Diversificarea portofoliului - Cum să vă diversificați portofoliul de investiții?

Ce este diversificarea portofoliului?

Diversificarea portofoliului se referă la alegerea diferitelor clase de active cu obiectivul de a maximiza randamentele și de a minimiza profilul de risc.

• Fiecare investitor are propriul său profil de risc, dar există posibilitatea ca acesta să nu aibă titlul de investiție relevant care corespunde propriului său profil de risc.
• Acesta este momentul în care un investitor alege o grămadă de active pentru a-și egaliza riscul și plățile cu portofoliile - setul de valori mobiliare pe care investitorul a ales să îl investească.
• Din punctul de vedere al unui neprofesionist, nu este posibil să cumperi un titlu care să corespundă dorințelor unui investitor. Diversificarea portofoliului este formarea unui portofoliu care se potrivește dorințelor.

De ce diversitatea portofoliului?

Luați în considerare o persoană (domnul A) care are doar o idee de bază despre ce înseamnă finanțarea și intenționează să-și investească economiile de pensionare. Deoarece investiția este pentru pensionarea sa, el intenționează să investească cu un risc foarte scăzut și vrea doar ca portofoliul său să crească odată cu inflația. Se consideră că această persoană are un profil de risc foarte scăzut.

Pe de altă parte, luați în considerare un investitor (domnul B) care intenționează să investească 10% din banii săi în active extrem de riscante. Alternativ, ar putea dori să investească astfel încât să obțină randamentele la fel ca piețele.

Dacă vă uitați la oricare dintre scenariile de mai sus, fiecare are propriul său profil de risc - domnul A are o toleranță foarte mică la risc, iar domnul B are o toleranță foarte mare la risc. Ar trebui să fim conștienți de faptul că toleranța la risc nu este aceeași cu aversiunea la risc. Aversiunea față de risc este caracterul unei persoane de a-și asuma mai mult sau mai puțin risc pentru randamentele pe care le primește. Dacă încearcă să-și asume mai puține riscuri decât veniturile pe care le-a dorit, ar trebui să fie avers de risc. Întrucât acest lucru nu intră în domeniul de aplicare al acestui articol, permiteți-ne să le parcăm separat și să vedem ce și cum se poate diversifica investiția.

Clase de active pentru diversificarea portofoliului

Pentru a ști unde să-ți pui banii, ar trebui să ai o idee despre tipul diferit de active. Datorită creșterii tehnologiei și a disponibilității diferitelor produse financiare, există un număr infinit de moduri în care îmi pot diversifica portofoliul. Pentru a menține dificultatea conceptelor scăzută, să luăm în considerare doar câteva clase de active

# 1 - Stocuri

După cum știm, stocurile reprezintă proprietatea unei părți a companiei - care vine cu anumite obligații și unele beneficii. Acest lucru înseamnă că investitorul (proprietarul acțiunilor) nu este eligibil pentru nimic, cu excepția dreptului de proprietate asupra companiei. Dacă compania scade, valoarea investiției scade și invers.

Prin urmare, proprietarul nu va fi ferit de riscurile pe care le prezintă compania. Fără informații adecvate, este imposibil să se evalueze riscul companiei. Acest lucru face ca acțiunile să fie un activ riscant. Dacă o persoană trebuie să le investească, ar trebui să fie conștientă de riscurile pe care și le asumă și ar trebui să fie dispuse să își asume riscurile.

# 2 - Obligațiuni: trezorerie și non-trezorerie

Obligațiunile sunt o modalitate de a strânge bani de către companie, unde garantează fluxurile de numerar. Spre deosebire de acțiuni, obligațiunile au o garanție asupra lor. O sumă predeterminată va fi plătită proprietarului obligațiunii pentru fiecare durată. Pe scurt, o obligațiune este ca un depozit fix, cu excepția faptului că este tranzacționabilă. Prin urmare, prețul obligațiunilor scade și crește. Obligațiunile de trezorerie sunt obligațiuni susținute de guvernul SUA, ceea ce le face aproape fără riscuri. Prin urmare, în toate scopurile practice, acest articol va considera obligațiunile de trezorerie drept rata fără risc.

În afară de activele disponibile pentru diversificarea portofoliului, trebuie să aveți o idee despre riscul sistematic și nesistematic.

• Riscul sistematic este riscul care există pe piață. Nu se poate acoperi împotriva pieței, cu randamente mari. Dacă s-ar fi diversificat suficient, ar avea randamente de piață și riscuri de piață. Acest lucru face ca riscul sistematic să fie un risc inevitabil.
• Riscul nesistematic este opusul acestui lucru. Acest risc poate fi redus cu o diversificare suficientă. Dacă o persoană cumpără întreaga piață, acest risc este zero. Deci, acest risc poate fi folosit ca o măsură a cât de riscant este portofoliul unei persoane.

Elemente de diversificare a portofoliului

Pentru a diversifica un portofoliu, trebuie să aveți măsuri ale ratelor de rentabilitate, modului în care prețurile se schimbă și alte variabile statistice.

Să ne uităm la graficul de mai sus, care oferă o idee despre ce este întregul subiect al diversificării portofoliului. Cel mai sigur pariu este să investiți în zona plină de verde. Investiția proastă este investiția în galben.

• Fără risc - obligațiuni de stat din SUA sau Germania.
• Risc scăzut - Acțiuni ale companiilor care sunt bine decontate și care au un flux de numerar constant. De exemplu, companii din industriile energiei, oțelului și utilităților.
• Risc mediu - Companiile care sunt bine stabilite, dar există riscuri cu care se confruntă compania. Compania ar putea fi mare sau mică - Apple sau Amazon vor fi un bun exemplu în acest sens.
• Risc ridicat - Companiile care au o mare probabilitate de creștere, dar, pe de altă parte, sunt aproape de faliment decât restul. Companii precum Tesla se află în acest loc.

Există mii de companii care sunt tranzacționate zilnic, dar cumpărarea uneia dintre acestea nu completează profilul de risc al investitorului.

Să presupunem că un investitor care dorește să obțină randamentele pieței (vrea să-și reducă riscul nesistematic la zero). El poate încerca să reproducă randamentele și profilul de risc, fie printr-un set de acțiuni și obligațiuni, fie printr-un set de acțiuni (cumpărând toate acțiunile ca pe piață).

Cum să vă diversificați portofoliul de investiții?

• Răspândiți bogăția. Nu investiți într-un singur loc. Există o mulțime de detalii cu privire la care sunt diferitele sectoare, modul în care sunt corelate și modul în care fiecare dintre ele afectează portofoliul. Căutați un portofoliu în care riscul se potrivește cu randamentele.
• Nu investiți acolo unde riscul și randamentul nu se potrivesc. Nu există prânz gratuit acolo.
• Luați în considerare investițiile în fonduri de indici sau obligațiuni. Fondurile mutuale și fondurile de obligațiuni vor face diversificarea portofoliului pentru dvs. Nu trebuie să mergeți și să studiați întreaga istorie a finanțelor pentru a vedea cum să diversificați stocurile și să le cumpărați. Uită-te la detaliile unui fond index și încredere în index. Indici precum S&P 500 și DJIA, în cele mai multe cazuri, reflectă întreaga piață. În plus, există fonduri care urmează și încearcă să egaleze randamentele acestor indici pentru o taxă foarte mică (și uneori zero). Alegeți un astfel de fond și investiți în acesta.
• Pleacă de la țară, piață. Investiția într-o varietate de locuri va ajuta la diversificare.
• Cumpărarea și deținerea au un cost diferit de investițiile active. Încercați să vedeți care are mai mult sens. Investiți în cel care are cea mai mică oportunitate și costul real.
• Cunoașteți diferitele tipuri de active financiare disponibile. Există aproape suficiente tipuri de investiții pentru a se potrivi fiecărui profil de risc. Punctul diversificării este prea vechi. A avea cunoștințe despre acest lucru vă va ajuta, dar nu trebuie să ieșiți și să faceți diversificarea singuri. Aflați fonduri diversificate și alegeți.
• Feriți-vă de bulele de active - respectând reglementările guvernamentale și alte reglementări.

Avantajele diversificării

• Veți primi cel mai mare randament pentru cel mai mic risc cu diversificarea portofoliului.
• Aceasta este una dintre cele mai bune mijloace de apărare împotriva bulelor și a crizelor financiare.
• Diversificarea investițiilor vă poate ajuta să vă protejați capitalul, în special pentru investitorii care economisesc pentru ceva important - cum ar fi pensionările sau căsătoriile.
• Prin diversificare, dependența reduce o clasă de active.
• Portofoliul va fi o acoperire împotriva riscurilor.

Dezavantaje ale diversificării

• Numai riscurile nesistematice pot fi diversificate. Riscurile sistematice nu pot fi diversificate.
• Diversificarea excesivă este foarte costisitoare din cauza numărului de active disponibile într-un portofoliu. Cu cât numărul activelor este mai mare, cu atât costul de administrare a portofoliului este mai mare.
• Cu cât te diversifici mai mult, cu atât este mai puțin investit în cele mai bune companii care oferă randamente mari (dar și cu riscuri mari).
• Procesul de diversificare este prea complex și multor oameni le este greu să evalueze efortul de diversificare. Cel mai bun mod este să plătiți cuiva o sumă mică pentru a o face.
• Metodele de diversificare personalizate ar putea fi foarte costisitoare.
• Este dificil de urmărit un portofoliu atunci când acesta este diversificat. Doar modificarea netă este monitorizată; fiecare stoc nu poate fi urmărit individual.
• Există șanse de diversificări sub medie din cauza taxelor mari.

Limitele diversificării portofoliului

• Riscul de piață nu poate fi diversificat. Accidente precum 2009, 2001 se pot întâmpla întotdeauna, iar diversificarea nu va proteja investitorul împotriva lor.
• Politicile guvernamentale joacă un rol important în mișcarea pieței și nu pot fi diversificate.
• Diversificarea este în general pentru investitorii pe termen lung. Diversificarea nu va ajuta la tranzacționare.

Concluzie

În cuvinte, diversificarea este un concept destul de simplu. Unul își caută dorințele și încearcă să le potrivească. Începând cu anii 1970, când Vanguard a început primele fonduri indexate, indexarea este unul dintre indicatorii principali ai diversificării. Atunci când se compară ratele de rentabilitate cu piața, ar putea fi dificil să se stabilească unde este piața. Deoarece nu există o piață care să asigure includerea tuturor activelor. Dar diversificarea este atât de obișnuită în zilele noastre, încât numărul persoanelor care investesc în active unice este aproape nul.