Examen CFA® (detalii curs, program, taxe) - De ce Puruse examen CFA?

Examinarea CFA

Există multe acreditări și diplome pe care le poate deține un profesionist financiar. Cu toate acestea, nu există altul decât Chartered Financial Analyst® sau CFA® care câștigă respect sau este atât de riguros concentrat pe dezvoltarea competențelor și cunoștințelor de investiții. Revista The Economist s-a referit la carta CFA® drept „standardul de aur”, scriind că:

(Calificarea) este aproximativ echivalentă cu o diplomă specializată în finanțe postuniversitare, incluzând un amestec de economie, etică, drept și contabilitate … În timp ce există zeci de mii de diplome în finanțe disponibile în întreaga lume, variind de la excelent la cel fără valoare, există este doar un CFA®, administrat și examinat de o asociație americană de profesioniști financiari, Institutul CFA®.

Călătoria mea către câștigarea Cartei CFA® a fost destul de interesantă, îmbogățitoare și provocatoare. Au fost multe urcușuri și coborâșuri - am trecut deodată CFA® Nivelul 1 și CFA® Nivelul 2. Cu toate acestea, CFA® Nivelul 3 a fost o piuliță greu de spart. Mi-au trebuit 3 încercări pentru a trece CFA® Nivelul 3. Carta CFA® a fost incredibil de benefică pentru cariera mea de Analist de Cercetare în Acțiuni. Cel mai recent, am primit vestea fantastică că fratele meu mai mic Neeraj Vaidya (lucrează împreună cu CEO-ul unei firme globale și locuiește în Dubai) a trecut, de asemenea, examenul CFA® Nivelul 3. Acum așteaptă cu nerăbdare să aplice pentru Carta CFA®. Sunt sigur că are o carieră grozavă în față.

Apare la examenul CFA® Nivelul 1? - Aruncați o privire la aceste 70+ ore excelente de instruire CFA® nivel 1

De asemenea, nu ratați CFA - Date și programe importante.

Dacă unii dintre voi sunt confundați între CFA® și FRM, iată un infografic rapid care vă poate ajuta puțin - CFA® vs. FRM

Am instruit și am îndrumat sute de studenți pentru examenul CFA® și sper acum să răspândesc conștientizarea acestui blog cel mai valoros al programului CFA® Acest articol se concentrează pe piulițele și șuruburile examinării CFA® -

• • Despre programul CFA®
  • De ce să urmărim CFA®?
  • Formatul examenului CFA®
  • Ponderile / defalcarea examenului CFA®
  • Taxe de examinare CFA®
  • Rezultatele CFA® și ratele de promovare
  • CFA® Curriculum Books vs. Schweser Notes
  • Cerințe de înscriere
  • Oportunități de burse
  • Resurse utile pentru pregătirea examenului CFA®

Ce este examenul CFA?

Programul Chartered Financial Analyst (CFA®), administrat de CFA® Institute, oferă un curriculum la nivel de absolvent și un program de examinare pentru a vă extinde cunoștințele de lucru și abilitățile practice legate de luarea deciziilor de investiții.

Roluri	Managementul portofoliului, administrarea patrimoniului, luarea deciziilor de investiții, analiza investițiilor
Examen	Programul CFA® constă din trei examene (nivelurile I, II și III).
Datele examenului CFA®	CFA® Nivelul 1 - efectuat de două ori pe an (prima săptămână din decembrie și prima săptămână din iunie); CFA® Nivelul 2 și 3 a funcționat o dată pe an (prima săptămână din iunie)
Intelegerea	Fiecare dintre cele trei niveluri ale programului CFA® se bazează pe cel precedent și fiecare se încheie cu o examinare de șase ore de o zi întreagă. Candidații trebuie să treacă fiecare test înainte de a trece la următorul nivel superior, dar li se permite să repete o investigație dacă nu reușesc să treacă.
Eligibilitate	Trebuie să aveți una dintre următoarele: Diplomă de licență (sau echivalentă) Să fiți în ultimul an al programului de licență să aveți patru ani de experiență profesională în muncă Aveți o combinație de muncă profesională și experiență universitară care totalizează cel puțin patru ani
Criterii de finalizare a programului	Treceți cu succes cele trei examene; Să aibă o experiență profesională de patru ani în procesul decizional de investiții; Alăturați-vă CFA® Institute ca membru obișnuit
Orele de studiu recomandate	Se recomandă un minim de 300 de ore de pregătire pentru fiecare nivel de examen CFA®.
Ce câștigi?	Carta CFA®

De ce să urmăriți examenul CFA®?

Având în vedere timpul, banii și efortul, merită urmărită denumirea CFA®? Mai jos sunt principalele motive pentru care ar trebui să ieșiți cu CFA® -

• • CFA® este cea mai recunoscută desemnare globală pentru profesioniștii din domeniul finanțelor din întreaga lume.
  • Nu doar angajatorii, ci și clienții consideră că deținătorii de CFA® sunt experți în finanțe.
  • Progresul în carieră datorită desemnării CFA® nu este de gândit. Acest program este esențial în domeniul investițiilor bancare, gestionarea portofoliului, cercetarea investițiilor și analiza securității etc.
  • Un sondaj recent realizat de Institutul CFA® a menționat că deținătorii de titluri CFA® lucrează în primul rând ca manageri de portofoliu (22%), analiști de cercetare (14%) și directori executivi (7%)

sursă - Institutul CFA®

În plus, în iulie 2016, Institutul CFA® a chestionat candidații CFA® și a găsit motivele de mai jos ca motivație principală pentru a susține acest examen -

• • 37% susțin acest examen din cauza oportunităților de avansare în carieră care se deschid
  • Alți 20% fac acest lucru pentru a atinge un nivel mai înalt de cunoștințe
  • 10% cred că îmbunătățește șansele de a obține un loc de muncă.

Puteți descărca aici detaliile complete ale sondajului - CFA® Survey.

Formatul examenului CFA®

Tabelul de mai jos prezintă domeniile esențiale ale examinării CFA®.

Examen CFA®	CFA® Nivelul 1	CFA® Nivelul 2	CFA® Nivelul 3
Se concentrează asupra	Concepte de bază în finanțe	Capitaluri proprii, venituri fixe și contabilitate	Aplicație de gestionare a portofoliului
Formatul examenului	Alegere multiplă cu 3 opțiuni	Set de articole / Mini studiu de caz	Set de articole + Eseu
Întrebări	240 MCQ	20 seturi de articole	10 seturi de articole + 12 eseuri
Sesiunea de dimineață	120 MCQ	10 seturi de articole	12 Eseuri
Sesiunea de după-amiază	120 MCQ	10 seturi de articole	10 seturi de articole
Durată	6 ore	6 ore	6 ore

Repere critice despre formatul examenului CFA®

Examen CFA® Nivelul 1

• Acest examen se concentrează în principal pe dezvoltarea conceptelor de bază în finanțe.
• Formatul de întrebări cu alegere multiplă facilitează examinatorii; cu toate acestea, trebuie să rețineți că, în medie, aveți aproximativ 1,5 minute pe întrebare.
• Fără marcare negativă

Examen CFA® Nivelul 2

• Formatul examenului este mini-cazuri care au o lungime medie de 1,5 pagini
• Fiecare set de articole sau mini-cazuri conține șase întrebări fiecare, răspunsurile la fiecare întrebare pot depinde de întrebarea dvs. cu răspuns anterior.
• Fără marcare negativă

Examen CFA® Nivelul 3

• Lucrul esențial de reținut că sesiunea de dimineață este un format de tip eseu în care examinatorii trebuie să rezolve studiile de caz și să scrie răspunsuri adecvate
• Sesiunea de după-amiază este similară cu formatul CFA® Nivelul 2, unde există mini studii de caz cu răspunsuri la întrebări cu alegere multiplă
• Fără marcare negativă

Ponderile / defalcarea examenului CFA®

Mai jos este CFA® Topic Areas (2020) la fiecare nivel.

Zona subiectului	CFA® Nivelul 1	CFA® Nivelul 2	CFA® Nivelul 3
Etică și standarde profesionale	15%	10-15%	10-15%
Metode cantitative	10%	5-10%	-
Economie	10%	5-10%	5-10%
Raportare și analiză Financila	15%	10-15%	-
Finanțe corporative	10%	5-10%	-
Investiții de capitaluri proprii	11%	10-15%	10-15%
Venit fix	11%	10-15%	15-20%
Investiții în instrumente derivate	6%	5-10%	5-10%
Investiții alternative	6%	5-10%	5-10%
Gestionarea portofoliului și gestionarea averii	6%	5-10%	30-40%
Total	100%	100%	100%

CFA® Nivelul 1

• Obiectivul principal al examenului de nivel 1 CFA® este de a crea o bază solidă în domeniul finanțelor.
• Vă rugăm să rețineți că Raportarea și analiza financiară, etica și analiza cantitativă reprezintă aproape 50% din ponderarea examinării. Dacă înscrieți bine pe aceste 3 subiecte, există șanse mari să treceți examenul CFA® Nivelul 1. Cu toate acestea, alte probleme nu pot fi ignorate, dintre care unele sunt mai ușoare și puteți obține puncte bune în ele.
• Examinarea CFA® Nivelul 1 este relativ mai ușoară pentru absolvenții de finanțe și pentru cei cu cunoștințe anterioare de contabilitate.
• Absolvenții nefinanciari (ingineri, științe, arte etc.) ar putea găsi Raportarea și analiza financiară puțin provocatoare. Cu toate acestea, nu trebuie să vă faceți griji prea mult. Dacă petreceți timpul potrivit pe acest subiect, ar trebui să navigați prin. Puteți arunca o privire asupra acestei finanțe pentru tutorialul non-financiar.
• În calitate de inginer și finanțare MBA, am găsit că raportarea financiară și analiza cantitativă și analiza cantitativă sunt puțin mai ușor de studiat. Cu toate acestea, m-am luptat mult cu Etica și Economia.

CFA® Nivelul 2

• • CFA® nivelul 2 este un examen ușor dificil în comparație cu CFA® nivelul 1 din 2 motive. .
  • Patru subiecte - etică, raportare și analiză financiară, investiții de capitaluri proprii și venituri fixe reprezintă aprox. 50% -80% din greutate.
  • Schimbarea semnificativă a modelului constă în faptul că există un set de 21 de articole (fiecare în jur de 400-800 de cuvinte) cu șase întrebări cu răspunsuri multiple în fiecare sesiune (sesiunea de dimineață și după-amiaza). Aceste șase întrebări pot fi dependente sau independente una de alta.

CFA® Nivelul 3

• • Principalul truc în examinarea CFA® Nivelul 3 este lucrarea de întrebare tip eseu. Este pentru prima dată la examenul CFA® în care vă așteptați să scrieți eseuri.
  • Coloana vertebrală a lucrării de tip Essay Type este Managementul portofoliului (reprezentând o pondere de 45%). Este o înțelepciune obișnuită faptul că lucrarea Essay Type Question creează o situație de make or break. Se constată că examenul de după-amiază care constă din întrebări legate de setul de articole este relativ mai ușor pentru majoritatea candidaților.
  • Sunt un tipic laptop și un tip de gadget și nu folosesc prea mult stilou și notebook. Pentru acest examen, mi-am ales stiloul pentru scriere de mână serioasă după aproape 5 ani și mi-am dat seama că scrisul meu era abia lizibil. A trebuit să practic puțin scrierea de mână pentru a trece de nivelul minim de lizibilitate. Chiar și atunci, îmi amintesc că mâinile îmi dureau după ședința de dimineață, deci o practică mai bună (de mână) scriind.

Taxe de examinare CFA®

Mai jos sunt taxele de examen pentru examenul CFA® iunie 2020 (nivelurile I, II, III)

Taxe și termene de înregistrare pentru examenul CFA 2020
Termene limită de înregistrare	Noul candidat	Termene limită
Taxă de înregistrare	Total: - 700 USD	se încheie 2 octombrie 2019
Taxă de înregistrare standard	Total: - 1000 USD	se încheie la 12 februarie 2020
Taxă de înregistrare târzie	Total: - 1.450 USD	se încheie pe 11 martie 2020

• • Există o taxă de înscriere pentru prima dată de 700 USD. De asemenea, rețineți că este mult mai ieftin să vă înscrieți la examen devreme. Taxele de examen ale celui de-al treilea termen limită (1.450 USD) costă aproape dublu față de primul termen limită (700 USD).

Rezultatele CFA® și ratele de promovare

Rezultatele CFA® sunt de obicei anunțate după opt săptămâni de la data examenului CFA. Rezultatele examenului CFA® Nivelul 1 și 2 sunt disponibile atât pe site-ul web al Institutului CFA®, cât și prin e-mailuri. Rezultatele CFA® Nivelul 3 sunt disponibile în zece săptămâni pentru a posta ziua examenului.

Din fiecare 100 de candidați CFA®, doar 15 candidați îl vor sparge în cele din urmă!

Înainte de a discuta nivelul individual, ratele de promovare a examenului CFA®, va fi interesant să analizăm rata generală de finalizare. Rata de finalizare (%) este numărul de candidați care au promovat examenele de nivel 3 cumulativ CFA® împărțit la numărul total de candidați cumulativi care au încercat vreodată examenul CFA®. Acest număr ne oferă o idee largă despre cât de mulți au urmărit în cele din urmă și au eliminat toate cele 3 niveluri.

• • Încă de la început, un total de 15,4% candidați CFA® au trecut examenele CFA® Nivelul 3.
  • Cel mai recent (2005-2014A), s-a observat rata totală de finalizare de 14,6%.
  • Acest lucru implică din 100 de candidați CFA®, aproximativ 15 candidați CFA® vor trece în cele din urmă de CFA® Nivelul 3. Cu toate acestea, restul de 85 de candidați pot în cele din urmă să renunțe.

An	Total candidați CFA	Candidații CFA de Nivelul 3	Rata de finalizare
1963-2014A	1997397	306795	15,4%
2005-2014A	1344097	195815	14,6%

Acum să ne uităm la ratele de trecere pentru fiecare nivel.

Rata de promovare a examenului CFA® Nivelul 1 este mai apropiată de 45%

• • În ultimii 10 ani s-a observat că rata de promovare a examenului CFA® Nivelul 1 a fost cuprinsă între 43% și 45%, cu o medie de promovare de 43%
  • Rata medie de promovare pentru examenul din decembrie a fost de 43%
  • Rata medie de promovare pentru examenul din decembrie 2018 a fost de 45%
  • Rata medie de promovare pentru examenul din iunie 2014 a fost mai mare, cu 40% (atractiv!)
  • Rata medie de trecere pentru CFA 2015, aveți nevoie de nivel 1- 42%, nivel 2- 46% și nivel 3- 54%.
  • Rata medie de trecere pentru CFA 2016 aveți nevoie de nivelul CFA 1- 43%, nivelul CFA 2- 46%, iar pentru nivelul CFA 3- 54%
  • Rata medie de trecere pentru CFA 2017 aveți nevoie de nivelul CFA 1 - 43%, nivelul CFA 2 - 47%, iar pentru nivelul CFA 3 - 54%
  • Rata medie de trecere pentru CFA 2018 aveți nevoie de nivelul CFA 1- 43%, nivelul CFA 2- 45% și pentru nivelul CFA 3- 56%
  • Rata medie de trecere pentru CFA 2019 aveți nevoie de nivelul CFA 1 - 41%, nivelul CFA 2 - 44% și pentru nivelul CFA 3 - 56%

Rata de promovare a examenului CFA® Nivelul 2 este mai apropiată de 44%

• • În ultimii 10 ani s-a observat că rata de promovare a examenului CFA® Nivelul 2 este cuprinsă între 32% și 56%, cu o medie de promovare de 44%
  • Rata de promovare a examenului din iunie 2014 a fost cea mai mare, cu 46% în ultimii 8 ani.
  • Pentru a șterge CFA 2015 aveți nevoie de nivelul 1- 42%, nivelul 2- 46% și pentru nivelul 3- 54%.
  • CFA 2016 ai nevoie de nivelul CFA 1- 43%, nivelul CFA 2- 46% și pentru nivelul CFA 3- 54%
  • CFA 2017 ai nevoie de nivelul CFA 1- 43%, nivelul CFA 2- 47% și pentru nivelul CFA 3- 54%
  • CFA 2018 ai nevoie de nivelul CFA 1- 43%, nivelul CFA 2- 45% și pentru nivelul CFA 3- 56%
  • CFA 2019 ai nevoie de nivelul CFA 1- 41%, nivelul CFA 2- 44% și pentru nivelul CFA 3- 56%

Aveți 50:50 șanse de a trece examenul CFA® Nivelul 3.

• • În ultimii 10 ani s-a observat că rata de promovare a examenului CFA® Nivelul 3 este cuprinsă între 50% și 76%, cu o medie de 56%.
  • Rata medie de promovare pe 14 ani pentru toate cele trei niveluri de CFA (din 2003 până în 2016) a fost de 52%
  • Rata de promovare a examenului CFA® Nivelul 3 (iunie 2018) este de 56%.
  • Rata de promovare a examenului CFA® Nivelul 3 (iunie 2019) este de 56%.

CFA® Curriculum vs Schweser?

Pentru a răspunde la întrebarea de mai sus, să analizăm mai întâi o comparație la nivel înalt între cele două.

Atribut	CFA® Curriculum Books	Schweser
Cost	150 USD + expediere	649 dolari
Pagini	Peste 2600	1000-1100
Adâncimea de acoperire	În profunzime	Rezumat
Teste simulate	1-2	6
Întrebări de sfârșit de capitol	da	da
Banca de întrebări	Nu	da

Vă rugăm să rețineți că există multe pachete disponibile la Schweser. Pentru comparația de mai sus, am inclus prețul pachetului lor Essential Self-study. Înainte de a încerca să răspund la întrebarea de mai sus, cea mai critică întrebare pe care trebuie să o puneți este cât timp intenționați (considerați realitatea) să petreceți pentru examenul CFA® Nivelul 1. Pregătirea dvs. (note CFA® curriculum vs. note Schweser) va depinde de timpul pe care sunteți dispus să-l petreceți.

Mai jos sunt setul meu de sfaturi care se pot dovedi utile (aplicabil numai la examenul CFA® Nivelul 1

Dacă aveți un timp de pregătire pentru examen de 5 luni?

Să ne confruntăm cu adevărul; nu aveți mult timp să vă pregătiți și să treceți acest examen CFA® Nivelul 1. Cu toate acestea, aveți suficient timp pentru a vă oferi cea mai bună lovitură. Cu aceasta, vă recomand următoarele -

• Uitați de cărțile de curriculum CFA®. Mergând doar prin înțelepciunea comună împărtășită pe majoritatea forumurilor CFA®, este nevoie de aproximativ 200 de ore pentru a parcurge cărțile de învățământ CFA® (de care nu aveți nevoie)
• Consultați Tutorialele video Schweser. Acest lucru poate dura maximum 20 de ore, iar acestea sunt un bun punct de plecare pentru a vă pregăti pentru examen.
• După ce ați analizat videoclipurile, parcurgeți în detaliu notele Schweser. Deși acestea sunt versiunea rezumativă a cărților CFA®, totuși, consider că sunt suficient de suficiente pentru a vă asigura că promovați examenul. Citirea notelor Schweser va dura aproximativ 80 de ore
• Timpul rămas (dacă există) trebuie să-l cheltuiți pentru a încerca cât mai multe lucrări simulate și revizuirea conceptului.
• Am avut doar cinci luni pentru pregătirea examenului de nivel 1 CFA® și am folosit această strategie pentru a trece examenul de nivel 1 CFA®.

Dacă aveți 200-250 de ore pentru pregătirea examenului?

Dacă puteți petrece 200-250 de ore pregătindu-vă pentru examen, atunci veți fi într-o dilemă - Ar trebui să ating cărțile de curriculum CFA® sau ar trebui să mă uit la notele Schweser sau Ambele?

• • Sincer vorbind, va trebui să decideți oricare dintre cele două, dar nu și ambele. Fie puteți citi manualele CFA® o singură dată (da, o singură dată!), Fie puteți stăpâni Schweser învățând din tutorialele lor video, citind note de câteva ori, exersând hârtii simulate etc. totul în 200-250 de ore .
  • Sugestia mea aici ar fi să nu ating încă cărțile de învățământ CFA® și să petreci timp pe conceptul Mastering Schweser conform tabelului de timp este dat în graficul de mai jos.

Dacă ai luxul să petreci 300 de ore?

Dacă aveți peste 300 de ore, vă recomand cu încredere un amestec de cărți CFA® Curriculum, precum și note Schweser.

• • Cel mai bun mod este să începeți cu Tutoriale video Schweser și să treceți la notele Schweser pentru a vă asigura că ați acoperit toate conceptele esențiale de la examene.
  • După aceea, v-aș sfătui să examinați Exemplele CFA® Blue Box (discutate în capitole) și apoi la Întrebări la sfârșitul capitolului (EOC). Acest lucru poate dura încă 80-100 de ore.

Dacă aveți mai puțin de 100 de ore

• • Un sfat brutal, du-te acasă! Nu-ți încerca norocul. Ați fi cheltuit deja mai mult de 1000 USD pentru înregistrarea examenului. De ce să risipim această încercare?
  • Luați în considerare opțiunea de retragere dacă v-ați înregistrat deja la examenul CFA®. Politica de retragere oferită de institutul CFA® poate fi utilă. Apasă aici pentru detalii.

Cerințe de înscriere

Pentru a fi eligibil pentru a intra în programul CFA®, există două cerințe principale -

• Aveți licență în SUA (sau o diplomă echivalentă) sau fiți în ultimul an al programului dvs. de licență la momentul înregistrării
  • sau aveți patru ani de experiență profesională calificată, profesională (nu trebuie să fie legată de investiții)
  • sau o combinație de muncă și experiență în facultate care totalizează cel puțin patru ani.
  • Vă rugăm să rețineți că posturile cu fracțiune de normă nu se califică , iar totalul de patru ani trebuie acumulat înainte de înscriere.
• Dețineți un pașaport valabil pentru călătorii internaționale - Acest lucru este necesar pentru înscrierea și înregistrarea la examenul CFA®.

Oportunități de burse

CFA® Institute oferă două tipuri de burse -

Accesați bursa

• • Aceasta este o bursă bazată pe nevoi, concepută pentru cei care nu sunt capabili să-și permită taxele complete ale programului CFA®.
  • În plus față de nevoile financiare, alți factori sunt considerați, de asemenea, academici, profesioniști sau alte realizări ale candidatului, interesul candidatului în urmărirea statutului CFA®, obstacolele depășite de candidat etc.
  • Peste 2.600 de burse de acces sunt acordate solicitanților de programe CFA® în fiecare an calendaristic.

Bursă de conștientizare

• • Acest lucru este dat influențatorilor critici din mediul academic și din comunitatea financiară.
  • Această bursă de conștientizare este concepută pentru a crește gradul de conștientizare a programelor CFA® Institute în rândul influențatorilor-cheie, permițând anumitor grupuri și persoane poziționate strategic să distribuie și să primească înregistrări la examene la tarife reduse.

Pentru mai multe detalii, puteți consulta pagina CFA® Scholarship.

Resurse utile pentru pregătirea examenului CFA®

• • CFA® Curs de studiu - CFA® Institute
  • CFA® Nivelul 1 Material de probă - Schweser
  • CFA® Tutoriale video - Irafanulla
  • Informații despre examenul CFA® - Wikipedia
  • CFA® Discussion Forum - AnalystForum
  • Examen CFA® vs. FRM

Ce urmează?

Dacă ați aflat ceva nou sau v-a plăcut postarea, vă rugăm să lăsați un comentariu mai jos. Spune-mi ce crezi. Multe mulțumiri și aveți grijă. Învățare fericită!

Postări utile

• Examen CFA nivel 2
• CFA® și MBA
• Comparație CFA® și FRM
• CFA® vs CFP Dificultate

„CFA Institute nu susține, promovează sau garantează acuratețea sau calitatea Wallstreetmojo. CFA® și Chartered Financial Analyst® sunt mărci comerciale înregistrate deținute de CFA Institute. ”