Definiția activelor curente
Se estimează că activele circulante vor fi consumate, vândute sau convertite în numerar, fie într-un an, fie în ciclul de funcționare, oricare dintre acestea este mai lung. De obicei, acestea sunt prezentate în ordinea lichidității în bilanț și includ numerar și echivalente de numerar, creanțe, inventar, plăți anticipate și alte active pe termen scurt.
Lista activelor curente
Include următoarele -
- Numerar și echivalente de numerar
- Titluri tranzacționabile
- Creanțe de cont
- Stoc de inventar
- Cheltuieli preplătite
- Creanțe necomerciale
- Alte active curente
Să discutăm în detaliu despre acestea -
# 1 - Numerar și echivalente de numerar
Companiile au nevoie de numerar pentru a-și desfășura operațiunile zilnice. Numerarul include, de obicei, conturi de verificare, monede și hârtie monetară, chitanțe nedepuse și ordine de plată.
Excesul de numerar investit în instrumente cu risc scăzut și foarte lichide, astfel încât să poată genera venituri suplimentare. Aceasta se numește echivalente de numerar. Echivalentele de numerar pot include hârtie comercială, fonduri mutuale pe piața monetară, certificat bancar de depozite și titluri de trezorerie.
Uitați-vă la activele bilanțului Microsoft 2007 - Care este% din numerar și investiții pe termen scurt ca% din „Total active”.
După cum am menționat mai sus, procentul de numerar și investiții pe termen scurt al totalului activelor MacDonald a fost de 58,28% în 2007 și 69,7% în 2006.
# 2 - Titluri de valoare tranzacționabile
Valorile mobiliare tranzacționabile sunt valori mobiliare care sunt tranzacționate puternic pe bursele publice. Titlurile tranzacționabile sunt de două tipuri - Titluri de capital și titluri de creanță. Cumpărătorii pentru aceste valori mobiliare sunt disponibile imediat. Prin urmare, acestea sunt active pe termen scurt.
# 3 - Creanțe
Creditul acordat clientului este cunoscut sub numele de Creanțe. Aceasta înseamnă că compania a prestat servicii sau a livrat produsul către client. Cu toate acestea, încă nu a colectat în totalitate numerarul.
În Colgate, observăm următoarele -
- 2014 - Creanțele nete sunt de 1.552 milioane USD, alocația este de 54 milioane USD; Aceasta implică creanțele brute ale conturilor sunt 1.552 USD + 54 USD = 1.606 milioane USD
- 2013 - Creanțele nete sunt de 1.636 milioane USD, alocația este de 67 milioane USD; Acest lucru implică creanțele brute ale conturilor sunt de 1.636 USD + 67 USD = 1.703 milioane USD
# 4 - Inventar
Inventar înseamnă bunurile și materialul care se află în stoc. Există trei tipuri de inventar - inventar de materii prime, inventar de lucru în curs și inventar de bunuri finite.
sursă: Colgate SEC Filings
Observăm că inventarul de materii prime Colgate a fost de 266 milioane dolari, inventarul de lucrări în curs a fost de 42 milioane dolari, iar inventarul bunurilor finite a fost de 863 milioane dolari în 2016.
# 5 - Cheltuieli preplătite
Acestea sunt exact cum sună. Dacă o companie plătește o primă de asigurare de 10 milioane USD în ultima zi a lunii în Excel, care va oferi acoperire pentru întreaga lună, compania va înregistra o cheltuială preplătită de 10 milioane USD pentru a contabiliza cheltuielile de asigurare pe care le va arăta în luna respectivă deja plătit.
sursă: înregistrări Google SEC
Observăm de mai sus că cota de venituri, cheltuielile și alte active preplătite de la Google au crescut de la 3.412 milioane USD în decembrie 2014 la 37.20 milioane USD în martie 2015.
# 6 - Creanțe necomerciale
Creanțele necomerciale sunt creanțele care trebuie plătite de angajați, furnizori sau alte entități / persoane pentru activități necomerciale. Angajații pot datora Companiei împrumuturi sau avansuri salariale; vânzătorii pot datora Companiei niște depozite plătite în avans, autoritățile fiscale datorează rambursări fiscale, creanțele de asigurare ale Companiei de asigurare sunt toate exemple de creanțe necomerciale. Dacă aceste creanțe ale Companiei urmează să fie scadente sau plătite în termen de un an, acestea sunt înregistrate ca creanțe necomerciale în cadrul activelor circulante.
# 7 - Alte active curente
Alte active circulante includ orice alte active deținute de Companie, care pot fi convertite în numerar într-un an, dar nu pot fi clasificate în categoriile menționate mai sus. Detaliile altor active deținute de companie sunt, în general, furnizate în notele la situațiile financiare.
Exemplu de active curente
Luați în considerare bilanțul consolidat al Apple.com pentru anul încheiat în septembrie 2018
Sursa: Apple Inc.
Activele curente totale ale Companiei au crescut cu 2,09% de la 128.645 mil. USD la 131.339 mil. USD în 2017 și, respectiv, 2018.
Observăm următoarele despre activele Apple pe termen scurt
- Numerarul și echivalentele de numerar în cazul Apple Inc. au crescut de la 20.289 milioane USD la 25.913 milioane USD din 2017 până în 2018, respectiv.
- Investiția în titluri tranzacționabile pentru Apple Inc. a scăzut de la 53.892 milioane USD la 40.388 milioane USD din 2017 până în 2018, respectiv.
- Creanțele contului net pentru Apple Inc. au crescut de la 17.874 milioane USD la 23.186 milioane USD din 2017 până în 2018, respectiv.
- Stocurile pentru Apple Inc. au scăzut de la 4.855 milioane USD în 2017 la 3.956 milioane USD în 2018.
- Apple Inc. nu a avut cheltuieli preplătite.
- Măr. Inc. are creanțe comerciale de 17.799 milioane USD în 2017, care au crescut la 25 809 milioane USD în 2018.
- Celelalte active curente ale Apple Inc. au scăzut de la 13.936 milioane USD în 2017 la 12.087 milioane USD în 2018.
Concluzie
Activele curente pot fi definite ca fiind capacitatea unei firme de a converti valoarea tuturor activelor în numerar în decurs de un an. Dacă o companie are numerar, investiții pe termen scurt și echivalente de numerar, ar putea genera randamente mai bune doar prin utilizarea acestor active. Poate varia de la companii precum comerțul cu amănuntul, produse farmaceutice sau petrol, în funcție de natura sa.
Chiar și valoarea unei firme, sănătatea financiară a unei firme este determinată de activele curente ale unei companii. De aceea, utilizarea acestor active face din aceasta o modalitate excelentă de a evalua capacitatea unei firme de a furniza finanțare operațiunilor sale.
