Sindicarea împrumuturilor (semnificație, proces) - Cum funcționează distribuirea împrumuturilor?

Sindicarea semnificației împrumutului

În cazul în care un grup de creditori colaborează de obicei prin intermediul unui intermediar, fiind o instituție financiară principală sau un agent sindical, care organizează și administrează tranzacția, inclusiv rambursări, comisioane, etc. pentru a furniza cerințe financiare unui singur debitor mai mare (de obicei, din capacitatea creditor unic) în care are loc divizarea riscului și a randamentelor între ele este cunoscută sub numele de sindicare a împrumuturilor.

În Sindicarea împrumuturilor, un grup de bănci acordă împrumuturi în comun unui singur împrumutat, deoarece o singură bancă nu poate îndeplini cerința imensă a împrumutatului, deoarece ar putea depăși expunerea sa la risc. Acest tip de proces de sindicare a împrumuturilor este cerut de companiile mari care lucrează la un proiect mare și proiectul respectiv necesită o sumă imensă de capital pentru afacerea lor.

Caracteristicile sindicalizării împrumuturilor

• Cantitate mare.
• Nu există un acord separat între o bancă individuală și debitor.
• Nu există nicio ambiguitate pentru a fi acolo.
• Durata contractului este în general cuprinsă între 3 și 15 ani.
• Riscul scăzut se găsește în sindicalizarea împrumuturilor.
• Fiecare bancă nu trebuie să contribuie neapărat la o sumă egală.

Exemplu de funcționare a sindicalizării împrumuturilor

Să presupunem că EFG Ltd este o organizație națională unică și acum dorește să fie o organizație multinațională pentru a conduce compania de afaceri necesită o cantitate mare de capital și compania are o relație bună cu o bancă. Această cantitate mare de capital este atât de mare încât o singură bancă nu poate finanța și nu își poate asuma singur acest risc ridicat.

EFG ltd se apropie de banca sa preferată (banca principală) cu care compania are o relație bună și spune că compania noastră necesită 2 miliarde de dolari. Banca oferă companiei o opțiune pentru sindicarea împrumutului, deoarece nu este fezabil să finanțeze o sumă atât de mare individual. Banca preferată introduce acum alte bănci cu Client (companie) și toți împreună vor decide cum să separe suma între ei (poate sau nu să fie egală) și una dintre bănci va fi numită bancă agent și toate celelalte bănci vor fi cunoscute ca bănci participante

Participanții la sindicalizarea împrumuturilor

Mai jos sunt participanții la sindicarea împrumuturilor.

# 1 - Banca principală poate fi numită și Aranjare bancă

• Banca principală acționează în calitate de manager și responsabilă de un debitor pentru organizarea finanțării pe baza unui termen specific care este decis de către părțile împrumutului.
• Banca principală trebuie să găsească alte bănci ca părți creditoare care pot participa de bunăvoie la această sindicalizare și sunt dispuse să suporte riscuri împreună.
• Banca principală trebuie să discute detaliile acordului și să răspundă de pregătirea documentației de împrumut cu băncile participante.

# 2 - UnderWriting Bank

• Banca principală poate subscrie părțile nesubscrise ale împrumutului solicitat sau o altă bancă poate subscrie și împrumutul.
• Băncile de subscriere își asumă riscul care va apărea probabil.

# 3 - Banca participantă

• Toate băncile care participă la sindicarea împrumuturilor sunt cunoscute ca bănci participante.
• Băncile participante vor percepe taxe pentru participarea lor.

# 4 - Agent Bank

• Activitatea băncii agent este de a se asigura că sindicarea împrumuturilor funcționează eficient.
• Banca agent funcționează ca un mediator între împrumutat și creditor și, de asemenea, avea o obligație contractuală pentru ambele părți (împrumutat și creditor).
• În unele cazuri, banca agent are anumite sarcini suplimentare menționate în contractul de agenție.
• Activitatea de bază a băncilor de agenți pentru a canaliza fondurile de la toate băncile participante către debitor și a canaliza înapoi dobânzile și suma principalului de la debitor către băncile participante.

Tipuri de sindicalizare a împrumuturilor

Următoarele sunt tipurile de sindicalizare a împrumuturilor.

Tipul nr. 1 - Tranzacție scrisă

În cadrul acestui acord, agentul principal garantează întregul împrumut. În cazul în care împrumutul nu a fost solicitat în totalitate, atunci agentul principal are opțiunea de a absorbi partea subscrisă. Această sindicalizare a împrumuturilor atrage comisioane mai mari de servicii și acest tip de împrumuturi prezintă un risc ridicat și va aduce un profit imens pentru bancă.

Tipul # 2 - Cel mai bun efort

Conform acestui acord, banca principală nu este angajată și nu garantează întreaga sumă a împrumutului cerută de împrumutat și se angajează în măsura cea mai bună să găsească alți creditori care să asigure angajamente pentru restul. Orice porțiune sub-subscrisă a împrumutului va fi completată profitând de schimbările în starea pieței. Dacă împrumutul este nesubscris continuu, împrumutatul poate fi obligat să accepte o sumă mai mică a împrumutului sau împrumutul poate fi anulat.

Tipul # 3 - Club Deal

În acest tip de sindicalizare este de o sumă mai mică până la 150 milioane dolari. În acest sens, toți membrii clubului au o cotă egală. În acest împrumutat poate aranja clubul în sine sau aranjorul poate fi implicat.

Procesul de sindicare a împrumuturilor

Iată procesul de sindicare a împrumuturilor.

• Pasul 1: discuția inițială cu promotorii ar trebui să fie acolo.
• Pasul 2: Apoi, evaluarea proiectului trebuie făcută.
• Pasul 3: Disponibilitatea alternativelor pentru Sursele de fonduri trebuie făcută.
• Pasul 4: Apoi, trebuie făcută o discuție preliminară cu creditorii.
• Pasul 5: Apoi există o cerință de pregătire a cererii de împrumut și de urmărire a acesteia.
• Pasul 6: Furnizarea de asistență în evaluarea proiectului prin efectuarea de analize financiare.
• Pasul 7: În cele din urmă, Scrisoarea de credit ar trebui să fie obținută de la o instituție de creditare.

Avantaje

• Finanțarea necesită mai puțin timp și efort.
• Administrarea împrumutului este extrem de eficientă.
• Este benefic pentru împrumutați să stabilească o imagine de piață bună.
• Împrumutații au flexibilitate în structură și prețuri.
• Împrumutatul nu trebuie să participe la fiecare bancă și, de asemenea, nu trebuie să aplice o cerere separată tuturor băncilor.
• Scopul și perioada de împrumut sunt fixe.
• Sistemul este simplu.

Dezavantaje

• Procesul care consumă mult timp, deoarece negocierea cu banca poate dura câteva zile, astfel sindicalizarea împrumuturilor este un proces care necesită mult timp.
• Împrumutații pot fi, de asemenea, afectați negativ de acordurile de împrumut sindicalizate.
• Dacă apare problema, poate fi dificil pentru împrumutați să satisfacă toate băncile în același timp.
• Gestionarea relației dintre mai multe părți este o sarcină dificilă.
• Dacă rentabilitatea eșuează, atunci cea mai mică bancă dorește să-și retragă capitalul.

Concluzie

În Sindicarea împrumuturilor, mai mulți creditori diferiți oferă diferite porțiuni dintr-un împrumut. Fiecare creditor are o responsabilitate față de partea sa din împrumut. Fiecare creditor are un risc mai mic datorită împărțirii unui împrumut (sumă mare) între mai mulți creditori. Băncile sau instituțiile financiare beneficiază de sindicalizarea împrumuturilor.