Ce este raportul de capitaluri proprii?
Raportul capitalului propriu este raportul de solvabilitate care ajută la măsurarea valorii activelor finanțate cu ajutorul capitalului proprietarului. În cuvinte simple, este un raport financiar care este utilizat pentru a măsura proporția investiției proprietarului utilizată pentru finanțarea activelor companiei și indică proporția fondului proprietarului la fondul total investit în afacere și se calculează împărțind totalul capitalul propriu al societății prin activele sale totale.
În mod tradițional, se crede că cu cât proporția fondului proprietarului este mai mică, este gradul de risc. Investitorii vor ajunge să obțină toate activele rămase după achitarea pasivelor.
Formulă
Raportul capitalului propriu este calculat ca capital propriu împărțit la activele totale și este reprezentat matematic ca,
Raportul de capitaluri proprii = capitalul propriu al acționarului / activ total
Capitalul propriu include capitalul social, câștigurile reportate, stocul de trezorerie etc. și Activele totale sunt suma tuturor activelor imobilizate și curente ale companiei și ar trebui să fie egală cu suma capitalului propriu și totalul pasive.
Interpretare
- Deoarece acest raport calculează proporția investiției proprietarilor în activele totale ale companiei, prin urmare, un raport mai mare este considerat a fi favorabil pentru companii.
- Un nivel mai mare de investiții de către acționari atrage mai multe investiții de către potențialii acționari, deoarece aceștia consideră că compania este sigură pentru investiții ca deja, nivelul investiției de către investitor este mai mare.
- De asemenea, un nivel mai ridicat de investiții oferă un nivel de securitate creditorilor, deoarece arată că compania nu este atât de riscantă de tranzacționat și că pot împrumuta fonduri gândindu-se că compania va putea să își achite cu ușurință datoria.
- Companiile care au un raport de capital mai mare sugerează, de asemenea, că compania are costuri mai mici de finanțare și de serviciu datoriei, întrucât o proporție mai mare de active sunt deținute de acționari. Nu există niciun cost de finanțare, inclusiv dobânda la finanțarea prin capital social, în comparație cu costul suportat în finanțarea datoriei și împrumuturile prin bănci și alte instituții.
- Se sugerează că, dacă este posibil, companiile ar trebui să aleagă mai degrabă finanțarea prin capitaluri proprii decât finanțarea datoriei, deoarece finanțarea prin capitaluri proprii este întotdeauna economică în comparație cu finanțarea datoriei, deoarece există diverse costuri de finanțare și servicii ale datoriei asociate cu finanțarea datoriei. Este obligatoriu să achitați astfel de datorii, indiferent dacă afacerea se află într-o stare bună sau nu.
Exemplu
Să luăm un exemplu de companie numită jewels ltd implicată în fabricarea de bijuterii al cărei bilanț a raportat următoarele active și pasive:
- Active curente: 30.000 USD
- Active necurente: 70.000 USD
- Capitaluri proprii: 65.000 USD
- Datorii necurente: 20.000 USD
- Datorii curente: 25.000 USD
Total active = active curente + active necurente
= 100.000 USD
Capitaluri proprii = 65.000 USD
Prin urmare,
Raportul de capitaluri proprii = capitalul propriu al acționarului / activ total
= 0,65
Putem vedea clar că raportul de capitaluri proprii al companiei este de 0,65. Acest raport este considerat a fi un raport sănătos, deoarece compania are mult mai multe finanțări pentru investitori în comparație cu finanțarea datoriei. Proporția investitorilor este de 0,65% din activele totale ale companiei.
Semnificația raportului de capitaluri proprii
- Compania avea un raport de capitaluri proprii mai mare de 50% se numește o companie conservatoare, în timp ce o companie are un raport mai mic de 50% se numește o firmă cu efect de levier. În exemplul dat de bijuterii ltd, deoarece raportul capitalurilor proprii este 0,65, adică mai mare de 50%, compania este o companie conservatoare. Companiile conservatoare sunt mai puțin riscante în comparație cu companiile cu efect de levier.
- Companiile conservatoare trebuie să plătească dividende numai dacă există profit. Totuși, în cazul companiilor cu efect de levier, dobânzile trebuie plătite indiferent dacă compania câștigă sau nu profituri. Deci, companiile cu rate de capitaluri proprii mai mari se confruntă cu un risc mai redus, iar creditorii și investitorii preferă să împrumute și să investească într-o companie cu un raport de capital ridicat, deoarece reflectă faptul că compania este administrată în mod conservator și plătește creditorii în timp util.
- De asemenea, companiile care au un raport mai mare trebuie să plătească costuri de finanțare mai mici, având astfel mai mulți bani pentru creșterea și expansiunile viitoare; pe de altă parte, companiile cu rate mai mici trebuie să plătească mai mulți bani pentru a-și achita dobânzile și datoriile.
- De asemenea, reflectă puterea financiară generală a unei companii. De asemenea, este utilizat pentru a verifica dacă structura capitalului este solidă sau nu. Un raport mai mare arată o contribuție mai mare a acționarilor și indică faptul că compania are o poziție mai bună de solvabilitate pe termen lung și, pe de altă parte, există un risc ridicat pentru creditori în cazul unui raport mai mic.
Concluzie
Proprietatea calculează proporția activelor totale finanțate de acționari în comparație cu creditorii. În general, se preferă un raport mai mare în companie, deoarece există siguranță în ceea ce privește plata datoriilor și a altor datorii, deoarece dacă mai multe finanțări se fac prin capitaluri proprii, atunci nu există nicio obligație de plată a dobânzii etc. , se plătește dacă compania câștigă profituri, dar un raport scăzut poate fi văzut și ca un rezultat bun pentru acționari dacă rata dobânzii plătită creditorilor este mai mică decât randamentul câștigat din active. Prin urmare, este recomandat potențialilor investitori și creditori ca calculul raportului capitalului propriu să fie analizat din toate unghiurile înainte de a lua orice decizie în timp ce se ocupă de companie.
