Ce este un eveniment de credit?
Un eveniment de credit poate fi considerat ca un scenariu negativ care schimbă capacitatea debitorului de a-și îndeplini obligațiile față de efectuarea plăților. Cele mai frecvente evenimente de credit includ depuneri de faliment, neplată sau restructurare a datoriilor.
Rol
Un credit default swap este o armă principală pentru a aborda evenimentele de credit ne ajută să transferăm sau să distribuim riscul de default. Evenimentele de credit dau naștere la acorduri semnate între cumpărător și vânzător, în cazul în care cumpărătorul de protecție va efectua plata la intervale periodice către vânzătorul de protecție, care acționează ca o formă de măsură de protecție împotriva scenariilor de intrare în neplată complet. Dacă se întâmplă așa ceva în cazul în care cumpărătorul devine implicit, acesta va declanșa instantaneu swap-ul de credit implicit. Credit default swap acționează ca un fel de acoperire în cazul în care cumpărătorul de protecție are expunere la datoriile subiacente ale debitorului.
Tipuri de evenimente de credit
# 1 - Faliment
Acesta este un proces legal în care o persoană fizică sau o companie poate intra în lipsă, adică ajunge într-un stat în care nu mai este în măsură să ramburseze suma pe care o datorează creditorilor săi. În general, falimentul este înregistrat chiar de către debitor sau uneori de către creditori, care seamănă cu incapacitatea unei persoane fizice sau a unei organizații de a-și achita datoria restantă. O companie care a intrat în faliment este, de asemenea, denumită insolvabilă și, în mod similar, atunci când o persoană depune faliment, este numită și insolvabilă.
Falimentul este opțiunea finală care rămâne atunci când companiei sau persoanei fizice nu îi mai rămâne nicio opțiune de supraviețuire pe piață sau de rambursare a obligațiilor sale. Astfel, atunci când există o neplată de plată care apare în primul pas și dacă are loc în mod continuu, este crucial pentru vânzător sau creditor să păstreze un ceas sau să acționeze proactiv asupra debitorului pentru a evita pierderile viitoare.
# 2 - Plată implicită
Defectarea plății și falimentul sunt uneori confundate cu aceleași evenimente. Defectarea plății este un scenariu în care o persoană fizică sau o companie se confruntă cu dificultăți în a-și plăti datoria în timp util sau la timp. O tendință continuă de neplată poate duce la faliment sau poate fi considerată ca un semnal de avertizare că persoana sau compania în cauză se deplasează într-o zonă de faliment. Falimentul este un caz în care partea în cauză nu poate plăti integral datoria, în timp ce neplata este un caz în care partea nu poate plăti datoria în timp util.
# 3 - Restructurarea datoriilor
Aceasta este restructurarea termenilor de plată sau a condițiilor datoriei, care pot fi mai puțin favorabile deținătorilor de creanță. Impacturile tipice ale restructurării datoriilor pot fi cum ar fi modificarea ratei cuponului, reducerea sumei principale, amânarea plăților date programate, creșterea termenului de scadență. Acum există și agenți terți specializați care ajută la restructurarea datoriei în numele unui anumit procent din taxe în schimb.
Diferențe între evenimentul de credit și swapul implicit al creditului
Un eveniment de credit este un scenariu, în timp ce un credit default swap este o tranzacție pentru a gestiona scenariul. Un credit apare chiar și atunci când există o schimbare bruscă a capacității unui împrumutat de a rambursa obligația cuvenită. Acest lucru se poate datora falimentului, neplății de plată etc.
Credit default swap este o investiție derivată care acționează ca un contract sau un acord semnat între două părți, adică cumpărătorul și vânzătorul. Cumpărătorul de protecție la intervale periodice efectuează plăți mici ca o formă de protecție împotriva neîndeplinirii obligațiilor și, dacă, din întâmplare, cumpărătorul se implică în mod implicit, acesta declanșează instantaneu contractul de swap de neplată a creditului.
Schimbul implicit de credite poate arăta ca o asigurare, dar exact nu este așa. Aceștia acționează mai mult ca niște opțiuni, deoarece vor paria mai mult pe ce scenariu de credit va avea loc sau nu. Un swap de credit implicit se bazează, de asemenea, pe puterea financiară a entității emitente a împrumutului sau a obligațiunii subiacente.
Concluzie
Evenimentele de credit sunt scenarii inevitabile cu care s-ar putea confrunta fiecare persoană fizică sau organizație la un moment dat, dar diminuarea proactivă a riscului prin produsul de investiții swap de credit implicit este un lucru care ajută ambele părți să piardă banii și să devină complet implicite.
Acționează ca un scut pentru vânzător de a se confrunta cu pierderi uriașe în cazul în care cumpărătorul este implicit în anumite scenarii critice. Un eveniment de credit, dacă este tratat în mod adecvat cu utilizarea swap-ului de credit implicit, poate duce la o situație de câștig-câștig pentru ambele părți implicate.
