Ce este recoltarea pierderilor fiscale?
Recoltarea pierderilor fiscale este o strategie populară în care valorile mobiliare cu pierdere sunt vândute pentru a reduce obligațiile fiscale care decurg din câștigurile obținute în celelalte valori mobiliare. Rațiunea de bază din spatele acestui fapt este de a compensa câștigurile de capital cu pierderile de capital prin vânzarea acelor investiții care au pierderi nerealizate, reducând astfel obligația fiscală. Este o modalitate inteligentă de îmbunătățire a eficienței fiscale și a returnărilor ajustate după impozite ale investițiilor.
Impozitele pe care le percep investitorul / comerciantul se datorează a două tipuri de câștiguri realizate pe piața valorilor mobiliare, care sunt după cum urmează:
Câștigurile se clasifică de obicei în cele două categorii menționate mai jos; cu toate acestea, criteriile diferă de la o jurisdicție la alta. Pentru simplificare, am luat jurisdicția SUA în scopul clasificării:
- Câștig / pierdere de capital pe termen scurt: Orice cumpărare sau vânzare în garanție, care este deținută mai puțin de un an, rezultând în câștig / pierdere, este clasificată în Câștig / pierdere de capital pe termen scurt.
- Câștig de capital pe termen lung: Orice cumpărare sau vânzare în garanție, care este deținută mai mult de un an, rezultând în câștig / pierdere, este clasificată în Câștig / pierdere de capital pe termen lung.
Este pertinent să menționăm aici că pierderea de capital pe termen lung poate fi compensată numai cu câștigul de capital pe termen lung pentru recoltarea pierderilor fiscale. Nu poate face față câștigurilor de capital pe termen scurt. Cu toate acestea, pierderea de capital pe termen scurt poate fi compensată de câștigurile obținute în cadrul câștigului de capital pe termen scurt și a câștigului de capital pe termen lung.
Cum funcționează recoltarea pierderilor fiscale?
Frank deține un portofoliu de acțiuni format din 5 acțiuni. Pe parcursul anului, performanța sa în diferite acțiuni din portofoliul său este următoarea:
Frank a realizat un câștig real de 45000 de dolari pe parcursul anului pe acțiunile cumpărate și vândute de el. Din motive de simplitate, să presupunem că toate câștigurile obținute sunt de natură pe termen scurt, iar cota de impozitare aplicabilă este de 20%.
Taxă de plătit pentru câștigul de capital pe termen scurt = 45000 USD * 20% = 9000 USD.
Acum să înțelegem cum rezultă recoltarea pierderilor fiscale într-un flux de impozite mai mic pentru Frank. Să presupunem că Frank și-a vândut participația la Boeing și Chegg, ceea ce a dus la un câștig realizat net de 28000 $ (45000 $ 17000 $) și a utilizat încasările pentru a cumpăra acțiuni ale altei companii, care este foarte corelată cu sectoarele Boeing și Chegg, asigurând astfel portofoliul nivelurile de risc rămân aceleași.
Procedând astfel, datoria fiscală va fi redusă la 5600 USD (28000 $ * 20%). Astfel, a creat valoare prin reducerea fluxului de impozite cu 3600 USD pentru Frank.
Avantaje
- Ele ajută la amânarea datoriei impozitului pe profit, ceea ce duce indirect la creșterea rentabilității ajustate pentru impozite pentru investitor.
- Randamentele lor pot fi maximizate dacă investitorul nu intenționează niciodată să-și lichideze portofoliul și să-l păstreze până la pensionare, deoarece venitul său impozabil va fi minim după pensionare.
- Este util pentru acei investitori care realizează frecvent câștiguri de capital pe termen scurt, ceea ce atrage rate de impozitare mai mari. Folosind această strategie, fluxul lor fiscal se reduce substanțial.
Dezavantaje
Unele dintre dezavantaje sunt următoarele:
- Există o limită a pierderilor de capital, care poate fi ajustată în funcție de câștigul de capital în cursul anului. Conform Regulamentului IRS, în cazul unui contribuabil individual, pierderea maximă de 3000 USD poate fi ajustată pe parcursul anului (1500 USD fiecare dacă cuplurile căsătorite depun separat). Astfel, nu toate pierderile de capital pot fi ajustate în funcție de câștigul de capital, limitând astfel beneficiile de colectare a pierderilor fiscale.
- Pierderea de impozitare necesită vânzarea și cumpărarea valorilor mobiliare care produc pierderi și ajustarea acestora cu titluri generatoare de profit. O astfel de cumpărare și vânzare implică costuri și, uneori, depășesc beneficiile care decurg din astfel de recoltări de pierderi fiscale.
- Poate amâna ieșirea de impozite, dar nu o poate elimina, și trebuie să plătească taxele mai devreme sau mai târziu (cu excepția câtorva excepții).
- Păstrarea înregistrărilor este o sarcină plictisitoare și necesită utilizarea unor instrumente sofisticate care se adaugă la costul recoltării pierderilor fiscale. Ca atare, beneficiile acumulate se reduc cu costul păstrării evidenței în calitate de autorități IRS, iar departamentul fiscal le solicită în scopul validării.
Puncte importante
Conform IRS, pentru a evita utilizarea abuzivă a recoltării pierderilor fiscale și pentru a se asigura că acestea sunt utilizate în scopuri legitime de planificare fiscală și nu în scopul evaziunii fiscale, a fost stabilită o regulă populară sub denumirea de „Regula de vânzare a spălării”. Acesta precizează că, pentru a beneficia de pierderea din vânzarea unei investiții care trebuie ajustată în funcție de câștig, trebuie să se asigure că același titlu sau același titlu nu este achiziționat cu 30 de zile înainte sau după vânzarea acestui titlu. În cazul în care regula nu este respectată, nu va fi permisă ajustarea pierderilor din vânzarea unei astfel de garanții.Concluzie
Este o strategie de reducere a impozitelor care este legală și nu se bazează pe niciun fel de speculații. Un investitor inteligent poate folosi în mod eficient această strategie pentru a-și compune randamentul ajustat de impozite. De asemenea, această strategie ajută într-un portofoliu de investiții nu numai să genereze rentabilități din investiții, ci și să o compună prin îmbogățirea aceluiași cu suma economiilor fiscale.
