Care este rata de rentabilitate?
Rata randamentului este randamentul pe care un investitor îl așteaptă de la investiția sa și este calculat practic ca un procent cu un numărător al randamentelor medii (sau al profiturilor) pe o investiție și numitorul investiției aferente.
Formula ratei de returnare
Formula poate fi derivată după cum urmează:
Rata randamentului = randamentul mediu / investiția inițială
Este un concept foarte dinamic pentru înțelegerea rentabilității investițiilor; prin urmare, poate fi modificat și modificat puțin pentru a calcula randamentele de pe diferite căi.
- Randament mediu: randament măsurat după introducerea tuturor costurilor în perioada deținerii, inclusiv a cheltuielilor de administrare, a primei plătite (dacă există), a altor cheltuieli de exploatare etc. Toate rentabilitățile și costurile trebuie să se refere numai la activul în cauză; altfel, se poate abate de la rezultate exacte.
- Investiție inițială: investiția a fost inițial făcută pentru a cumpăra activul în perioada a 0- a .
Exemple
Exemplul nr. 1
Anna deține un camion de producție, a investit 700 de dolari în achiziționarea camionului, alte cheltuieli de administrare inițiale și cheltuieli de asigurare de 1500 de dolari pentru a începe afacerea și are acum cheltuieli zilnice de 500 de dolari. Să considerăm ipotetic că profitul ei de zi cu zi este de 550 USD (în mod ideal, se va baza pe vânzări). La sfârșitul celor 6 luni, Anna își ia conturile și își calculează rata de rentabilitate.
- Investiție inițială totală: 2.200 USD
- Cheltuieli zilnice: 500 USD
- Cheltuieli totale pentru 6 luni: 3.000 USD
- Returnări zilnice: 550 USD
- Returnări totale pentru 6 luni: 3.300 USD
Deci, avem următoarele date pentru calcularea ratei de rentabilitate:
Rata randamentului = ((Randamente totale - Cheltuieli totale) / Investiție inițială totală) * 100
= (3.300 $ - 3.000 $) / 2.200 $ X 100
Prin urmare, rata de rentabilitate va fi:
Exemplul nr. 2
Joe a investit în mod egal în 2 titluri A & B. El dorește să stabilească care titlu va promite randamente mai mari după 2 ani. La fel, el vrea să decidă dacă ar trebui să dețină cealaltă garanție sau să lichideze o astfel de funcție.
Să aflăm mai întâi rentabilitățile de la fiecare garanție la sfârșitul unui an.
Randamentul calculat pentru dobânda compusă este după cum urmează:
Mai jos sunt statisticile legate de investiția sa:
Securitate A :
Investiție: 10.000 USD
Rata dobânzii: 5% plătită anual, pe bază compusă
Termen până la scadență: 10 ani
A = PX (1 + R / n) (nT)
Unde:
- A = Suma (sau Returnarea) după o anumită perioadă de calcul
- P = Principal
- R = Rata dobânzii
- n = Frecvența plății dobânzii
- T = Perioada de calcul
Deci, calculul ratei de rentabilitate pentru securitatea A (A1) va fi după cum urmează -
A = PX (1 + R / n) (nT)
Prin urmare, reveniți după 2 ani pentru securitatea A (A 1 ) = 10.000 $ X ((1 + 0,05) 2)
Deci, întoarcerea după 2 ani pentru securitatea A (A 1 ) va fi:
Reveniți după 2 ani pentru securitatea A (A1) = 11.025 USD .
Securitate B :
Investiție: 10.000 USD
Rata dobânzii: 5% plătită semestrial, pe bază compusă
Termen până la scadență: 10 ani
Prin urmare, calculul randamentului după 2 ani pentru securitatea B (A 2 ) = 10.000 $ X ((1 + 0,05 / 2) 4)
Deci, reveniți după 2 ani pentru securitatea B (A2) = 11.038,13 USD
Analiză:
S-a stabilit că, deși randamentele sunt similare, totuși Securitatea B oferă un randament mic. Cu toate acestea, nu este necesară lichidarea completă a celeilalte poziții, deoarece diferența dintre cele două randamente este minimă; ca atare, Joe nu este rănit deținând securitatea A.
Exemplul nr. 3
Joe vrea să calculeze acum randamentele după al zecelea an și vrea să-și evalueze investiția.
Pe baza randamentelor calculate din formula dobânzii compuse, putem calcula timp de 10 ani după cum urmează:
Deci, calculul ratei de rentabilitate pentru garanția A (A1) timp de 10 ani va fi după cum urmează -
A = PX (1 + R / n) (nT)
Prin urmare, calculul randamentului timp de 10 ani pentru securitatea A (A 1 ) = 10.000 $ X ((1+ 0,05) 10)
Deci, întoarcerea timp de 10 ani pentru securitatea A (A 1 ) timp de 10 ani va fi:
Reveniți timp de 10 ani pentru securitatea A (A 1 ) = 16.288,95 USD.
Prin urmare, reveniți după 10 ani pentru securitatea B (A 2 ) = 10.000 $ X ((1 + 0,05 / 2) 20)
Revenire după 10 ani pentru securitatea B (A2) = 16.386,16 dolari
Relevanță și utilizare
- Fiecare investitor este expus riscului și rentabilității. Randamentele oferite de un aveniment pot sau nu să fie randamentele reale pe o perioadă de timp asupra riscului activului pe piețe. Prin urmare, este extrem de important să înțelegem rata reală de rentabilitate a investiției.
- Ajută la deciziile de bugetare a capitalului. Ajută la identificarea faptului dacă investiția într-un anumit proiect este benefică pe o perioadă de timp și la alegerea dintre opțiuni prin compararea și identificarea celei mai bune întreprinderi.
- Acesta sugerează tendințele predominante pe piață și uneori poate chiar sugera puncte de vedere futuriste.
- O rată a rentabilității este un calcul simplu al investiției sugestive pentru câștiguri particulare. Se pot face modificări în intrările lor și pot încerca să înțeleagă suma de investit pentru a obține profituri speciale.
- Se folosește pentru a compara investiții diferite și pentru a înțelege fundalul unei astfel de investiții sau beneficiile acesteia.
- Oferă situația financiară a persoanei respective sau a întreprinderii în ansamblu.
Concluzie
Rata randamentului formează o terminologie esențială pentru toate analizele legate de investiții și randamentele acestora. Ajută în diferite moduri, așa cum am văzut mai sus, totuși, numai atunci când este calculat corect. Deși pare o formulă simplă, oferă rezultate care sunt necesare pentru luarea unor decizii majore - fie că este vorba de finanțe sau alte decizii legate de returnare. Prin urmare, este foarte important să se ajungă la calculul corect, deoarece constituie baza investițiilor întregi, planificarea viitoare și alte decizii legate de economie.
