Ce este reasigurarea?
Reasigurarea este un instrument pentru companiile de asigurări de a-și reduce răspunderea în materie de daune, asigurându-le o parte din aceasta de către o altă companie, împiedicând astfel companiile de asigurări să fie insolvabile; prin urmare, compania care asigură creanțele se numește „reasigurător”, iar compania care se asigură se numește „companie cedentă”.
Reasigurarea are o istorie lungă, cu referințe care revin chiar la legile europene din secolul al XV-lea. De-a lungul anilor, modul de reasigurare a evoluat și au apărut mai multe instrumente alternative, unul dintre acestea fiind obligațiunile de catastrofă, sidecar, ILW, care ajută companiile de asigurări să transfere riscul apariției unei catastrofe naturale.
Tipul de reasigurare
Reasigurarea este în principal un contract de despăgubire sau un contract de rambursare, în care reasigurătorul rambursează pierderea efectiv plătită de societatea cedentă și această pierdere ar trebui să fie acoperită de contractul de reasigurare sau de orice altă poliță care intră în sfera de aplicare a unui astfel de contract.
Următoarea clasificare a fost publicată de către biroul federal de asigurări, departamentul de trezorerie din SUA. Să discutăm tipurile de reasigurare.
# 1 - Reasigurare prin tratat
Aceasta este ca reasigurarea umbrelă în care natura polițelor care urmează să fie acoperite sunt definite în contractul de reasigurare, adică nu este menționată nicio poliță specifică, sunt specificate doar criteriile de calificare și toate polițele care îndeplinesc un astfel de criteriu devin reasigurate automat. Acest lucru funcționează numai atunci când reasigurătorul și cedarea au un factor important de încredere. Există următoarele două categorii în cadrul acestui tip:
A - Reasigurare Pro-Rata
Acest acord are un raport predefinit între împărțirea riscurilor și primelor. Cedantul acordă această proporție de primă reasigurătorului, iar reasigurătorul, la rândul său, suportă riscul proporțional. În forma sa simplă, acest aranjament este cunoscut sub numele de cotă cotă; cu toate acestea, dacă Cedantul trebuie să rețină o cantitate fixă de pierderi cauzate de o creanță, iar împărțirea riscului începe dincolo de acest prag, atunci un astfel de acord implică o „surplus de acțiune”. Prin urmare, procentul de partajare a pierderilor nu poate fi predeterminat și variază pe măsură ce variază pierderea totală.
B - Reasigurare în exces de pierdere
Acest lucru asigură pierderile peste un nivel prestabilit și poate fi de trei feluri.
- Per apariție: aceasta protejează mai multe politici care sunt afectate de apariția unui singur eveniment.
- Agregat: Aceasta protejează pentru toate pierderile care apar într-o anumită perioadă de timp.
- Per risc: Aceasta protejează împotriva claselor de risc individuale.
# 2 - Reasigurare facultativă
Aici reasigurările asigură riscuri sau politici specifice în loc să asigure toate politicile care intră sub o anumită specificație. În comparație cu acordul tratat, acest lucru este costisitor, deoarece de fiecare dată când există o cerere, ambele părți sunt supuse unui proces de due diligence pentru a concluziona dacă cererea este sau nu acoperită de acordul de reasigurare.
Scopul reasigurării
Pentru a face o analogie, ar trebui să ne gândim la reasigurător ca la banca centrală și la companiile cedente ca la bănci comerciale. Reasigurătorul determină acțiunile companiilor cedente în legătură cu cât risc își pot asuma și cât de mult suport de capital pot dobândi de la reasigurători. Următoarele sunt scopul reasigurării.
- # 1 - Limitarea pierderilor potențiale - În general, creanțele de asigurare sunt necunoscute, în timp ce primele pe care le primesc companiile de asigurare sunt determinate în momentul semnării poliței. Prin urmare, creanțele pot depăși ceea ce asigurătorii pot acumula din investirea primelor și, prin urmare, este posibil să nu poată satisface complet cererile. Prin urmare, companiile de asigurări folosesc reasigurarea pentru a limita pierderile, la fel ca un instrument derivat utilizat pentru acoperirea riscurilor.
- # 2 - Îndeplinirea cerințelor de reglementare - Conform legilor și reglementărilor din industria asigurărilor, companiile de asigurări pot fi limitate de numărul de polițe pe care le pot emite referitor la un risc specific. Aceasta implică faptul că, dacă depășesc acest prag, nu sunt în conformitate cu reglementările; prin urmare, caută reasigurare, care transferă o parte din acest risc reasigurătorului, deschizând astfel spațiul pentru emiterea mai multor polițe.
- # 3 - Bilanț de restructurare - Ca și cum companiile creează un vehicul cu scop special pentru a-și elimina unele datorii din bilanțul lor pentru a le consolida, companiile de asigurări transferă o parte din pasivele lor reasigurătorului, astfel încât bilanțul său să arate mai bine poate ocupa mai multe afaceri.
- # 4 - Intrați sau ieșiți din domeniul riscului - Uneori, companiile de asigurări preferă să reducă expunerile la un anumit tip de risc; prin urmare, ei folosesc reasigurarea pentru a face același lucru. Acest lucru duce la diversificarea sau concentrarea dorită a riscului.
Reglementări în cadrul reasigurării
- În SUA, Regulamentul industriei de reasigurare este extrem de descentralizat, prin care statele în care se află compania de reasigurare guvernează activitatea aceleiași prin analizarea bilanțului companiei de reasigurare.
- Chiar dacă există mai multe filiale situate în diferite state, fiecare stat are autonomia sa de a veni cu un raport privind starea de sănătate a companiei de reasigurare. Chiar dacă aceste filiale sunt situate în diferite state, ele sunt, de asemenea, guvernate de statele în care sunt autorizate să acționeze.
- Reglementarea ia două forme în SUA. Regulamentul direct are impact asupra acelor companii care sunt situate sau autorizate să acționeze în oricare dintre statele SUA; cu toate acestea, uneori, companiile de asigurări pot solicita reasigurări de la companiile care nu sunt nici localizate, nici licențiate în niciun stat american și, prin urmare, acestea nu sunt reglementate direct, ci indirect. Aceste dispoziții au fost luate pentru a preveni reasigurarea excesivă cu intenție de mala-fide.
Exemple de companii de reasigurare
Următoarele sunt câteva companii bine-cunoscute din domeniul reasigurărilor din lume:
- Compania de reasigurare din München
- Swiss Re Ltd.
- Lloyd's
- General Insurance Corporation din India
- Compania africană de reasigurare
Concluzie
Reasigurarea este o metodă de transfer al riscului pentru agențiile de asigurări, care îi ajută să își asume un risc mai mare sau mai multe afaceri și, de asemenea, să își reducă răspunderea pentru daune; cu toate acestea, industria este foarte reglementată pentru protecția investitorilor și pentru a evita asumarea riscurilor inutile.
Mijloacele alternative de reasigurare au evoluat, de asemenea, în ultima vreme și, uneori, sunt preferate de companiile de asigurări, deoarece au condiții îngăduitoare care le guvernează sau se ocupă cu anumite tipuri de risc; cu toate acestea, acesta este un compromis între protecția investitorilor și flexibilitate.
