Ce este Option Chain?
Un lanț de opțiuni este o reprezentare detaliată a tuturor contractelor de opțiuni disponibile pentru un activ (stoc, indice, valută, marfă) și oferă o imagine rapidă a tuturor opțiunilor de vânzare disponibile și a opțiunilor de apelare ale activului, împreună cu prețurile, volumul, detaliile dobânzii deschise , ceea ce ar putea fi avantajos pentru un comerciant să analizeze piața și să ia măsuri adecvate și imediate.
Exemple de lanț de opțiuni
Să luăm un exemplu de lanț de opțiuni:
Sursa: finance.yahoo.com
Instantaneele de mai sus sunt preluate de la Yahoo Finance. În acest caz, luăm un exemplu de Facebook Inc (Fb)
După cum se arată în exemplu,
- Facebook Inc (Fb) se tranzacționează la 197,93 USD.
- Apelurile disponibile sunt cu prețuri Strike: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD etc.
- Puterile disponibile sunt cu Prețuri Strike: 125, 130, 135, 140, 145 USD etc.
Graficele de mai sus sunt un exemplu de lanț de opțiuni pentru Facebook Inc.
- După cum putem vedea, oferă toate detaliile referitoare la contractele de opțiuni disponibile pentru Facebook Inc.
- Graficul de mai sus este de obicei furnizat de brokeri pe platformele de tranzacționare. Unele platforme online de tranzacționare a acțiunilor oferă, de asemenea, astfel de date, de exemplu, Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Toate ofertele de pe piață sunt reprezentate sub formă de lanțuri de opțiuni care utilizează feed în timp real sau feed întârziat.
- Un comerciant poate analiza piața privind toate detaliile furnizate în lanțul de opțiuni și poate lua măsurile adecvate.
Caracteristicile lanțului de opțiuni
Următoarele informații sunt furnizate de lanțul de opțiuni:
# 1 - Numele contractului - Numele contractului este un nume dat contractului pentru identificare.
# 2 - Data ultimei tranzacții - Ultima dată de tranzacționare specifică data și ora la care a avut loc ultima tranzacție. Comerț, aici se referă la potrivirea prețurilor de către cumpărător și vânzător.
# 3 - Preț de vanzare - O opțiune este un contract în care un proprietar va cumpăra sau vinde un activ la un preț convenit la o dată convenită. Prețul de exploatare este un preț convenit la care proprietarul va cumpăra sau vinde activul la expirare.
# 4 - Ultimul preț tranzacționat (LTP) - Ultimul preț tranzacționat este ultimul preț la care a avut loc tranzacția pe contractul de opțiune.
# 5 - Preț de ofertă - Prețul de ofertă arată cea mai mare ofertă de pe piață pentru acest contract. Este de obicei cel mai bun preț la care un comerciant este gata să cumpere pe piață. Dacă un cumpărător este gata să cumpere la 50 USD și celălalt este gata să cumpere la 55 USD, atunci cumpărătorul cu 55 USD va veni în partea de sus și va fi afișat în ofertă.
# 6 - Preț la cerere - Prețul la cerere arată cea mai înaltă cerere de pe piață pentru acest contract. Este de obicei cel mai bun preț la care un comerciant este gata să vândă pe piață. Dacă un vânzător este gata să vândă la 50 USD și celălalt este gata să vândă la 55 USD, atunci un vânzător cu 50 USD va veni în partea de sus și va fi afișat în cerere.
# 7 - Modificare - Modificarea arată diferența dintre cele mai recente LTP și cele LTP anterioare. Dacă LTP crește, modificarea va fi pozitivă, iar dacă scade, schimbarea va fi negativă.
# 8 -% Schimbare - % Schimbare arată cât de mult s-a schimbat cel mai recent LTP față de LTP-ul anterior în termeni procentuali. % Schimbare este egal cu Schimbare * 100 / LTP anterioară.
# 9 - Volum - Volumul se referă la numărul de contracte tranzacționate pe o piață pentru un anumit contract. Acesta arată cantitatea de lichiditate pe piață pentru acest contract.
- De exemplu, într-o zi, pentru un contract de opțiune de achiziție, existau mulți cumpărători și vânzători pe piață, dar nu s-a întâmplat tranzacție, adică a existat o tranzacție între cumpărător și vânzător. În acest caz, volumul va fi zero.
- Pe de altă parte, există un cumpărător care a cumpărat 50 Qty din această opțiune de la un vânzător. În acest caz, 50 va fi volumul.
- Volumul descrie cantitatea de lichiditate de pe piață. Cu cât volumul este mai mare înseamnă lichiditatea mai mare, adică cu atât investitorii sunt mai interesați de acest titlu. Atunci când volumul este mai mare, ar fi mai ușor pentru un comerciant să cumpere și să păstreze cu ușurință.
# 10 - Interes deschis - Interes deschis se referă la numărul de poziții deschise pentru un anumit contract care nu a fost închis, expirat sau exercitat până acum.
De exemplu,
- Dacă un comerciant A a achiziționat 100 de loturi dintr-un contract, comerciantul B a vândut 100 de loturi din acest contract. În acest caz, ambii traderi nu și-au închis încă pozițiile. Prin urmare, dobânda totală deschisă în acest moment va fi de 100 de loturi.
- Acum, comerciantul A a vândut 50 de contracte comerciantului C. Prin urmare, comerciantul A are acum 50 de poziții de cumpărare deschisă, comerciantul B are 100 de poziții de vânzare deschisă, iar comerciantul C are 50 de poziții de cumpărare deschise. Prin urmare, dobânda totală deschisă în acest moment va fi de 100 de loturi.
- Acum, comerciantul B a cumpărat 80 de loturi, câte 40 de la comerciantul A și C. Prin urmare, numărul total de interese deschise este de 20.
În exemplul de mai sus, dacă încercăm să calculăm volumul, acesta va fi după cum urmează:
- Volumul total = 100
- Volumul total = 100 + 50 = 150
- Volumul total = 100 + 50 + 80 = 230
Prin urmare, volumul a continuat să crească, în timp ce interesul deschis poate crește, scădea sau rămâne constant.
Puncte de reținut
- Dacă diferența dintre prețul cerut și prețul de ofertă este mai mare, aceasta indică faptul că lichiditatea pentru acest contract este mică și invers.
- Când ultimul preț tranzacționat (LTP) continuă să crească, acesta arată o tendință ascendentă. Dacă piața este o tendință ascendentă și, în același timp, crește și dobânda deschisă, indică faptul că noi cumpărători intră pe piață, arată că piața este optimistă
- Când LTP crește, dar dobânda deschisă scade, arată că fie vânzătorii scurți acoperă poziții, fie cumpărătorii își închid pozițiile. Înseamnă că banii sunt eliberați de pe piață, arată că piața este bearish.
- Când LTP scade, acesta arată o tendință descendentă. Dacă piața este o tendință descendentă și, în același timp, dobânda deschisă crește, indică faptul că noi vânzători intră pe piață, arată că piața este scăzută.
- Când modificarea% este mai mare, arată că LTP crește sau scade brusc. Când dobânda deschisă este mare, iar LTP pe piață scade brusc, indică faptul că investitorii care cumpăraseră contractul la un preț mai mare pierd acum bani și sunt gata să își închidă pozițiile la prețuri mai mici, indicând condiții de panică.
Concluzie
Lanțul de opțiuni oferă o imagine rapidă a tuturor opțiunilor disponibile pentru un activ. Ajută comerciantul să analizeze piața analizând lichiditatea, tendința, volumul tranzacționat, pozițiile deschise și mișcarea prețurilor. Ajută comerciantul să ia măsuri imediate în legătură cu mișcările bruște ale pieței.
