Clasificarea piețelor financiare
Piețele financiare este o piață în care au loc crearea și tranzacționarea de active financiare, inclusiv acțiuni, obligațiuni, obligațiuni, mărfuri, etc este cunoscută sub numele de piețe financiare. Piețele financiare acționează ca intermediar între solicitanții de fonduri (în general întreprinderi, guvern etc.) și furnizorii de fonduri (în general investitori, gospodării etc.). Mobilizează fonduri între ele, ajutând la alocarea resurselor limitate ale țării. Piețele financiare pot fi clasificate în patru categorii -
- Prin natura revendicării
- Prin scadența cererii
- După momentul livrării
- După structura organizațională
Să discutăm fiecare dintre ele în detaliu -
# 1 - Prin natura revendicării
Piețele sunt clasificate în funcție de tipul de creanță pe care investitorii îl au asupra activelor entității în care au făcut investițiile. Există, în linii mari, două tipuri de creanțe, adică creanțe fixe și creanțe reziduale. Pe baza naturii creanței, există două tipuri de piețe, și anume
Piața datoriilor
Piața datoriilor se referă la piața în care instrumentele de creanță, cum ar fi obligațiunile, obligațiunile etc., sunt tranzacționate între investitori. Astfel de instrumente au creanțe fixe, adică creanța lor asupra activelor entității este limitată la o anumită sumă. Aceste instrumente au, în general, o rată a cuponului, cunoscută sub numele de dobândă, care rămâne fixă pe o perioadă de timp.
Piață de capital
Pe această piață, instrumentele de capitaluri proprii sunt tranzacționate, după cum sugerează și numele, capitalul propriu se referă la capitalul proprietarului din afacere și, prin urmare, are o creanță reziduală, ceea ce implică faptul că tot ceea ce a rămas în afacere după achitarea datoriilor fixe aparține acționarilor de capitaluri proprii, indiferent de valoarea nominală a acțiunilor deținute de acestea.
# 2 - Prin scadența cererii
În timp ce faceți o investiție, perioada de timp joacă un rol important, întrucât valoarea investiției depinde de orizontul de timp al investiției, perioada de timp afectează și profilul de risc al unei investiții. O investiție cu o perioadă de timp mai redusă a prezentat un risc mai mic în comparație cu o investiție cu o perioadă de timp mai mare.
Există două tipuri de piață bazate pe scadența creanței:
Piața monetară
Piața monetară este pentru fonduri pe termen scurt, unde investitorii care intenționează să investească nu mai mult de un an intră într-o tranzacție. Această piață se ocupă cu active monetare, cum ar fi bonurile de trezorerie, hârtie comercială și certificate de depozite. Perioada de scadență pentru toate aceste instrumente nu depășește un an.
Deoarece aceste instrumente au o perioadă de scadență scăzută, acestea prezintă un risc mai mic și o rată rezonabilă de rentabilitate pentru investitori, în general sub formă de dobânzi.
Piata de capital
Piața de capital se referă la piața în care sunt tranzacționate instrumente cu scadență pe termen mediu și lung. Aceasta este piața în care se realizează schimbul maxim de bani, ajută companiile să obțină acces la bani prin capitalul propriu, capitalul preferențial etc. profiturile obținute de companie.
Această piață are două verticale:
- Piața primară - Piața primară se referă la piață, unde compania listează titluri de valoare pentru prima dată sau unde compania deja listată emite noi garanții. Această piață implică compania și acționarii să tranzacționeze între ei. Suma plătită de acționari pentru emisiunea primară este primită de companie. Există două tipuri majore de produse pentru piața primară, și anume Ofertă publică inițială (IPO) sau altă ofertă publică (FPO).
- Piața secundară - Odată ce o companie primește titlul listat, titlul devine disponibil pentru a fi tranzacționat la schimbul dintre investitori. Piața care facilitează o astfel de tranzacționare este cunoscută sub numele de piață secundară sau piață de valori.
Cu alte cuvinte, este o piață organizată, unde tranzacționarea valorilor mobiliare are loc între investitori. Investitorii ar putea fi persoane fizice, bancheri comercianți etc. Tranzacțiile de pe piața secundară nu afectează poziția fluxului de numerar al companiei, ca atare, deoarece încasările sau plățile pentru astfel de schimburi sunt decontate între investitori, fără ca societatea să fie implicată.
# 3 - După momentul livrării
În plus față de factorii discutați mai sus, cum ar fi orizontul de timp, natura creanței etc., există un alt factor care a distins piețele în două părți, adică momentul livrării garanției. Acest concept prevalează în general pe piața secundară sau pe piața de valori. Pe baza termenului de livrare, există două tipuri de piață:
Piața de numerar
Pe această piață, tranzacțiile sunt decontate în timp real și necesită ca suma totală a investiției să fie plătită de investitori, fie prin fonduri proprii, fie prin capital împrumutat, cunoscut în general sub denumirea de marjă, care este permis pe deținerile actuale în cont.
Piata Futures
Pe această piață, decontarea sau livrarea de garanții sau mărfuri are loc la o dată viitoare. Tranzacțiile pe astfel de piețe sunt în general decontate în numerar în loc de decontate prin livrare. Pentru a tranzacționa pe piața futures, nu este necesar să se plătească suma totală a activelor, mai degrabă este suficientă o marjă de până la un anumit% din valoarea activului pentru a tranzacționa activul.
# 4 - După structura organizațională
Piețele sunt, de asemenea, clasificate pe baza structurii pieței, adică a modului în care sunt efectuate tranzacțiile pe piață. Există două tipuri de piață, bazate pe structura organizațională:
Piață tranzacționată la bursă
Piața tranzacționată la bursă este o piață centralizată, care funcționează pe proceduri prestabilite și standardizate. Pe această piață, cumpărătorul și vânzătorul nu se cunosc. Tranzacțiile sunt încheiate cu ajutorul intermediarilor, care sunt obligați să asigure soluționarea tranzacțiilor între cumpărători și vânzători. Există produse standard care sunt tranzacționate pe o astfel de piață, nu pot fi necesare produse specifice sau personalizate.
Piață fără rețetă
Această piață este descentralizată, permițând clienților să tranzacționeze produse personalizate în funcție de cerință.
În aceste cazuri, cumpărătorii și vânzătorii interacționează între ei. În general, tranzacțiile de pe piață fără tranzacții implică tranzacții de acoperire a expunerii în valută, expunerea la mărfuri etc. datele de decontare a contractelor tranzacționate la bursă.
De-a lungul unei perioade de timp, piețele financiare au câștigat importanță în îndeplinirea cerințelor de capital pentru companii și, de asemenea, oferind căi de investiții investitorilor din țară. Piețele financiare oferă prețuri transparente, lichiditate ridicată și protecție a investitorilor, împotriva fraudelor și a practicilor necorespunzătoare.
