Rezerva de venituri este rezerva care este creată din profiturile companiei generate de activitățile sale operaționale într-o perioadă de timp și reținute în scopul extinderii activității sale sau pentru a face față eventualelor situații viitoare.
Ce este Rezerva de Venituri?
Rezerva de venituri este creată din profitul net generat din operațiunile de bază ale companiei. Companiile creează rezerve de venituri pentru a extinde rapid afacerea. Este una dintre cele mai bune resurse pentru finanțarea internă.
- Atunci când o companie câștigă foarte mult într-un an și realizează profituri uriașe, o parte din profituri este pusă deoparte și reinvestită în afacere. Această porțiune se numește rezervă de venit sau în termenul comun „câștiguri reportate”.
- Restul profitului este distribuit acționarilor ca dividende. Uneori, întregul profit este distribuit sub formă de dividend acționarilor.
- O companie poate distribui un dividend în numerar sau dividend în feluri. Rezervele de venituri pot fi distribuite ca dividende sub forma unei emisiuni de acțiuni bonus.
- Ajută o companie să devină mai puternică din interior, astfel încât să își poată servi acționarii pentru anii următori.
Exemplul rezervelor de venituri
De exemplu, putem vorbi despre Apple. După oferta publică inițială (IPO), Apple și-a păstrat toate profiturile ca rezervă de venit pentru câțiva ani. Ideea este de a consolida nucleul companiei, astfel încât aceștia să își poată servi mai bine clienții și acționarii. Uită-te la Apple acum. Este o afacere înfloritoare și una dintre cele mai valoroase mărci din lume.
Cum se creează rezerva de venituri din profit?
În această secțiune, vom lua un exemplu pentru a vedea cum putem crea rezerve de venituri din profiturile afacerii.
Un lucru pe care trebuie să îl înțelegem aici este că rezerva de venituri a unei companii nu este doar pe cărțile companiei. Sunt bani reali și sunt obținuți din profituri reale.
Asadar, haideti sa începem.
| Detalii | 2016 (în dolari) | 2015 (în dolari) | ||
| Vânzări brute și venituri | ||||
| - Noua linie de vânzări de saci | 198.000 | Zero | ||
| - Alte vânzări de saci | 450.000 | 360.000 | ||
| - Vânzarea de accesorii | 142.000 | 120.000 | ||
| 790.000 | 480.000 | |||
| (-) Returnări totale ale vânzărilor | (30.000) | (15.000) | ||
| Venituri nete din vânzări | 760.000 | 465.000 | ||
| (-) Costul total al vânzărilor | (518.000) | (249.000) | ||
| - Costul vânzărilor pentru o nouă linie de genți | (254.000) | Zero | ||
| - Costul vânzărilor pentru alte pungi | (190.000) | (182.000) | ||
| - Costul vânzărilor de accesorii | (74.000) | (67.000) | ||
| Profit brut | 242.000 | 216.000 | ||
| (-) Costuri de operare | 157.000 | 133.000 | ||
| - Cheltuieli de vânzare, generale și administrative | (123.000) | (93.000) | ||
| - Cheltuieli de asigurare | (12.000) | (11.000) | ||
| - Alte cheltuieli | (22.000) | (29.000) | ||
| Profit operațional (EBIT) | 85.000 | 83.000 | ||
| (-) Dobânzi și cheltuieli | (23.000) | (18.000) | ||
| Profit din operațiuni înainte de impozitul pe venit (PBT) | 62.000 | 65.000 | ||
| (-) Impozit pe venit | (15.000) | (17.000) | ||
| Profit net (PAT) | 47.000 | 48.000 |
În acest exemplu, puteți vedea cum se calculează „profitul net” în contul de profit și pierdere.
- Este creat utilizând profitul net al companiei, care reprezintă bani reali, și este disponibil atât în cărți, cât și în numerar.
- Deci, putem vedea că pentru profiturile nete pentru doi ani consecutivi, 2015 și 2016 sunt de 48.000 $, respectiv 47.000 $.
- Dacă presupunem că 50% din profiturile nete vor fi transferate în rezerva de venituri sau în câștigurile reportate, suma ar fi de 24.000 USD și 23.500 USD + 24.000 = 47.500 pentru anul 2015 și respectiv 2016.
Aceste sume vor avea loc în bilanțul companiei sub forma „câștigurilor reportate” în situația capitalului propriu al acționarilor.
Iată un instantaneu.
| Capitaluri proprii ale acționarilor | 2016 (în dolari SUA) | 2015 (în dolari SUA) |
| Stoc preferat | 55.000 | 55.000 |
| Stoc comun | 500.000 | 500.000 |
| Venituri totale reținute | 23.500 + 24000 = 47.500 | 24.000 |
| Total capitaluri proprii ale acționarilor | 602.500 | 579.000 |
Aceste câștiguri reportate pot fi utilizate ca „profituri nedistribuite” pentru reinvestirea în afacere. Sau acestea pot fi distribuite ca dividende acționarilor sau pot fi emise ca acțiuni bonus.
Avantajele rezervei de venituri
Următoarele sunt avantajele creării unei rezerve de venituri -
- În primul rând, poate fi folosit ca o sursă excelentă de finanțare internă pentru a îndeplini cerințele pe termen scurt ale afacerii.
- În al doilea rând, poate fi distribuit dacă este solicitat de acționari.
- În al treilea rând, poate fi primit în valoare monetară reală și poate fi, de asemenea, existent în contabilitate.
- În al patrulea rând, poate fi folosit și pentru înlocuirea activelor vechi (care sunt nevoile imediate ale întreprinderii) sau pentru achitarea unei datorii urgente. Întrucât rezerva de venituri nu este păstrată pe termen lung, aceasta servește întotdeauna scopului în situații neprevăzute pe termen scurt sau mediu.
Există vreo relație între eficiența operațională și rezerva de venituri?
La suprafață, s-ar părea că nu există nicio relație între eficiența operațională a unei afaceri și raportul de păstrare. Dar, în realitate, o companie ar putea reține mai mult atunci când „profiturile nete” sunt de remarcat. Și dacă ne uităm la raportul dintre „profitul net” și „capitalul total angajat”, vom avea o idee clară despre eficiența operațională a companiei.
Dacă o companie reține 100.000 USD ca rezervă de venit (care reprezintă 25% din „profitul net”); profitul net trebuie să fie de 400.000 de dolari. Aceasta înseamnă că rezerva de venituri este un indicator indirect al eficienței operaționale a unei companii.
