Diferența cheie între NOPAT și Venitul net este că NOPAT se referă la profitul net de exploatare după impozitare, în care calculează câștigurile nete ale afacerii înainte de a deduce cheltuielile cu dobânzile, dar după ce a dedus direct impozitul pe venitul din exploatare câștigat pentru a vedea activitatea efectivă a activității. eficiență, deoarece nu ia în considerare beneficiul fiscal al datoriilor existente, în timp ce Venitul net se referă la câștigurile afacerii care se câștigă în perioada după ce a luat în considerare toate cheltuielile suportate de companie în acea perioadă.
Diferențele dintre NOPAT și venitul net
Dacă sunteți investitor, aveți două opțiuni. Puteți privi venitul net așa cum o face fiecare investitor sau puteți deveni înțelept și verificați ambele - venitul net și NOPAT (profitul operațional net după impozitare).
- Venitul net este calculat prin scăderea tuturor cheltuielilor efectuate în cursul anului (inclusiv cheltuielile fără numerar, cum ar fi amortizarea, precum și dobânzile și impozitele) din veniturile companiei.
- NOPAT, pe de altă parte, se calculează utilizând venitul din exploatare.
Modul în care funcționează o afacere poate fi descris mai bine de către NOPAT decât Venitul net. Chiar dacă există o diferență esențială între venitul net și NOPAT, examinarea fiecăruia dintre ele le-ar oferi investitorilor claritatea de care au nevoie pentru a decide dacă investesc într-o companie sau nu.
În acest articol, ne uităm la diferențele de top dintre NOPAT și venitul net și de ce ar trebui să vă pese, ca investitor?
NOPAT vs. Infografie cu venit net
Iată diferențele de top dintre NOPAT și Venitul net, merită să ne uităm la diferențe -
Diferențe cheie - NOPAT vs. Venitul net
Există multe diferențe între NOPAT și Venitul net. Hai să aruncăm o privire -
- NOPAT este o măsură a eficienței operaționale pentru investitori. Dacă investitorii cunosc „venitul net”, pot constata cu ușurință NOPAT. Dar, dacă cunosc NOPAT, pentru a stabili „venitul net”, trebuie să cunoască rata dobânzii la datorii.
- La calcularea NOPAT, cheltuielile cu dobânzile la datorii nu sunt deduse. În timp ce se constată venitul net, se scad cheltuielile cu dobânzile la datorii.
- NOPAT ajută investitorii să facă o comparație între firme cu privire la eficiența operațională. Venitul net îi ajută pe investitori să obțină un raport de rentabilitate al companiei (dar aruncarea unei privire asupra venitului net nu creează valoare, deoarece pentru a afla „venitul net”, se scad și cheltuielile fără numerar, cum ar fi amortizarea).
- În NOPAT, se calculează cheltuielile reale cu impozitul pe venit. Dar în venitul net, cheltuielile cu impozitul se reduc semnificativ datorită efectului efectului de levier.
- Privirea la un raport nu va oferi investitorilor suficiente; fiecare investitor ar trebui să se uite atât la NOPAT, cât și la venitul net, pentru a obține ideea rentabilității, a impozitelor reale de plătit, a cheltuielilor cu dobânzile asupra datoriilor și a efectului pârghiei asupra profitabilității.
- Calcularea NOPAT este o nebunie. Pe de altă parte, constatarea „venitului net” are nevoie de ceva mai mult timp și calcul.
NOPAT vs. Venitul net (Tabel comparativ)
| Bază pentru comparație între NOPAT și venitul net | NOPAT | Venit net |
| 1. Sensul inerent | NOPAT este calculat pe veniturile din exploatare pentru a afla eficiența operațională a companiei. | Venitul net se calculează prin scăderea tuturor cheltuielilor din venituri. |
| 2. Cerere | NOPAT este utilizat pentru a înțelege eficiența operațională fără pârghie. | Venitul net este cea mai comună măsură a profitabilității unei companii. |
| 3. Se scad cheltuielile cu dobânzile? | Nu. | Da. |
| 4. Importanța | NOPAT nu ia în calcul cheltuielile cu dobânzile la datorii. | Venitul net este dedus prin deducerea tuturor cheltuielilor posibile din venituri. |
| 5. Util în mod special pentru | Investitori. | Acționari, investitori și părți interesate externe; |
| 6. Calcul | NOPAT = Venit din exploatare * (1 - Cota de impozitare) | Venit net = Profit net - Exp. Dobânzi - Impozite - Dividende plătite acționarilor preferențiali. |
| 7. Folosit pentru | Pentru a compara performanțele dintre două / mai multe firme. | Pentru a evalua performanța generală a companiei. |
| 8. Ține cont de efectul de levier? | Nu. | Da. |
Concluzie
În calitate de investitor, este înțelept să nu devii un cerb cu un singur ochi. Veți obține mult mai multe informații despre o companie atunci când vă uitați la toate aspectele privind profitabilitatea companiei. În primul rând, ar trebui să vă uitați la toate cele patru situații financiare. Apoi ar trebui să vă uitați la venitul net, NOPAT, intrarea / ieșirea netă de numerar, venitul net, rentabilitatea activelor totale, rentabilitatea capitalului propriu, rentabilitatea capitalului investit etc.
Aruncând o privire asupra tuturor acestor afirmații și rapoarte vă va oferi o idee solidă cu privire la investiția într-o anumită companie sau nu.
