Ce este împrumutul de capital de lucru?
Împrumutul de capital de lucru este un împrumut luat de o companie pentru a-și finanța operațiunile de zi cu zi, cum ar fi fonduri pentru a acoperi nevoile operaționale ale companiei pentru o perioadă scurtă de timp, cum ar fi orice plată a datoriilor, chiriilor sau salarizării și nu este menită să răspundă nevoilor pe termen lung investiții pe termen lung sau active.
În cuvinte simple, este un împrumut pe termen scurt luat de companie pentru a-și îndeplini cerințele de zi cu zi ale afacerii. Capitalul circulant este o cerință de capital pe termen scurt de către fiecare companie pentru a-și îndeplini costurile operaționale de zi cu zi. Include cerințe de numerar pe termen scurt pentru achiziționarea de materii prime sau bunuri finite, plata cheltuielilor, creanțe, conturi de plătit etc. /obligatii.
Ciclul capitalului de lucru
De ce companiile solicită împrumut de capital de lucru?
Pot exista numeroase motive pentru care companiile pot opta pentru astfel de împrumuturi -
- Este posibil ca compania să fi investit puternic în capitalul său, deci lipsa de fonduri pentru operațiunile de zi cu zi.
- Nu poate converti debitorii sau investițiile sau nu poate realiza vânzări conform așteptărilor.
- Cerință de numerar neașteptată.
- Lipsa fondurilor pentru preluarea de noi proiecte / comenzi de vânzare sau achiziționarea de materii prime la o rată de piață mai mică.
Tipuri de împrumut de capital de lucru
Cele mai frecvente tipuri de împrumuturi de fond de rulment, în care suma împrumutului nu este foarte semnificativă și, de obicei, pentru întreprinderile mici.
- Credit de numerar - Creditul de numerar este un tip de creditare bancară. Oferă fonduri împotriva gajului sau ipotecării bunurilor. Conform acestui aranjament, banca stabilește limita conform cerințelor clienților și până la care clientul poate atrage fonduri când și când este necesar. Dobânda este calculată corespunzător și încasată în cont. În cazul eșecului rambursării, banii sunt recuperați din bunurile gajate / ipotecate.
- Overdraft - Descoperirea este foarte asemănătoare cu o facilitate de credit în numerar, cu excepția faptului că nu există gaj / ipotecare de bunuri. Aici banca permite clientului să retragă fonduri peste limita de credit a clientului. Această facilitate este acordată la cererea scrisă a clientului. Rata dobânzii la descoperit de cont este mai mare decât cea a împrumuturilor.
Cum se determină valoarea capitalului de lucru necesar?
Capital de lucru = Active circulante - Datorii curente- Activele curente sunt acele active care pot fi convertite într-o perioadă de 12 luni, iar pasivele curente sunt acele datorii care sunt scadente în termen de 12 luni.
- Activele curente includ stocul de materii prime, lucrări în curs, bunuri finite, sold numerar / bancar, creanțe și investiții care pot fi convertite în numerar în termen de 12 luni.
- Datoriile curente includ conturile de plătit, cheltuielile restante, impozitele, care sunt datorate în termen de 12 luni.
Exemplu
Să înțelegem acest fond de rulment cu un exemplu. Următoarele detalii sunt disponibile din bilanțul contabil al XYZ Ltd.
- Inventare - Materie primă: 1.000 USD
- Inventare-Lucrare în curs: 800 USD
- Bunuri finite din stocuri: 1.200 USD
- Investiții curente: 4.000 USD
- Împrumuturi pe termen scurt: 15.000 USD
- Cheltuieli preplătite: 2.000 USD
- Împrumut pe termen scurt și avansuri: 4.500 USD
- Creanțe comerciale: 1.500 USD
- Plăți comerciale: 2.500 USD
- Provizioane pe termen scurt: 2.500 USD
- Alte datorii curente: 5.000 USD
- Active fixe: 80.000 USD
- Numerar și echivalente: 10.000 USD
- Impozit în avans: 9.000 USD
Pentru calcularea fondului de rulment, vom calcula mai întâi activele curente și pasivele curente -
Activele curente
- Active curente = Stocuri (Materie primă + lucrări în curs + Bunuri finite) + Investiții curente + Cheltuieli preplătite + Credite și avansuri pe termen scurt + Creanțe comerciale + numerar și echivalente de numerar + Impozit avansat
- = $ (1.000 + 800 + 1.200 + 4.000 + 2.000 + 4.500 + 1.500 + 10.000 + 9.000)
- = 34.000 dolari
Datorii curente
- Datorii curente = Împrumuturi pe termen scurt + Datorii comerciale + Provizioane pe termen scurt + Alte datorii curente
- = $ (15.000 + 2.500 + 2.500 + 5.000)
- = 25.000 USD
Prin urmare, capitalul de lucru va fi -
- Capital de lucru = Active circulante - Datorii curente
- = 34.000 $ - 25.000 $
- = 9.000 USD
O mulțime de judecăți și estimări ar trebui luate în considerare la calcularea împrumutului de fond de rulment. Acest lucru va ajuta nu numai la împrumutarea unei sume adecvate care acoperă toate cheltuielile, ci și la reducerea dobânzii la un împrumut care trebuie plătit băncii. Întreprinderile mari vor avea de obicei resurse interne care pot determina suma împrumutului fondului de rulment. În alte cazuri, antreprenorii pot solicita ajutor profesional extern din partea firmelor care ajută întreprinderile să își satisfacă nevoile financiare.
Avantaje
- Ajută întreprinderile sau antreprenorii să își concentreze atenția asupra cheltuielilor de capital, finanțarea proiectelor, extinderi, produse noi și idei.
- În funcție de bonitatea creditului, un împrumut poate fi obținut cu ușurință de la bancă la o rată a dobânzii redusă.
- Ajută întreprinderile să își deconteze creditorii și alte cheltuieli, ceea ce, la rândul său, menține bunăvoința firmei și provoacă, de asemenea, o funcționare lină a operațiunilor de zi cu zi.
Dezavantaje
- Cerința frecventă de împrumuturi de fond de rulment poate fi interpretată ca ineficiența conducerii de a gestiona cerințele sale de numerar pe termen scurt.
- De asemenea, arată lipsa de atenție a conducerii față de cerințele sale de fond de rulment și o concentrare mai mare asupra cheltuielilor de capital / extindere.
- Pierderea fondului comercial din cauza incapacității sale de a-și plăti creditorii la timp;
- Solicitarea frecventă pentru astfel de împrumuturi poate avea un impact negativ, iar băncile pot să nu sancționeze un astfel de împrumut.
