Definiția sumei contabile
Valoarea contabilă, cunoscută și sub numele de valoare contabilă a activului, este costul activelor corporale, al imobilizărilor necorporale sau al pasivului înregistrat în situațiile financiare care este net de amortizarea / amortizarea acumulată sau de orice depreciere sau rambursare, iar acest cost contabil poate fi diferit de piața actuală valoarea unui astfel de activ sau pasiv ca valoarea de piață a oricărui activ sau pasiv depinde de condițiile pieței cererii și ofertei
Poate fi, de asemenea, definit ca valoarea pe care o vor obține acționarii în cazul lichidării companiei. Această valoare este, în general, determinată ținând cont de principiile contabile GAAP sau IFRS atunci când se contabilizează.
Formula cantității de transport
- În cazul în care compania a achiziționat un brevet sau orice altă imobilizare necorporală din bilanțul său, formula pentru calcularea valorii contabile a activului va fi (Costul original de achiziție - Cheltuieli de amortizare).
- Pe de altă parte, formula pentru calcularea activelor fizice, cum ar fi utilajele sau clădirile, va fi (amortizarea costului de achiziție original).
Mai jos este formula generală
Formula cuantumului contabil = Costul de achiziție - Amortizarea acumulată - Deprecierea acumulată
Cum se calculează suma contabilă?
Compania XYZ achiziționează utilaje cu 20.000 de dolari pe 18 octombrie. Utilizează amortizarea liniară a activului la 10%. Contabilitatea activului se va face după cum urmează.
Pentru anul care se încheie la 18 decembrie. Valoarea deprecierii activului va fi de 20.000 USD * 10/100 * 3/12 = 500 USD
Deoarece activul a fost achiziționat în luna octombrie, valoarea amortizării activului va fi percepută doar timp de 3 luni, adică 500 USD pentru anul respectiv. Prin urmare, în bilanțul pentru anul care se încheie la 31 decembrie 18, valoarea contabilă a activului va fi de 20.000 - 500 USD = 15.000 USD.
Pentru anul următor, amortizarea completă va fi percepută asupra activului până când valoarea resturilor devine zero.
Valoare contabilă vs. valoare justă
Valoarea de piață a activului, care este adesea denumită și valoarea justă a unui activ, înseamnă pentru cât poate vinde un activ pe piață. Este valoarea pentru care un activ poate fi vândut pe piața deschisă. De exemplu, Compania XYZ are active totale de 10.000 USD cu o datorie totală de 80.000 USD, valoarea contabilă a companiei va fi de 20.000 USD, care este valoarea activelor minus valoarea pasivelor.
Valoarea de piață diferă adesea din cauza următorilor factori: -
- O diferență în metodele de amortizare utilizate de companie și de alți evaluatori
- Forțele factorilor de cerere și ofertă care fac ca valoarea de piață a activului să varieze în timp, în funcție de disponibilitatea activului, ceea ce poate duce la variații substanțiale ale valorilor
- Valoarea de piață are o natură foarte subiectivă, în timp ce această valoare se bazează pe principiile contabile și poate fi urmărită până la primirea de cumpărare a unui activ.
- Valoarea de piață a unui activ nu este legată de situațiile financiare ale companiei. În schimb, această valoare a unui activ este legată de elementul de profit și pierdere și bilanț.
De exemplu, compania achiziționează echipamente cu 200.000 USD în fiecare lună. Compania depreciază activul pentru 5.000 USD timp de 4 luni și apoi decide să vândă activul. Activul este vândut cu 150.000 USD. Deoarece activul este vândut pentru doar 150.000 USD, valoarea de piață a activului este de 150.000 USD, dar valoarea contabilă a activului va fi (200.000 USD - 20.000 USD) = 180.000 USD. Prin urmare, compania va înregistra o pierdere de 30.000 USD în contul de profit și pierdere.
Când valoarea justă este mai mică decât valoarea contabilă
Când valoarea de piață a acțiunilor și acțiunea acesteia este mai mică decât valoarea contabilă, indică faptul că piața și acționarii și-au pierdut încrederea în elementele fundamentale ale companiei. Veniturile viitoare nu sunt suficiente pentru a-și plăti datoriile și datoriile. Există multe cazuri, în special în cazul companiilor nou-înființate, în care valoarea lor contabilă și valoarea de piață diferă semnificativ, iar activele valorează mult mai puțin pe piață decât se arată în contabilitate. În mod ideal, compania ar trebui vândută atunci când valoarea sa de piață devine mai mică decât valoarea contabilă a companiei.
Atunci când o valoare justă este mai mare decât valoarea contabilă
Atunci când valoarea de piață a companiei depășește valoarea contabilă a companiei, piața este pozitivă în ceea ce privește perspectivele viitoare de câștiguri, creșterea investițiilor. Crește profiturile, ceea ce va crește valoarea de piață a companiei și, la rândul său, randamente mai mari ale acțiunii. O companie care are profituri constant mai mari și profituri crescute va avea o valoare de piață mai mare decât valorile contabile ale companiei.
Cu toate acestea, uneori valori de piață semnificativ mai mari indică stocuri supraevaluate și sunt cel mai probabil să înregistreze o scădere accentuată a prețurilor de piață ale acțiunilor, deoarece investitorii au fost prea pozitivi în ceea ce privește acțiunile, iar piața trebuie corectată.
Atunci când o valoare justă este egală cu valoarea contabilă
Rareori se va gândi investitorul și părerea că valoarea contabilă a companiei este egală cu cea a pieței. Cu toate acestea, în acest caz, compania poate fi numită o companie perfect evaluată.
Suma contabilă pentru un investitor
Este, de asemenea, valoarea fundamentală a companiei, care poate fi ușor definită ca valoarea activelor nete ale companiei. Pentru investitorii de creștere fundamentală și de valoare, această valoare este importantă deoarece, pentru o companie care are o valoare de piață ridicată din valoarea sa contabilă, este o bună oportunitate pentru investiții. Raportul preț-valoare contabilă este un bun raport orientativ pentru a măsura valoarea contabilă a companiei. Raportul indică dacă plătiți prea mult pentru ceea ce ar rămâne dacă compania se apropie de faliment.
