Situația fluxurilor de numerar (definiție, format) Cum să interpretezi?

Care este situația fluxurilor de numerar?

Situația fluxului de numerar este o situație din contabilitatea financiară care raportează detaliile despre numerarul generat și ieșirea de numerar a companiei pe parcursul unei anumite perioade contabile luate în considerare din diferitele activități, adică activități de exploatare, activități de investiții și activități de finanțare în contabilitatea specifică. perioadă.

Este una dintre primele 3 situații financiare care ne ajută să înțelegem fluxul de numerar din afacere și modul în care s-a mutat în și din companie într-o anumită perioadă.

Formatul extrasului de numerar

Este împărțit în trei categorii -

  1. Fluxul de numerar din activitățile operaționale - Reprezintă intrările / ieșirile de numerar din operațiunile de bază ale afacerii
  2. Fluxul de numerar din activitățile de investiții - Reprezintă intrările / ieșirile de numerar aferente investițiilor în afaceri, inclusiv imobilizările corporale și echipamentele.
  3. Flux de numerar din activități financiare - Reprezintă ieșiri / intrări de numerar legate de activități de finanțare, inclusiv datorii și capitaluri proprii

# 1 - Flux de numerar din activități operaționale

Este fluxul de numerar generat din funcționarea afacerii. Acest flux de numerar este generat de principalele activități de generare de venituri ale companiei. Componentele principale ale acestei părți includ creanțele, inventarul, amortizarea și conturile de plătit.

  • Fluxurile de numerar din activitățile operaționale pentru Samsung reprezintă fluxul de numerar din activitatea de producție și vânzare de dispozitive mobile, televizoare, frigidere și alte activități electronice, care sunt activitățile sale operaționale principale și nu fluxul de numerar din anumite vânzări de investiții.
  • În mod similar, fluxurile de numerar din activitățile operaționale ale Coal India sunt fluxurile de numerar din generarea și vânzarea cărbunelui și nu din vânzarea computerelor vechi aflate în biroul său.

În general, venitul net (care apare în contul de profit și pierdere) este considerat ca o sursă primară de flux de numerar din activitățile de exploatare și același lucru este ajustat cu modificările activelor și datoriilor curente, cheltuielilor non-numerar și a altor elemente asociate cu investițiile și finanțarea activități precum dividende, dobânzi la obligațiuni, vânzare și cumpărare de active, venituri sau cheltuieli extraordinare etc.

Să aruncăm o privire acum asupra situației fluxului de numerar (activități operaționale) din Colgate.

Exemplul lui Colgate

sursă: Colgate SEC Filings

  • După cum observăm din situația de mai sus a fluxului de numerar, Venitul net al lui Colgate în 2015 a fost de 1.548 milioane dolari.
  • Fluxul de numerar din operațiuni a scăzut în comparație cu perioadele anterioare (2013 și 2014).
  • De asemenea, rețineți că a existat o taxă pentru modificarea contabilității din Venezuela de 1084 milioane dolari adăugată în 2015.

# 2 - Flux de numerar din activități de investiții

Fluxul de numerar din investiții reprezintă fluxurile de numerar din achiziționarea sau cedarea investițiilor pe termen lung ale companiei, cum ar fi investițiile în filiale și asociați, instalații și echipamente, active fixe.

Dacă Coca Cola intenționează să construiască o fabrică de îmbuteliere în India cu o investiție de 10 milioane USD, ieșirea de numerar de 10 milioane USD este o ieșire de numerar din activitățile de investiții.

Exemplul lui Colgate

sursă: Colgate SEC Filings

  • Observăm din situația de mai sus a fluxului de numerar că există o ieșire de numerar de -685 milioane în 2015 și -859 milioane în 2014.
  • Investiția Colgate în cumpărarea activelor de bază a reprezentat o ieșire de numerar de -691 milioane în 2015, comparativ cu -757 milioane în 2014.
  • Colgate a generat 599 milioane dolari din vânzarea valorilor mobiliare și a investițiilor.
  • Colgate a primit 221 milioane de dolari din încasările din vânzarea afacerilor cu detergenți de rufe din Pacificul de Sud.

# 3 - Flux de numerar din activități de finanțare

Arată intrările și ieșirile de numerar din tranzacțiile cu furnizorii de finanțare către companie, cum ar fi băncile, acționarii și promotorii.

Unele dintre exemplele din activități de finanțare sunt,

  • Venituri din împrumuturi,
  • Venituri din emiterea acțiunilor,
  • Rambursarea împrumuturilor,
  • Răscumpărarea acțiunilor
  • Dobânzi la împrumuturi și împrumuturi
  • Dividend plătit pe acțiuni emise Etc;

Să luăm o declarație a fluxului de numerar (finanțare). O companie a emis acțiuni de 1.50.000 USD și a luat un împrumut de la bancă pentru 30.000 USD Dividendele plătite sunt 5.000 USD dobânzile plătite sunt 2.000 USD.

  • Împrumutul a primit 30.000 de dolari
  • Emisiune de acțiuni 1.50.000 USD
  • Dividend plătit (5.000 USD)
  • Dobânzi plătite (2.000 USD)

Fluxurile totale de numerar din finanțare = 1,73,000 USD

Exemplul lui Colgate

sursă: Colgate SEC Filings

  • Rambursarea principalului Colgate asupra datoriilor a fost de -9.181 milioane în 2015, iar emisiile sale s-au ridicat la 9.602 milioane dolari
  • Colgate are o politică stabilă de dividende. Au plătit -1.493 milioane în 2015 și -1446 milioane în 2014.
  • Ca parte a programului său de răscumpărare de acțiuni, Colgate cumpără acțiuni la intervale regulate. În 2015, Colgate a cumpărat acțiuni în valoare de 1551 milioane dolari.

Exemple

Google

sursa: ycharts

  • Flux de numerar din operațiuni - directorul financiar al Google constă în venituri din publicitate, vânzări de aplicații, achiziții în aplicații, produse digitale și hardware, acorduri de licențiere, precum și taxe de la serviciile Google Cloud.
  • Flux de numerar din activități de investiții - Acesta constă în achiziții de valori mobiliare tranzacționabile, garanții de numerar plătite aferente împrumuturilor de valori mobiliare și cheltuieli aferente achizițiilor.
  • Fluxul de numerar din activitățile de finanțare - Acesta a inclus în primul rând emiterea de datorii, rambursări de datorii, răscumpărări de stocuri de capital și plăți nete aferente activităților de atribuire pe bază de stocuri.

Amazon

sursa: ycharts

  • Flux de numerar din operațiuni - Se compune din numerar primit de la clienții consumatorilor, vânzătorului, dezvoltatorului, întreprinderii și creatorilor de conținut, acordurilor de publicitate și contractelor de carduri de credit de marcă comună.
  • Fluxul de numerar din investiții - constă din cheltuieli de capital în numerar, inclusiv îmbunătățiri de locațiune, software de utilizare internă și costuri de dezvoltare a site-ului web, cheltuieli de numerar pentru achiziții, investiții în alte companii și drepturi de proprietate intelectuală, precum și achiziții, vânzări și scadențe ale valorilor mobiliare tranzacționabile.
  • Fluxul de numerar din activitățile de finanțare - constă în rambursarea principalului datoriilor pe termen lung și a obligațiilor legate de leasingul de capital și financiar.

Box Inc

sursa: ycharts

  • Flux de numerar din operațiuni - Constă din platforma de gestionare a conținutului cloud Software-as-a-Service (SaaS) generată de numerar. Spre deosebire de celelalte două exemple de Amazon și Google, extrasul de numerar al fluxului de numerar din operațiuni este slab datorită pierderilor continue de-a lungul anilor.
  • Fluxul de numerar din activitățile de investiții - Fluxul de numerar din activitățile de investiții a fost de - 7,57 milioane dolari în 2016 comparativ cu - 80,86 milioane dolari în 2015. Acest lucru s-a datorat în primul rând reducerii cheltuielilor de capital în activitatea de bază.
  • Fluxul de numerar din activitățile de finanțare - Caseta Fluxul de numerar din activitățile de finanțare au arătat o tendință variabilă. În 2015, Box a venit cu IPO și, prin urmare, fluxul de numerar din finanțare a crescut la 345,45 milioane dolari în 2015. Înainte de IPO, Box a fost finanțat de investitori de capital privat.

Articole interesante...