea privată.
De asemenea, asociații de capital privat investesc 12 ore pe zi lucrând. De obicei, nu funcționează în weekend și foarte rar trebuie să fie prezenți toată noaptea pentru analize. Deci, echilibrul lor între viața profesională și viața personală este, de asemenea, îngrijit. Au suficient timp pentru a se amesteca cu familiile lor și pentru a practica un hobby sau două.
Analiză comparativă - Finanțarea proiectelor vs. capitalul privat
Să analizăm câteva dintre diferențele dintre finanțarea proiectelor și capitalul privat -
- Principala diferență între capitalul privat și finanțarea proiectelor este o chestiune de context. Finanțarea proiectelor ajută proiectele să prospere, în timp ce capitalul privat ajută întreprinderile (de obicei cele mai bune, nu întotdeauna) să ajungă la vârf.
- Un proiect este adesea finanțat de investitori de capital privat. Deci, există o legătură directă între finanțarea proiectului și capitalul privat, unde ambele au același scop.
- Capitalul privat nu se limitează doar la finanțarea proiectelor. Investitorii investesc, de asemenea, în afaceri înfloritoare sau înființate, în funcție de comercializarea ideii și de valoarea pe care o aduc întreprinderile pe masă.
Alte comparații
- Capital privat în Rusia
- Capital privat în India
- Diferențe între finanțarea corporativă și finanțarea proiectelor
- Cercetarea capitalurilor proprii vs. capitalul privat
In analiza finala
Ambele subiecte sunt vaste și au oportunități de carieră ample. Întrebați-vă - „Ce este cel mai interesant pentru mine?” și de ce?" Dacă veți putea răspunde clar la aceste două întrebări, veți putea alege o carieră de care ați fi mândru în viitorul apropiat.
