Ce este zilele de plată restante (DPO)?
Zilele de plătit ajutoare restante măsoară timpul mediu în zile pe care o întreprindere îl ia pentru a-și achita creditorii și este de obicei comparat cu ciclul mediu de plată al industriei pentru a evalua dacă politica de plată a companiei este agresivă sau conservatoare.
Să aruncăm o privire la graficul de mai sus. Observăm că DPO Colgate a fost stabil de-a lungul anilor și este în prezent la 67,24 zile. Cu toate acestea, atunci când comparăm acest lucru cu Procter și Gamble, observăm că DPO-ul P&G a crescut continuu din 2009 și este în prezent foarte ridicat la 106,64 zile.
Zile de plătit Formula remarcabilă
Iată formula -
Zile de plătit Formula restantă = Conturi de plătit / (Costul vânzărilor / Numărul de zile)Zilele de plătit restante reprezintă o măsură excelentă a timpului necesar unei companii pentru a-și plăti furnizorii și furnizorii.
Dacă vă uitați la formulă, veți vedea că DPO este calculat prin împărțirea conturilor totale (finale sau medii) plătibile la banii plătiți pe zi (sau pe trimestru sau pe lună).
De exemplu, dacă o companie are un DPO de 40 de zile, înseamnă că compania ia aproximativ 40 de zile pentru a-și plăti în medie furnizorii sau vânzătorii.
De asemenea, puteți consulta acest ghid detaliat al conturilor de plătit.
Vom analiza acum un exemplu practic pentru a ilustra acest lucru.
Zile de plătit Exemplu restant
Exemplul nr. 1
Compania Xomic are reputația că își plătește rapid vânzătorii. Are un cont final de plătit de 30.000 USD. Costul său de vânzare este de 365.000 de dolari. Aflați zilele de plătit restante pentru Compania Xomic.
Acesta este un exemplu simplu. Tot ce trebuie să facem este să introducem datele în formulă.
Iată formula -
DPO = Conturi de plătit finale / (Costul vânzărilor / Numărul de zile)
Sau, DPO = 30.000 USD / (365.000 USD / 365) = 30.000 USD / 1000 USD = 30 de zile.
Numai calculul DPO al companiei nu este suficient; trebuie să-l privim și pe acesta holistic.
Exemplul nr. 2
Să luăm exemplul unei companii ale cărei conturi de plătit pentru trimestrul respectiv sunt de 100.000 USD. Valoarea stocurilor la începutul trimestrului este de 250.000 USD, achizițiile totale efectuate în trimestrul 1.000.000 USD, din care achizițiile în numerar sunt de 700.000 USD, iar stocurile de 100.000 USD rămân nevândute la sfârșitul trimestrului. Apoi, pentru calcularea Zilelor de plătit restante pentru trimestrul următor, trebuie parcurși următorii pași.
Soluţie:
Utilizați datele date pentru calculul DPO.
Acum, mai întâi, trebuie să începem cu calcularea costului mărfurilor vândute (COGS) utilizând următoarea formulă:
COGS = 250.000 + 1.000.000 - 100.000
COGS = 1.150.000 USD
Acum, DPO pentru trimestrul respectiv poate fi calculat utilizând formula de mai sus ca,
DPO = 100.000 USD * 90 de zile / 1.150.000 USD
DPO va fi -
DPO = 8 zile (aproximativ)
Notă:
Trebuie remarcat faptul că, în timp ce se calculează COGS în acest exemplu, achiziția în numerar nu este luată în considerare dacă achiziția se face în numerar sau în credit; trebuie inclus în timpul calculării COGS.
Exemplul nr. 3
Să luăm un alt exemplu în care compania ale cărei conturi de plătit pentru trimestrul aprilie-iunie sunt de 100.000 USD, iar pentru trimestrul iulie până în septembrie sunt 500.000 USD, iar costul bunurilor vândute pentru trimestrul aprilie-iunie este de 450.000 USD, iar pentru trimestrul iulie până la Septembrie este de 500.000 USD, apoi pentru calcularea zilelor de plătit restante trebuie parcurși următorii pași.
Soluţie:
Date date pentru trimestrul aprilie-iunie:
Acum, DPO pentru trimestrul respectiv poate fi calculat utilizând formula de mai sus ca,
DPO = 100000 USD * 90 de zile / 450000 USD
DPO va fi -
DPO = 20 de zile.
În mod similar,
Date date pentru trimestrul iulie-septembrie:
Acum, DPO pentru trimestrul respectiv poate fi calculat utilizând formula de mai sus ca,
DPO = 500000 USD * 90 de zile / 500000 USD
DPO va fi -
DPO = 90 de zile
Prin urmare, din exemplul prezentat mai sus, este clar că în perioada aprilie-iunie, compania își plătește creditorii în 20 de zile, dar în perioada iulie-septembrie, compania și-a mărit zilele de plată restante la 90 de zile.
Vom analiza interpretarea holistică în secțiunea următoare.
Cum se interpretează DPO?
Pentru ca o companie să aibă succes, ar trebui să arate holistic.
Prin calcularea zilelor de plătit restante, o companie poate obține cât timp are nevoie pentru a-și achita furnizorii și furnizorii.
Dar numai asta nu va face nici un bine până când compania nu face puține lucruri.
- În primul rând, compania ar trebui să privească industria și DPO-ul mediu din industrie.
- În al doilea rând, dacă RPD-ul companiei este mai mic decât RPD mediu al industriei, atunci compania ar putea lua în considerare creșterea zilelor sale plătibile restante. Dar organizația ar trebui să-și amintească faptul că acest lucru nu îi costă pe vânzător sau niciun beneficiu favorabil din partea furnizorilor. Ținând cont de aceste două lucruri, dacă o companie se poate potrivi cu DPO-ul său cu DPO-ul mediu al industriei, compania ar putea utiliza fluxul de numerar pentru o utilizare mai bună pentru o perioadă lungă de timp.
- În al treilea rând, dacă RPD al companiei este mai mult decât RPD mediu al industriei, atunci compania ar putea lua în considerare scăderea RPD. Acest lucru le va permite să satisfacă vânzătorii, iar aceștia ar putea, de asemenea, să ofere companiei termeni și condiții favorabile.
- În al patrulea rând, compania ar trebui să se uite și la companii similare și la modul în care abordează Zilele de plătit remarcabile. Dacă compania observă îndeaproape, ar putea vedea consecințele abordării lor. Și apoi compania își poate face o idee mai bună despre creșterea sau scăderea DPO.
- În cele din urmă, împreună cu DPO, compania ar trebui să analizeze și ceilalți doi factori ai ciclului de conversie a numerarului. Sunt zile de inventar remarcabil (DIO) și DSO. Deoarece toate cele trei sunt necesare pentru a forma ciclul de conversie a numerarului, este important ca compania să acorde atenție tuturor celor trei. Le va oferi o viziune holistică și vor putea să-și îmbunătățească eficiența pe termen lung.
Cum funcționează întregul proces?
Înțelegerea întregului proces de zile de plătit remarcabil va ajuta cu siguranță la înțelegerea acestuia în detaliu.
O companie trebuie să cumpere materii prime (inventar) de la furnizori sau furnizori.
Aceste materii prime pot fi obținute în două moduri. În primul rând, compania poate cumpăra materii prime în numerar. Și o altă modalitate de a achiziționa materiile prime este prin credit.
Dacă o companie achiziționează materiile prime în vrac, atunci furnizorul / furnizorul îi permite companiei să cumpere cu credit și să plătească banii la o dată ulterioară.
Diferența dintre momentul în care cumpără de la furnizor și ziua în care efectuează plata către furnizor se numește DPO.
Acum, orice am explicat mai sus este o simplificare a DPO. Într-un scenariu real, lucrurile sunt mult mai complexe, iar compania trebuie să se ocupe de mai mulți furnizori / furnizori.
În funcție de cât timp ia compania pentru a achita datoria, furnizorul oferă multe avantaje pentru plata anticipată, cum ar fi reducerea la comanda în bloc sau reducerea cuantumului plății etc.
Exemple sectoriale de zile de plătit restante
Exemplu - Sectorul companiilor aeriene
| Nume | Capitalizare de piață (miliarde de dolari) | DPO |
| American Airlines Group | 24.614 | 35,64 |
| Alaska Air Group | 9,006 | 14,86 |
| Azul | 7.283 | 71,19 |
| China Eastern Airlines | 9,528 | 47,23 |
| Copa Holdings | 5.788 | 30,49 |
| Linii aeriene Delta | 39.748 | 60.12 |
| Gol Intelligent Airlines | 21.975 | 58,62 |
| JetBlue Airways | 6.923 | 38,72 |
| Grupul LATAM Airlines | 8.459 | 60,48 |
| Southwest Airlines | 39.116 | 59,36 |
| Ryanair Holdings | 25.195 | 26,79 |
| United Continental Holdings | 19.088 | 57,42 |
| China Southern Airlines | 9.882 | 13.30 |
- Companiile aeriene au condiții de plată variate, care se reflectă în zilele restante de plată.
- China Southern Airlines are cele mai mici zile de plată restante de 13.30, în timp ce cea a LATAM Airlines este cea mai mare sumă din acest grup, la 60.48 zile.
Exemplu de sector auto
| Nume | Capitalizare de piață (miliarde de dolari) | DPO |
| Ford Motor | 50.409 | 0,00 |
| Fiat Chrysler Automobile | 35,441 | 86,58 |
| Motoare generale | 60.353 | 64,15 |
| Honda Motor Co. | 60.978 | 37,26 |
| Ferrari | 25.887 | 124,38 |
| Motor Toyota | 186,374 | 52,93 |
| Tesla | 55.647 | 81,85 |
| Tata Motors | 22.107 | 134,66 |
- Respectăm termene de plată variate și zile de plată restante, de la 0,00 zile la 134,66 zile
- Zile de plată Ford Remarcabil este la 0 zile, iar cea a Tata Motors este la 134,66 zile.
Exemplu de magazine cu reduceri
| Nume | Capitalizare de piață (miliarde de dolari) | DPO |
| Magazinele Burlington | 8,049 | 70,29 |
| Costco Comert cu ridicata | 82.712 | 27,87 |
| General dolar | 25.011 | 36.19 |
| Magazinele de copaci dolari | 25,884 | 30,26 |
| Ţintă | 34,821 | 55.11 |
| Magazinele Wal-Mart | 292.683 | 40,53 |
- Magazinele Wal-Mart au zile de plată restante de 40,53 zile, în timp ce cea a magazinelor Burlington este cea mai mare din acest grup, la 70,29 zile.
Exemplu de sector petrol și gaze
| Nume | Capitalizare de piață (miliarde de dolari) | DPO |
| ConocoPhillips | 62.980 | 100,03 |
| CNOOC | 62.243 | 104,27 |
| Resurse EOG | 58.649 | 320.10 |
| Petrolul Occidental | 54.256 | 251,84 |
| Canadian natural | 41,130 | 30.08 |
| Resurse naturale pioniere | 27.260 | 120.03 |
| Anadarko Petroleum | 27,024 | 312,87 |
| Resurse continentale | 18.141 | 567,83 |
| Apache | 15,333 | 137,22 |
| Hess | 13,778 | 54,73 |
- În general, zilele de plată sunt mai mari decât în alte sectoare, variind de la două luni la nouăsprezece luni.
- Continental Resources are o zi restantă de plătit de nouăsprezece luni, în timp ce cea a Canadian Natural este de o lună.
Cum se calculează ciclul de conversie a numerarului?
Pentru a înțelege perspectiva DPO, este, de asemenea, important să înțelegeți modul în care este calculat ciclul de conversie a numerarului.
În primul rând, compania trebuie să calculeze trei lucruri.
Compania trebuie mai întâi să calculeze DIO urmând formula de mai jos -
DIO = Inventar / Costul vânzărilor * 365
Apoi, compania calculează DSO (Days Sales Outstanding) utilizând formula -
DSO = Conturi de primit / Vânzări totale de credite * 365
În cele din urmă, compania calculează DPO prin formula pe care am menționat-o mai sus -
DPO = Conturi de plătit / (Costul vânzărilor / 365)
În cele din urmă, DIO și DSO trebuie adăugate, iar apoi DPO trebuie dedus din sumă.
Astfel se calculează ciclul de conversie a numerarului.
Pe scurt, DIO îi spune unei companii cât timp durează pentru a transfera inventarul în vânzări. DSO povestește despre cât timp ia compania pentru a colecta banii de la debitori. Și DPO povestește despre cât timp ia compania pentru a plăti banii creditorilor săi.
Asta înseamnă că, dacă ne uităm la toate cele trei, întregul ciclu al unei afaceri este complet - de la inventar la colectarea numerarului.
Zile de plătit Videoclip remarcabil
Resurse aditionale
Acest articol a fost ghidul Zilelor de plătit remarcabile. Aici discutăm formula de calcul al zilelor de plătit remarcabile, interpretarea acesteia împreună cu exemple practice din industrie. Puteți, de asemenea, să aruncați o privire la articolele de mai jos aflați mai departe -
- Comparați - Acțiuni emise vs. restante
- Zile Vânzări Formula remarcabilă
- Salariu de plătit
- Zile de vânzări neîncasate
