Apetitul la risc Semnificație
Apetitul la risc indică valoarea, rata sau procentul de risc pe care o persoană sau o organizație (prevăzută de consiliul de administrație sau de conducere) este dispus să o accepte în schimbul planului, obiectivelor și inovației sale.
Explicaţie
Conform ISO 31000, un standard de gestionare a riscurilor definește apetitul la risc ca „Cantitatea și tipul de risc pe care o organizație este pregătită să îl urmărească, să îl rețină sau să îl asume”. Fiecare afacere sau individ are anumite aspirații și este prevăzut să îndeplinească planurile sau obiectivele strategice. Pentru a aplica aceste planuri și, din cauza incertitudinilor implicate, sunt asociate și riscuri multiple. Pentru a profita de scopul declarat, trebuie să faceți analiza cost-beneficiu și să ajungeți la un punct în care merită asumat riscul asumat.
Exemplu
Să presupunem că o organizație se așteaptă să se extindă într-o altă țară. Valoarea netă actuală a organizației este de aproape 800 de milioane de dolari. Entitatea ar putea suporta riscurile până la limita de 400 de milioane de dolari, dar după cum a decis conducerea, gradul de risc acceptat de companie nu ar trebui să depășească 240 de milioane de dolari. Astfel, entitatea a ajuns la nivelul de 30% din valoarea netă și niciun conducător de întreprindere nu are voie să decidă o poveste care afectează afacerea mai mult decât nivelul declarat.
Tipuri de apetit pentru risc
Poate varia în diferite scenarii sau entități. În general, abilitățile de acceptare a riscului sunt următoarele:
- Unele organizații sunt averse de risc sau joacă întotdeauna într-o zonă sigură în anumite domenii de activitate. De exemplu, MNC-urile mari nu prezintă, în mare parte, niciun nivel de apetit pentru risc pentru pierderea reputației.
- O altă opțiune ar fi acceptarea riscului, dar într-o gamă de la minim la exemplar, în care conducerea decide un punct care oferă cel mai bun raport risc-recompensă.
- În această opțiune, conducerea încearcă toate opțiunile care ar putea oferi cele mai reușite rezultate și să cadă în criteriile de valoare pentru organizație.
- Este destul de rar, dar ar putea fi văzut în mediul de afaceri, unde, indiferent de gradul de risc, conducerea aprobă un proiect sau un obiectiv care promite o rentabilitate sănătoasă.
Cum se determină apetitul la risc?
Uneori oamenii o confundă cu gestionarea riscurilor. Apetitul la risc este o limită sub care conducerea este gata să-și urmărească sau să își continue obiectivele declarate. Dar, chiar dacă se decide apetitul organizației față de riscurile implicate, trebuie să existe o activitate corectă și robustă de gestionare a riscurilor. După o înțelegere aprofundată a riscurilor așteptate din toate colțurile, ar putea fi trasată o linie care să susțină nivelul acceptabil. Deci, acceptarea riscurilor vine mai târziu în rutina de gestionare a riscurilor.
Deși Consiliul de Administrație este responsabil pentru formarea deciziilor companiei, formarea și pregătirea documentelor privind apetitul la risc este responsabilitatea principală a conducerii. Managerii diferitelor domenii din entitate fac un exercițiu pentru a înțelege nivelurile de risc și apoi îl descriu și îl prezintă Consiliului pentru examinare. Apoi, Consiliul decide cu privire la propunerea dată dacă reflectă sau nu imaginea reală a riscurilor și să ia poziție cu privire la aceasta.
Pentru evaluarea riscurilor, conducerea trebuie să ia în considerare și să mediteze la câteva întrebări, cum ar fi care ar putea fi riscurile semnificative cu care se confruntă organizația, abilitățile de asumare a riscurilor ale entității, oferind ranguri pericolelor pe baza recompenselor oferite și făcând calități analiză pentru a ajunge la cifre, dacă există.
După exercițiul menționat mai sus, detaliile sunt trimise spre aprobare conducerii superioare care, după o discuție elaborată și o analiză, o aprobă și îi permite să devină politica scrisă a entității ca apetit de risc.
Apetitul la risc vs. Toleranța la risc
- În limbajul general, apetitul la risc și toleranța la risc sunt utilizate în mod interschimbabil, dar acești termeni au un sens diferit. Apetitul la risc indică valoarea, rata sau procentul de risc pe care o persoană sau o organizație trebuie să îl suporte pentru a merge mai departe cu planurile sau obiectivele sale. Amenințările fac parte integrantă din aspirațiile entității și trebuie să fie acceptate de conducere pentru a continua.
- Pe de altă parte, toleranța la risc este atunci când investitorul sau organizația ar rămâne confortabil în ciuda pierderilor sau a incertitudinilor. Rezistența la risc depinde de mulți factori, cum ar fi așteptările financiare, puterea, vârsta, capacitatea de a câștiga, etc. Una dintre metodele populare de evaluare a nivelului de toleranță la risc al unei organizații sau al unei persoane este de a proiecta un chestionar și de a-l completa.
Importanţă
- Este pasul fundamental în a ajunge la riscul general sau la gestionarea riscurilor pentru organizație. După înțelegerea nivelului de acceptare a riscurilor sau efectuarea analizei incertitudinilor proiectului, extinderii sau obiectivului, o organizație este într-o formă mai bună pentru a-și desena toleranța la risc și politicile sale de gestionare a riscurilor.
- Dacă o organizație nu este conștientă de capacitățile sale de acceptare a riscurilor, atunci nu ar fi capabilă să maximizeze rentabilitatea sau să reducă pierderile excesive. Deci, pentru a rămâne eficient în relația risc-recompensă, pofta de risc trebuie calculată în prealabil.
Avantaje
- După definirea apetitului pentru risc sau acceptarea riscului, o organizație ar putea crea un echilibru între inovația sa și politicile de avertizare. Dacă riscul menționat se încadrează în gama nivelurilor acceptate de entități, atunci nu este nevoie să cheltuiți mai mult în metodologiile de reducere a riscului. În cazul în care problemele actuale sunt considerabil mai mici decât riscul declarat sau presupus, o organizație ar putea crește impulsul asupra inovației suplimentare sau își poate extinde obiectivele până la atingerea limitei acceptate de risc.
- În afară de beneficiile sau avantajele menționate mai sus, expresia exactă a nivelului de acceptare a riscului unei entități oferă și alte beneficii, cum ar fi permis consiliului sau conducerii să urmeze mai multe decizii pentru a-și spori recompensele, alocarea de fonduri fezabilă pentru un anumit proiect pentru un supliment beneficii, sporirea transparenței în ochii clienților, investitorilor, agențiilor de rating și a altor părți.
Concluzie
În cele din urmă, un exercițiu larg de gestionare a riscurilor ar putea presupune gestionarea riscurilor implicate într-un anumit proiect, obiectiv sau acțiune. Acum devine responsabilitatea consiliului de administrație sau a comitetului strategic sau a oricărei astfel de autorități capabile să ia o decizie, indiferent dacă acceptă sau nu o astfel de propunere având în vedere riscul și randamentele oferite și, dacă da, în ce măsură.
