Definiție medie a costului dolarului
Medierea costului în dolari înseamnă investirea aceleiași sume de bani într-un activ (acțiuni) la intervale periodice, indiferent de prețul său, reducând astfel riscul de volatilitate a prețului pe piață. De exemplu, un investitor ar investi 100 de dolari în fiecare lună în prima zi a lunii timp de cinci ani într-un anumit fond mutual.
Exemplu
Iată exemplul de calculare a costului dolarului; să analizăm ce s-ar întâmpla dacă am fi investit în mod regulat 1000 USD pe data de 28 a fiecărei luni pentru o perioadă dată de șase luni, așa cum se arată mai jos.
Aici putem vedea că prețul mediu al acțiunii Apple pe întreaga perioadă este de 181,26 USD. Prețul crește destul de brusc după 26 th februarie 2019 și scade din nou , după 26 th aprilie 2019, indicând o volatilitate moderată. Acest lucru face foarte dificil pentru investitor să stabilească la ce dată ar trebui să investească în Apple. În acest caz, el face o investiție periodică de 1000 USD pe data de 28 a fiecărei luni, după cum se arată mai jos -
| Data | Închide | Investit | Numărul de acțiuni cumpărate |
| 28.12.2018 | 156,23 | 1000 | 6.00 |
| 28.01.2019 | 156.3 | 1000 | 6.00 |
| 28.02.2019 | 173,15 | 1000 | 6.00 |
| 28.03.2019 | 188,72 | 1000 | 5.00 |
| 28.04.2019 | 204.61 | 1000 | 5.00 |
| 28.05.2019 | 178,23 | 1000 | 6.00 |
Sursa: Yahoo Finance
Aici putem găsi numărul de acțiuni cumpărate împărțind suma investită de 1000 USD la prețul închis al zilei. Putem găsi cu ușurință prețul mediu pe care l-a plătit pentru aceste investiții utilizând formula:
- Preț mediu plătit = Suma totală investită / Total acțiuni cumpărate
- = 6000/34
- = 176,47 dolari
Există o formulă alternativă aproximativă pentru a calcula prețul mediu în dolari care folosește conceptul de medie armonică:
- Preț mediu dolar = Număr de perioade / ∑ (1 / Prețul acțiunii la datele investiției)
- = 6 / ((1 / 156,23) + (1 / 156,30) + (1 / 173,15) + (1 / 188,72) + (1 / 204,61) + (1 / 178,23))
- = 174,57 dolari
Ușoara diferența în cele două valori medii se datoreaza faptului ca ne - am completat numărul de acțiuni la numitorul prima formulă de la zero zecimal (din moment ce cota este , în general , cumpărat în cifre integrale) , la fel ca în 1000 $ împărțit la 156.23 $ (la 28 mii decembrie 2018 ) dă 6,4 pe care le-am rotunjit la 6 acțiuni. Dar în a doua formulă care utilizează media armonică, nu am rotunjit prețul acțiunilor și, prin urmare, există o ușoară diferență între cele două cifre.
În acest caz, vedem că investitorul cumpără la un cost mediu de 176,47 dolari pe acțiune în medie la costul dolarului, care este cu 3% mai mic decât prețul mediu al Apple pentru aceeași perioadă. De asemenea, putem observa că investitorul a cumpărat cel mai mic număr de acțiuni (cinci) în zilele în care prețurile acțiunilor au fost neobișnuit de mari.
Beneficii
- Primul beneficiu al medierii costurilor în dolari este că este foarte convenabil să stabiliți acest plan și să eliminați necesitatea unui calendar de piață pentru investitorii care nu urmăresc piața în mod regulat sau care nu au prea multe cunoștințe despre piață.
- Al doilea beneficiu este că această metodă calculează în medie fluctuațiile prețurilor acțiunilor și îi ajută pe investitori să își reducă baza costurilor cu titlurile care scad în valoare.
- Și ultimul beneficiu este că este accesibil pentru investitorii care nu au capacitatea de a investi o sumă imensă de bani la un moment dat. De exemplu, în cazul nostru, pentru o persoană salarizată, este mai ușor să investiți 1000 USD pe lună timp de șase luni decât să investiți 6000 USD într-o singură zi.
Dezavantaje / Limitări
- Prima limitare constă în faptul că studiile au arătat că este mai bine să investim o sumă forfetară, deoarece obține o rentabilitate mai mare, pe termen lung, cu condiția ca investitorul să sincronizeze corect piața. De exemplu, în cazul nostru, a avut investitorul a pus $ 6000 de până la 26 mii ianuarie 2019, prețul său mediu de cumpărare ar fi mult mai mic decât prețul mediu de dolari (11% mai mici să fie corecte)
- În al doilea rând, media costului în dolari conduce, de asemenea, la mai multe tranzacții (de șase ori în cazul nostru), ceea ce s-ar adăuga în mod semnificativ la costurile de tranzacție pentru investitor dacă comisionul de brokeraj este mare.
Concluzie
Cu o medie a costului în dolari, investitorul investește de fiecare dată aceeași sumă de bani, ceea ce duce la cumpărarea mai multor acțiuni atunci când prețul acțiunii este scăzut și invers. Cu toate acestea, dacă investitorul are timp și expertiză pentru a urmări piața și a face ajustările de portofoliu necesare, calculul costului în dolari ar putea să nu fie cea mai optimă metodă de gestionare a portofoliului. Medierea costului în dolari este o metodă foarte simplă și convenabilă de a investi pe piață și promovează investiții disciplinate, care ajută un investitor să își atingă obiectivele financiare.
