Ce este situația financiară consolidată?
Situațiile financiare consolidate reprezintă situațiile financiare ale grupului global care reprezintă suma totală a părinților săi și a tuturor filialelor sale și include toate cele trei situații financiare cheie - situația veniturilor, situația fluxurilor de numerar și bilanțul contabil.
Lămurit
O companie-mamă, atunci când deține o participație semnificativă într-o altă companie, aceasta din urmă se numește filială. Chiar dacă ambele au persoane juridice separate și ambele își înregistrează situațiile financiare, trebuie să pregătească o situație financiară consolidată pentru a ajuta investitorii să înțeleagă mai bine.
Să luăm un exemplu pentru a înțelege acest lucru.
- MNC Company este o companie de furnizare a energiei electrice, iar acțiunile sale se tranzacționează la bursă. Acum, compania MNC a achiziționat compania PPC. Ambele companii au persoane juridice separate. Aici, compania MNC este compania mamă, iar compania PPC este filiala.
- Ambele companii își vor emite situațiile financiare separat. Dar pentru a ajuta investitorii și acționarii, aceștia ar crea o situație financiară consolidată (care conține situațiile financiare ale ambelor companii într-o singură situație). Această declarație consolidată îi va ajuta pe investitori să înțeleagă imaginea de ansamblu a companiei.
- De exemplu, toate cheltuielile suportate pentru operațiunile companiei PPC sunt separate de compania MNC. Totuși, în situația consolidată, toate cheltuielile ambelor companii vor fi înregistrate. În mod similar, bilanțul situației consolidate va descrie ambele poziții ale acestor companii în ceea ce privește activele, pasivele și stocurile.
Exemplu de situație financiară consolidată
Iată exemplul lui Colgate
Situații consolidate ale veniturilor Colgate
sursă: Colgate SEC Filings
Bilanț consolidat al Colgate
sursă: Colgate SEC Filings
Situația consolidată a fluxurilor de numerar a Colgate
sursă: Colgate SEC Filings
În secțiunea următoare, vom vedea cum putem forma o situație financiară consolidată, astfel încât investitorii să înțeleagă direcția unei companii și a filialei acesteia. Ne vom uita la ambele standarde internaționale de contabilitate, care sunt aplicabile la nivel mondial, cu excepția GAAP, care este aplicabil în SUA.
Pregătirea situației financiare consolidate în conformitate cu IAS 27
Circumstanțe în care compania-mamă nu trebuie să prezinte situații consolidate:
În primul rând, să vorbim despre locul în care compania-mamă nu are nevoie să pregătească și să prezinte situațiile consolidate -
- În cazul în care societatea-mamă este o filială deținută integral sau parțial, atunci nu este necesară prezentarea situațiilor consolidate. Dar acest lucru este condiționat de faptul că, dacă proprietarii nu pun la îndoială compania-mamă pentru că nu reprezintă situațiile consolidate.
- În cazul în care acțiunile sau datoriile societății-mamă nu sunt tranzacționate pe nicio piață publică, de exemplu, la bursă, pe piață fără bursă etc., atunci nu este necesar ca societatea-mamă să prezinte situații financiare consolidate.
- Dacă societatea-mamă este pe punctul de a-și depune situațiile financiare la o comisie de securitate pentru emiterea oricărui tip de instrumente pe piața publică, atunci nu ar fi necesar ca societatea-mamă să prezinte un bilanț consolidat.
- În cele din urmă, dacă vreuna dintre societățile-mamă ale acestei societăți-mamă prezintă situațiile consolidate conform mandatului Standardelor Internaționale de Raportare Financiară (IFRS), atunci nu ar fi necesar ca această societate-mamă să prezinte situații consolidate pentru uz public.
Lista de verificare pentru întocmirea situațiilor financiare consolidate
- Este creat prin adăugarea de rânduri a situațiilor financiare ale societăților-mamă și ale filialelor. Compania mamă trebuie să adauge active, pasive, stocuri, cheltuieli și venituri.
- În declarația consolidată, există câteva lucruri care nu ar avea loc. În primul rând, investiția societății-mamă în filiale nu ar fi inclusă în situația financiară consolidată. În al doilea rând, orice porțiune din capitalul propriu al societății-mamă în cadrul filialelor nu ar fi inclusă în bilanțul consolidat.
- Dacă există tranzacții, solduri sau venituri sau cheltuieli intragrup, toate acestea vor fi eliminate din situația financiară consolidată.
- În timp ce identificăm interesele minorităților, există câteva lucruri de care ar trebui să avem grijă. În primul rând, ar fi identificate participații care nu controlează filialele în profit și pierdere. Și în al doilea rând, interesele care nu controlează fiecare filială ar trebui identificate separat de proprietatea părinților asupra acestora. Participațiile care nu controlează trebuie menționate în capitalul propriu al bilanțului consolidat, dar trebuie raportate separat de acționarii acționari ai societății-mamă.
- În timpul pregătirii situației consolidate, ar trebui să ia în considerare faptul că data raportării situațiilor financiare ale societății-mamă și ale filialelor este aceeași. Dacă perioada de raportare a companiilor filiale este diferită de cea a societății-mamă, atunci ajustările necesare trebuie făcute de către compania filială. Ajustările ar fi în termeni de tranzacții. Și ar trebui, de asemenea, să se țină cont de faptul că diferența din perioada de raportare între societatea-mamă și societățile filiale nu ar trebui să fie mai mare de trei luni.
- În timpul pregătirii situației consolidate, o politică contabilă uniformă este utilizată în cazuri similare.
Pregătirea situației financiare consolidate în conformitate cu GAAP din SUA
Dacă vă aflați în SUA sau urmați GAAP, iată câteva lucruri pe care ar trebui să le luați în considerare la pregătirea situației financiare de consolidare -
- Dacă o companie are majoritatea puterii de vot într-o altă companie (aici este mai mult de 50%), atunci se poate face consolidarea situațiilor financiare.
- Potrivit GAAP, dacă afacerea dvs. deține 20% până la 50% în capitaluri proprii, trebuie să vă raportați situațiile financiare conform metodei capitalului propriu. Raționamentul din spatele acestui fapt este că, în calitate de companie, atunci când aveți 20% -50% capital propriu în cealaltă companie, vă puteți exercita influența.
- Conform GAAP, în situațiile consolidate, părțile de capitaluri proprii sau câștigurile reportate ale companiilor filiale ar trebui eliminate.
- În cazul în care filiala nu este deținută în totalitate, atunci ar trebui să se utilizeze dobânzi care nu controlează.
- În timpul producerii situațiilor consolidate, bilanțurile companiilor filiale ar trebui să fie ajustate la valoarea justă actuală de piață a activelor.
- În timpul pregătirii situației consolidate a rezultatului, dacă veniturile companiei-mamă sunt cheltuielile filialei, acestea ar trebui eliminate complet.
Limitări
De obicei, există câteva limitări pe care trebuie să le luăm în considerare dacă ne gândim din punctul de vedere al investitorului -
- În primul rând, toate companiile nu publică declarații consolidate. În SUA, este obligatorie publicarea trimestrială a situațiilor financiare consolidate conform mandatului Comisiei pentru valori mobiliare și valori mobiliare. Dar dacă te uiți la o companie globală, nu toți publică declarații consolidate. Pentru investitori, aceste declarații sunt cruciale pentru luarea unei decizii concrete.
- Situațiile financiare independente sunt diferite de situațiile financiare consolidate. Deci, dacă o companie nu își prezintă situațiile financiare într-un mod consolidat, ar fi dificil pentru un investitor să ia decizia corectă. De exemplu, grupul Reliance are 123 de filiale și zece companii asociate. Este imposibil pentru un investitor să treacă prin fiecare situație financiară a fiecărei companii și apoi să ia o decizie dacă investește în companie sau nu. Aceste declarații ar face lucrurile mult mai ușoare pentru investitori. În India, companiile respectă Regulamentele Consiliului de Schimb al Securității din India (SEBI). Conform Regulamentului SEBI 2015, nu este obligatorie publicarea declarațiilor consolidate. Astfel, majoritatea companiilor nu publică situații consolidate.
- De obicei, investitorii trebuie să facă o analiză a raportului pentru a înțelege cum merge o companie. Dar, în cazul bilanțului consolidat, ratele de inventar și ratele de rotație a creanțelor nu par să conteze prea mult în situațiile consolidate.
Concluzie
Situația financiară consolidată descrie spre ce se îndreaptă un grup de companii. Oferă o imagine clară a investitorilor existenți și potențiali despre companie și viitorul acesteia. Dar întotdeauna nu ajută, până când nu adoptați o abordare detaliată. Trebuie să verificați notele menționate în situația financiară pentru a investiga tranzacția și pentru a înțelege de ce înregistrarea a fost înregistrată. Acest lucru vă va ajuta să cunoașteți cu precizie o companie.
