Raport curent Semnificație
Raportul curent este raportul care măsoară capacitatea companiei de a rambursa datoriile pe termen scurt care sunt datorate în perioada următorului an și se calculează prin împărțirea activelor curente totale ale companiei cu datoriile curente totale ale acesteia.
Acesta răspunde la întrebarea: „Câți dolari în active circulante există pentru a acoperi fiecare dolar în pasive curente?” Compania are resurse suficiente pentru a-și achita obligațiile pe termen scurt și pentru a rămâne pe linia de plutire cel puțin un an?
Sears Holding a scăzut cu 9,8% ca urmare a pierderilor continue și a rezultatelor trimestriale slabe. Nici echilibrul lui Sears nu arată prea bine. Moneymorning a numit Sears Holding drept una dintre cele cinci companii care ar putea da faliment în curând. În acest context, un analist poate efectua rapid o analiză a raportului financiar pentru a verifica dacă acest lucru poate fi adevărat. Un astfel de raport este verificarea situației de lichiditate a companiei, raportul curent. După cum puteți vedea de mai sus, acest raport al Sears a scăzut continuu în ultimii 10 ani. Acum este sub 1.0x și nu prezintă imaginea corectă.
Formulă
Formula actuală a raportului nu este altceva decât activele curente împărțite la răspunderea curentă. Dacă pentru o companie, activele circulante sunt de 200 milioane USD și pasivul curent este de 100 milioane USD, atunci raportul va fi = 200 USD / 100 USD = 2,0.
| Activele curente | Datorii curente |
| Numerar și echivalente de numerar | Creanțe |
| Investiții | Venituri amânate |
| Conturi de primit și de plătit | Despăgubiri acumulate |
| Bancnote de primit cu scadență în termen de un an | Alte cheltuieli acumulate |
| Alte creanțe | Impozite pe venit acumulate |
| Inventar de materii prime, WIP, produse finite | Note pe termen scurt |
| Papetărie | Partea curentă a datoriei pe termen lung |
| Cheltuieli preplătite | |
| Plăți în avans |
Interpretarea raporturilor actuale
- Dacă Activele curente> Datorii curente, atunci raportul este mai mare de 1,0 -> o situație dorită.
- Dacă Activele curente = Datorii curente, atunci raportul este egal cu 1,0 -> Activele curente sunt suficiente pentru a achita obligațiile pe termen scurt.
- Dacă Activele curente <Datorii curente , atunci raportul este mai mic de 1,0 -> o situație problematică la îndemână, deoarece compania nu are suficient pentru a plăti obligațiile sale pe termen scurt.
Exemplu
Care dintre următoarele companii se află într-o poziție mai bună pentru a-și plăti datoria pe termen scurt?
| Compania A | Compania B | Compania C | |
| Activele curente | 300 | 160 | 400 |
| Datorii curente | 200 | 110 | 180 |
| Raporturi actuale | 1,50 | 1,45 | 2.22 |
Din tabelul de mai sus, este destul de clar că compania C are active curente de 2,22 USD pentru fiecare pasiv de 1,0 USD. Compania C este mai lichidă și se pare că este într-o poziție mai bună pentru a-și achita datoriile.
Cu toate acestea, vă rugăm să rețineți că trebuie să investigăm în continuare dacă concluzia noastră este de fapt adevărată.
Permiteți-mi acum să vă ofer o nouă separare a activelor curente și vom încerca să răspundem din nou la aceeași întrebare.
| Compania A | Compania B | Compania C | |
| Bani lichizi | - | 160 | - |
| Creanțe | 300 | - | - |
| Inventar | - | - | 400 |
| Activele curente | 300 | 160 | 400 |
| Datorii curente | 200 | 110 | 180 |
| Raporturi actuale | 1.5 | 1,45 | 2.22 |
Vă rugăm să acceptați - Diavolul este în detalii :-)
Compania C are toate activele sale curente ca Inventar. Pentru plata datoriei pe termen scurt, compania C va trebui să mute inventarul în vânzări și să primească numerar de la clienți. Inventarul necesită timp pentru a fi convertit în numerar. Fluxul tipic va fi inventarul de materii prime -> Inventarul WIP -> Inventarul bunurilor finite -> Procesul de vânzare are loc -> Se primesc numerar. Acest ciclu poate dura mai mult. Deoarece Inventarul este mai mic decât creanțele sau numerarul, raportul actual de 2,22x nu arată prea bine de data aceasta.
Cu toate acestea, compania A are toate activele sale curente drept creanțe. Pentru plata datoriilor pe termen scurt, compania A va trebui să recupereze această sumă de la clienții săi. Există un anumit risc asociat cu neplăți de creanțe.
Cu toate acestea, dacă te uiți la Compania B acum, aceasta are toate numerarul din activele sale curente. Chiar dacă raportul este de 1,45x, strict din perspectiva rambursării datoriilor pe termen scurt, este cel mai bine plasat, deoarece își pot achita imediat datoria pe termen scurt.
Exemplu Colgate
Raportul curent este calculat ca activ curent al lui Colgate împărțit la răspunderea curentă a lui Colgate. De exemplu, în 2011, activul curent a fost de 4.402 milioane dolari, iar pasivul curent a fost de 3.716 milioane dolari.
= 4.402 / 3.716 = 1,18x
De asemenea, calculăm raportul curent pentru toți ceilalți ani.
Următoarele observații pot fi făcute cu privire la raporturile Colgate -
Acest raport a crescut de la 1,00x în 2010 la 1,22x în anul 2012.
- Motivul principal al acestei creșteri este acumularea de numerar și echivalente de numerar și alte active din 2010 până în 2012. În plus, am văzut că datoriile curente au fost mai mult sau mai puțin stagnante, în jur de 3.700 milioane USD pentru acești trei ani.
- De asemenea, observăm că raportul său a scăzut la 1,08x în 2013. Motivul principal al acestei scăderi este creșterea ponderii actuale a datoriilor pe termen lung la 895 milioane dolari, crescând astfel pasivele curente.
Sezonalitate și raport curent
Nu trebuie analizat separat pentru o anumită perioadă. Ar trebui să observăm îndeaproape acest raport pe o perioadă de timp - indiferent dacă raportul prezintă o creștere constantă sau o scădere. Cu toate acestea, în multe cazuri, veți observa că nu există un astfel de model. În schimb, există un model clar de sezonalitate în rapoartele actuale. Luați, de exemplu, Thomas Cook.
Am compilat mai jos activele curente totale și pasivele curente totale ale lui Thomas Cook. Ați putea observa că acest raport al lui Thomas Cook tinde să crească în luna septembrie.
Sezonalitatea în raportul actual se observă în mod normal în întreprinderile sezoniere legate de mărfuri unde sunt necesare materii prime precum zahărul, grâul etc. Astfel de achiziții se fac anual, în funcție de disponibilitate, și sunt consumate pe tot parcursul anului. Astfel de achiziții necesită investiții mai mari (în general finanțate prin datorii), crescând astfel partea activă curentă.
Exemple de rapoarte actuale în sectorul auto
Pentru a vă face o idee despre rapoartele sectoriale, am preluat sectorul auto din SUA.
Mai jos este lista companiilor de automobile cotate în SUA cu rapoarte ridicate.
| S. Nu | Numele Companiei | Raport |
| 1 | Ferrari | 4.659 |
| 2 | Industriile Supreme | 3,587 |
| 3 | Ford Motor | 3.149 |
| 4 | Piese auto SORL | 3.006 |
| 5 | Industriile grele Fuji | 1,802 |
| 6 | Sime Darby | 1,71 |
| 7 | Isuzu Motors | 1,603 |
| 8 | Motor Nissan | 1,588 |
| 9 | Mitsubishi Motors | 1,569 |
| 10 | Toyota Industries | 1.548 |
Vă rugăm să rețineți că un raport mai mare nu înseamnă neapărat că acestea se află într-o poziție mai bună. Ar putea fi și din cauza -
- stocuri cu mișcare lentă sau
- lipsa oportunităților de investiții.
- De asemenea, colectarea creanțelor ar putea fi, de asemenea, lentă.
Mai jos este lista companiilor de automobile listate în SUA cu raporturi scăzute.
| S. Nu | Numele Companiei | Raport |
| 1 | Saleen Automotive | 0,0377 |
| 2 | BYD Co. | 0,763 |
| 3 | Greenkraft | 0,7684 |
| 4 | BMW | 0,935 |
Dacă raportul este scăzut din următoarele motive, este din nou nedorit:
- Lipsa fondurilor suficiente pentru îndeplinirea obligațiilor curente și
- Un nivel de tranzacționare dincolo de capacitatea afacerii.
Limitări
- Nu se concentrează pe separarea activelor sau a calității activelor. Exemplul pe care l-am văzut mai devreme, Compania A (toate creanțele), B (toate numerarele) și C (toate stocurile), oferă interpretări diferite.
- Acest raport izolat nu înseamnă nimic. Nu oferă o perspectivă asupra rentabilității produsului etc.
- Acest raport poate fi manipulat de către conducere. O creștere egală atât a activelor circulante, cât și a pasivelor curente ar reduce raportul și, de asemenea, o scădere egală a activelor circulante și a pasivelor curente ar crește raportul.
Raport curent video
Articole recomandate -
- Calculatorul raportului de testare a acidului
- Raport curent vs. Raport rapid
- Raport de numerar Semnificație
Ce urmează?
Acesta a fost un ghid pentru care este raportul actual și semnificația acestuia. Aici discutăm despre cum să analizăm raportul actual și interpretarea acestuia în contabilitate. Dacă ați câștigat ceva din articol sau aveți alte întrebări / sugestii, vă rugăm să ne anunțați din caseta de comentarii de mai jos.
Învățare fericită!
