Certificatul de definire a depozitului
Un certificat de depozit (CD) este un instrument de piață monetară emis de o bancă pentru a strânge fonduri de pe piața monetară secundară. Se emite pentru o anumită perioadă pentru o sumă fixă de bani cu o rată fixă a dobânzii. Este un acord între deponentul de bani și bancă.
CD-ul este emis în formă dematerializată. Suma depusă nu poate fi retrasă până la scadență. Dacă este retrasă în timpul perioadei de depozit, atunci penalitatea de retragere anticipată trebuie plătită. La scadență, suma principală și dobânzile aferente vor fi disponibile pentru retragere, iar deponentul trebuie să decidă acțiunea asupra sumei scadente.
Tipuri de certificat de depozit (CD)
- # 1 - CD lichid sau „Fără penalizare” - CD- ul lichid permite deponentului să retragă banii în timpul mandatului fără plata unei penalități de retragere anticipată. Este suficient de flexibil pentru a transfera fondurile de pe un CD pe un CD cu plată mai mare. Certificatul de depozit lichid plătește mai puține dobânzi în comparație cu CD-ul standard pe perioadă fixă.
- # 2 - Bump-Up CD - Bump-Up CD oferă avantajul ca un CD lichid. Dacă ratele dobânzii la CD cresc după cumpărarea unui CD, atunci CD-ul Bump-up oferă opțiunea de a trece la un CD cu dobândă mare. Pentru a exercita această opțiune, același lucru trebuie să fie informat în avans de către deponent către bancă. Bump up CD plătește, de asemenea, dobânzi mai mici comparativ cu CD-ul standard
- # 3 - Step-Up CD - CD-ul step-up funcționează cu o creștere a ratei dobânzii planificată în mod regulat, astfel încât deponentul nu este plătit cu rata mai mică a dobânzii, care este stabilită în momentul deschiderii CD-ului. O creștere a ratei dobânzii poate avea efect cu șase luni, nouă luni sau chiar un an în cazul unui CD pe termen lung.
- # 4 - CD intermediat - Certificatul de depozit intermediat este vândut în conturi de intermediere. Acest CD poate fi cumpărat de la diverse bănci și poate fi păstrat într-un singur loc în loc să deschidă un cont bancar și să cumpere CD-ul. Acest CD oferă rate mai bune, dar riscul este mai mare în comparație cu un CD standard.
- # 5 - Jumbo CD - În Jumbo CD echilibrul minim este foarte mare comparativ cu cel standard. Este sigur să parcați o sumă mare de bani, deoarece același lucru este asigurat de FDIC, iar ratele dobânzilor sunt, de asemenea, ridicate în acest CD.
Caracteristicile certificatului de depozit (CD)
- Eligibilitate - Băncile comerciale / instituțiile financiare programate pot emite un certificat de depozit. CD-ul este emis de bancă persoanelor fizice, fondurilor mutuale, trusturilor, companiilor etc.
- Perioada de scadență - CD-urile sunt emise de băncile comerciale programate pentru o perioadă cuprinsă între 7 zile și un an. Pentru instituțiile financiare, perioada variază de la un an la trei ani.
- Transferabilitate - CD-urile care sunt în formă fizică pot fi transferate către aprobare și livrare. CD-urile, care sunt sub formă dematerializată, pot fi transferate ca orice alte valori mobiliare dematerializate.
- Împrumut împotriva CD - CD -urile nu au nicio perioadă de blocare, deci băncile nu acordă împrumuturi împotriva lor. Băncile nu pot nici măcar să răscumpere certificate de depozit înainte de scadență. Băncile trebuie să ia în considerare raportul lichid legal (SLR) și raportul rezervelor de numerar (CRR) la prețul emiterii CD-ului.
Exemple de certificate de depozit
Mai jos sunt exemplele certificatului de depozit (CD):
Exemplul nr. 1
Joe a investit 5.000 de dolari în CD cu banca la o rată a dobânzii fixă de 5% și scadență în 5 ani. Returnările și valoarea scadenței CD-ului sunt calculate după cum urmează:
| Certificat de depozit | ||
| An | Cantitate | Interes |
| 0 | 5000 | 0 |
| 1 | 5250 | 250 |
| 2 | 5513 | 263 |
| 3 | 5788 | 276 |
| 4 | 6078 | 289 |
| 5 | 6381 | 304 |
Deci, suma principală este de 5.000 USD, iar veniturile la scadență sunt 6.381 USD. Randamentul pe CD pentru perioada de 5 ani este de 1.381 USD.
Exemplul nr. 2
Tom a investit 10.000 de dolari în CD la bancă la o rată a dobânzii fixă de 5% și a scadenței în 5 ani. El decide să retragă banii înainte de scadență la sfârșitul anului 3. Penalitatea de retragere anticipată este de 6 luni de dobândă.
| Certificat de depozit | |||
| An | Cantitate | Interes | Pedeapsă de retragere timpurie |
| 0 | 10000 | 0 | |
| 1 | 10500 | 500 | |
| 2 | 11025 | 525 | |
| 3 | 11576 | 551 | 276 |
În acest caz, principalul investit este de 10.000 USD, iar scadența încasează la sfârșitul anului 3 este 11.576 USD. Randamentele totale pentru această perioadă sunt de 1.576 USD. Deoarece Tom retrage bani înainte de perioada de scadență, trebuie să plătească o penalitate de retragere anticipată de 276 USD (dobândă de 6 luni).
Avantajele certificatului de depozit (CD)
- Riscul este mai mic în CD comparativ cu alte instrumente ale pieței monetare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni etc., deoarece banii depuși sunt siguri la bancher.
- CD oferă randamente mai bune pentru suma depusă decât schemele tradiționale de depunere.
- Opțiunile post-scadență sunt date deponentului pentru a-și utiliza fondurile, cum ar fi trecerea CD-ului într-un CD nou, pentru a transfera fondurile într-un alt cont la banca respectivă sau pentru a retrage banii scadenței și pot fi transferați în alt cont bancar sau cec să fie primit pentru bani.
Dezavantaje ale certificatului de depozit (CD)
- Nu este un activ lichid, deoarece fondurile sunt blocate pe o durată determinată și orice retragere a depozitului înainte de perioada de scadență este posibilă numai dacă se plătește penalitatea de retragere anticipată.
- Randamentele sale sunt mai mici decât acțiunile, obligațiunile etc. într-o perioadă de timp.
- Rata dobânzii este fixă și nu variază în funcție de inflație / scenariu de piață și nu dă efect modificărilor ratelor dobânzii în timpul mandatului.
Concluzie
CD-ul este una dintre investițiile sigure și cu randament ridicat. Dacă deponentul are bani buni și același lucru nu este necesar pentru nicio utilizare în viitorul apropiat, atunci același lucru poate fi investit în CD, deoarece produce dobânzi mai mari decât depozitele bancare tradiționale și este mai sigur în comparație cu cealaltă piață monetară instrumente. Banii blocați pot fi retrași și la plata penalității.
Băncile emit CD numai atunci când intrarea depozitelor în bancă se reduce, în timp ce există o cerere mare de împrumuturi și credite. CD-urile costă banca mai mult decât depozitele tradiționale, deci sunt emise numai atunci când există emisiuni de lichiditate pe piață.
