Ce este rezerva bancară?
Rezervele bancare se referă la rezervele minime de lichiditate pe care fiecare bancă trebuie să le mențină pentru a se asigura că nu rămân niciodată fără numerar în cazul în care clientul solicită retragerea depozitelor păstrate la bancă.
Clasificare
Poate fi clasificat în rezerva necesară și rezerva în exces.
# 1 - Rezervă obligatorie
Rezerva necesară este fondurile minime pe care băncile trebuie să le dețină pentru a-și îndeplini datoriile de depozit. Fed are autoritatea de a face modificări din când în când în procentul necesar al raportului de rezervă.
Fed și-a actualizat raportul țintă de rezervă obligatoriu, care se aplică de la data intrării în vigoare la 17 ianuarie 2019. Limitele actualizate sunt următoarele:
( Sursa : federalreserve.gov)
Conform celor mai recente cerințe, toate băncile cu pasive de depozitare cu o valoare mai mare de 16,30 milioane dolari SUA, dar mai mici decât 124,20 milioane dolari SUA trebuie să păstreze 3% din depozite conform rezervei obligatorii, iar băncile cu depozite de pasiv mai mari de 124,20 dolari SUA milioane trebuie să mențină o rezervă necesară egală cu 10% din valorile depozitelor.
Mai mult, în timp ce calculează valoarea rezervei necesare, băncile iau în considerare conturile nete ale tranzacțiilor, ceea ce înseamnă că nu iau în considerare fondurile datorate de la alte bănci sau tranzacțiile care sunt încă în circulație.
# 2 - Rezerva în exces
Rezerva în exces este suma necesară pentru păstrarea în seif peste rezerva minimă necesară. De obicei, băncile păstrează excesul de rezerve la niveluri inferioare și împrumută banii în loc să-i păstreze în seifuri. Acest lucru se datorează în principal faptului că băncile pot obține randamente mai mari împrumutând fondurile în comparație cu rata dobânzii oferită de Fed. În trecut, stimulentele pentru menținerea soldurilor de rezervă în exces erau foarte mici sau aproape de zero. Cu toate acestea, soldul rezervelor în exces se poate acumula în timpul scenariilor de criză.
Cerințe privind politica monetară și rezervele bancare
- În cazul în care Fed crește raportul rezervelor necesare și raportul țintă al rezervelor excedentare, va crește suma de fonduri care trebuie păstrată în numerar sau în seif pentru toate băncile. Într-un astfel de scenariu, băncile vor rămâne cu mai puțini bani de împrumutat.
- În timpul crizei financiare, similar cu criza financiară care a avut loc în 2008, Fed a redus ratele țintei rezervelor la cel mai mic plafon posibil pentru a stimula împrumuturile și a iniția redresarea economică. Cu toate acestea, în 2008, chiar și după cele mai scăzute cerințe de rezervă, băncile nu erau pregătite să acorde împrumuturi din cauza unui volum mare de datorii neperformante și doresc să utilizeze numerarul disponibil realizat din rezerva deținere pentru anularea datoriilor neperformante.
- În timpul crizei din 2008, agregatul rezervei excedentare a tuturor băncilor ajunge până la 1,25 trilioane de dolari SUA (așa cum sa raportat în datele din Rezerva Federală Statistică H.3) și partea de pasiv a bilanțului Fed crește datorită creșterii solduri de rezervă.
- În loc să le permită băncilor să utilizeze fondurile pentru a elimina datoria neperformantă, Fed a făcut o schimbare în politica sa în octombrie 2008 și a început să plătească dobânzi pentru fondurile de rezervă. Rata dobânzii oferite a fost fluctuantă în raport cu politica monetară. Această mișcare neconvențională a permis Fedului să preia controlul asupra titlurilor de valoare de pe piața monetară și a ratelor dobânzii pe termen scurt.
Rata dobânzii la rezervele bancare
Rata dobânzii la rezervele obligatorii (IORR) și rata dobânzii la rezerva în exces (IOER) sunt determinate de Fed. Această rată a dobânzii este actualizată în fiecare zi lucrătoare la 16:30 EST cu rata dobânzii pentru următoarea zi lucrătoare.
Cea mai recentă rată a dobânzii publicată este următoarea:
( Sursa: federalreserve.gov)
Impactul inflației
În timpul inflației, cererea de bunuri și servicii depășește oferta disponibilă la prețurile curente. Acest decalaj cerere-ofertă duce la o creștere a prețurilor și provoacă inflație. Pentru a face față scenariului, Fed începe să plătească dobânzi mai mari pentru rezerva în exces, ceea ce afectează creșterea împrumuturilor ca o protecție împotriva presiunii inflaționiste.
Când o Fed crește rata dobânzii la rezervele în exces, băncile devin mai dispuse să păstreze numerarul în seif în loc să îl împrumute, ceea ce afectează puterea de cumpărare a consumatorilor și, prin urmare, ființele de recuperare pentru a stabili echilibrul.
Cu toate acestea, atunci când economia trece prin problema deflației (adică, atunci când oferta de bunuri și servicii produse este mai mare decât cererea), alimentarea reduce rata dobânzii aproape la zero. Acest lucru încurajează procesul de împrumut rezultând o creștere a puterii de cumpărare a utilizatorilor finali.
Concluzie
Rezervele bancare reprezintă suma minimă a fondurilor deținute de bănci în numerar sau seif pentru a asigura conformitatea reglementară cu banca de rezervă federală. Scopul cheie este de a reglementa procedura bancară și de a vă asigura că băncile nu vor lipsi de fonduri dacă apare o cerere de răspundere.
