Semnificația facilității de credit
Facilitatea de credit este o facilitate de împrumut prealabilă acordată de bancă companiilor în care pot împrumuta bani pe măsură ce sunt necesari pentru nevoile sale pe termen scurt sau pe termen lung, fără a fi nevoie să solicite din nou un împrumut de fiecare dată.
Tipuri de facilități de credit
Facilitățile de credit sunt în general clasificate ca două tipuri și ne vom concentra în principal pe facilitățile de credit destinate întreprinderilor sau companiilor. Cele două tipuri sunt i) Facilități pe termen scurt ca cerință de fond de rulment ii) Facilități pe termen lung necesare pentru cheltuieli de capital sau cheltuieli legate de achiziție.
# 1 - Facilități pe termen scurt
Împrumuturi pe termen scurt
Acestea sunt, în general, limitate până la un an și sunt împrumutate în principal de către întreprinderi pentru cerința de fond de rulment. Poate fi sau nu unul garantat, care depinde și de ratingul de credit al împrumutatului. Uneori, împrumutatul poate fi obligat să-și dea activele curente, cum ar fi stocurile sau creanțele, ca garanție, atunci când ratingul de credit al împrumutatului nu este de calitate investițională.
Finanțe comerciale
Pentru a facilita structura ciclului de conversie a numerarului de afaceri, acest tip de facilitate de credit este foarte util și poate fi de următoarele tipuri:
- Credit de export: acest tip de împrumut este acordat de agențiile guvernamentale pentru a exporta case pentru a spori creșterea exporturilor
- Scrisoare de credit: În general, trei părți sunt implicate în astfel de scenarii: banca, furnizorul și banca companiei garantează aici plata de la companie la furnizor, iar aceasta este o formă mult mai sigură de facilitate de credit. Banca emite scrisoarea de credit pe baza garanțiilor de la companie, iar acest tip de acord este mai preferat de furnizori, deoarece diminuează în mare măsură riscul de neplată.
- Factoring: Factoringul este o formă mai avansată de împrumut, în care o companie ar implica o terță parte (Factor) să-și vândă creanțele contului la o reducere pentru a-i ajuta să transfere riscul de credit din contabilitatea lor. Ajută compania să elimine creanțele din bilanțul său, care poate acționa în continuare ca sursă pentru a-și îndeplini cerințele de numerar.
- Credit de la furnizori: acesta este mai degrabă bazat pe relații în care furnizorul care are o relație puternică cu clienții săi va fi într-o poziție mai bună de a oferi credit după o bună negociere a condițiilor de plată pentru a asigura o tranzacție profitabilă.
Credit de numerar și descoperit de cont
Este un tip de facilitate în care un împrumutat poate retrage bani / fonduri mai mult decât ceea ce are în depozit. Ratele dobânzii se aplică sumei suplimentare, care a fost retrasă în afară de suma din depozit. Scorul de credit al împrumutatului joacă un rol crucial în mărimea creditului și a ratei dobânzii percepute.
# 2 - Facilități pe termen lung
Note
Acestea sunt în general nesigurate și provenite de pe piețele de capital. Ele sunt, în general, mai costisitoare pentru a compensa riscul de credit ridicat pe care creditorii sunt dispuși să-l asume. Poate fi considerată o opțiune atunci când băncile sunt într-un stat de refuz de a furniza orice altă linie de credit. Ele sunt, în general, destinate unei perioade mari de timp, de 7-10 ani.
Imprumuturi bancare
Este una dintre cele mai frecvente forme de facilități de credit în care suma, durata de funcționare și programul de rambursare sunt predefinite. Aceste împrumuturi pot fi garantate (împrumutați cu risc ridicat) sau nesiguri (împrumutători de grad investițional) și sunt de obicei acordate pe rate variabile ale dobânzii. Înainte de a acorda astfel de împrumuturi, băncile trebuie să efectueze verificări cruciale sau due diligence pentru a atenua riscul de credit.
Împrumut Bridge
Un împrumut-punte este un împrumut care este utilizat de companii pentru cerințe de fond de rulment pentru o perioadă intermediară când o companie așteaptă finanțare pe termen lung sau sursă de fond
Datoria la mezanin
Este un amestec de capitaluri proprii și datorii. Acest tip de capital nu este de obicei garantat de active și este împrumutat numai pe baza capacității unei companii de a rambursa datoria din fluxul de numerar liber. Finanțările la mezanin pot fi structurate fie ca datorii, fie ca acțiuni preferențiale. Oferă creditorului dreptul de a se transforma într-o participație la capital în cadrul companiei în caz de neplată, în general, după achitarea companiilor cu capital de risc și a altor creditori senior.
Securitizare
Această tehnică este aproape similară cu factorizarea. Singura distincție este instituția implicată și lichiditatea activelor. Factorizarea instituției financiare este factorul care achiziționează creanțele comerciale ale unei afaceri, în timp ce, în securitizare, ar putea fi mai multe părți care își vor achiziționa creanțele pe termen lung. Activele securizate pot fi NPA, creanțe ipotecare și creanțe cu card de credit.
Exemple de facilități de credit
Următoarele sunt exemple de facilități de credit.
Exemplul nr. 1
În cadrul facilității de credit, de exemplu, să presupunem că Clientului X i se acordă o facilitate de credit de 50000 USD sau LOC pentru investiții într-o nouă întreprindere care este garantată împotriva unor garanții de către o bancă. Banca stabilește termenul de împrumut de 10 ani pentru rambursarea împrumutului, iar Clientul X este permis să utilizeze fondurile în limita totală (50000 USD) și se percepe o rată a dobânzii de 20%.
Clientul X a cheltuit 10000 USD și va fi taxat cu 20% din suma cheltuită numai și nu pe întregul LOC 50000 USD. Astfel, dobânda percepută va fi de 20% * 10000 USD = 2000 USD.
Exemplul # 2 - Utilizarea acreditivului
Să presupunem că compania „Atlantis” vinde produse electronice în New York, iar compania „Proline” produce electronice în Detroit. „Atlantis” dorește să importe 500.000 de dolari de electronice fabricate de „Proline” și este îngrijorat de capacitatea „Atlantis” de a plăti pentru ele. „Atlantis” primește o scrisoare de credit de la banca sa legată, adică Bank of America, ceea ce înseamnă că va produce bunurile necesare pentru plata de 500.000 USD, să presupunem că în 90 de zile, sau banca își va asuma responsabilitatea pentru plata de la sine. Bank of New York va trimite apoi LOC către „Proline”, care se ocupă în continuare de transportul electronicelor.
Odată expediat, „Proline” sau banca respectivă va solicita suma de 500.000 USD, prezentând o notă scrisă (numită și cambie) la Bank of New York. Scrisorile de credit sunt mai benefice pentru vânzători. Totuși, aceștia protejează și cumpărătorii, deoarece „Proline” trebuie să prezinte dovezi sau chitanțe ale Bank of America pentru a facilita plata.
Aceste dovezi sunt, în general, un conosament, facturi sau o factură a căilor aeriene. După aceasta, Bank of New York plătește „Proline” și se uită la „Atlantis” pentru rambursare, în general prin debitarea „contului bancar al Atlantidei.
Diferența dintre un împrumut și o facilitate de credit
Atât facilitatea de împrumut, cât și cea de credit sunt cele două produse cele mai utilizate atât pentru persoane fizice, cât și pentru companii. Cu toate acestea, există câteva diferențe între cele două.
- Atunci când împrumutul este acordat, acesta oferă împrumutatului acces la toți banii dintr-o dată, în timp ce pentru o facilitate de credit, banii pot fi obținuți ori de câte ori există o criză de lichiditate.
- Împrumutul este ca o pușculiță în care îl spargi și îți scoți toți banii, în timp ce, într-o facilitate de credit, folosești doar ceea ce ai nevoie. În al doilea rând, există și o diferență în ceea ce privește dobânda plătită.
- Un împrumut necesită o plată a dobânzii pentru tot capitalul care a fost împrumutat unei persoane fizice sau unei companii.
- Pe de altă parte, dobânda se percepe numai pentru suma de bani utilizată și nu pentru suma de bani pusă la dispoziția persoanei fizice sau a companiei.
- Cu toate acestea, uneori, cineva poate fi supus unei taxe de sold neutilizate, atunci când cineva nu folosește deloc banii. Împrumuturile au o durată mai mare pe termen și, astfel, suportă o plată a dobânzii mai mare în comparație cu facilitățile de credit.
- În cele din urmă, modul în care clientul plătește banii primiți diferă și în ceea ce privește împrumuturile și facilitățile de credit. În împrumut, conceptul de IME sau rate lunare apare atunci când se rambursează întregul ban; operațiunea este închisă fără posibilitatea de a împrumuta mai mulți bani fără un nou contract de împrumut.
- Modul în care funcționează facilitatea de credit este diferit. Aici clienții își reînnoiesc contractul în fiecare an pentru a utiliza linia de credit ori de câte ori este necesar.
Concluzie
Astfel, facilitățile de credit au o mare importanță din punct de vedere al afacerii. Unul dintre cele mai bune lucruri despre o facilitate de credit este că nimeni nu dictează modul în care ar trebui să se utilizeze numerarul, spre deosebire de un împrumut bancar. Uneori, anumite împrumuturi vin cu clauze atașate în cazul în care finanțatorul are autoritate deplină cu privire la modul în care trebuie să fie utilizate numerarul.
Sunt mult mai flexibili ca oricând apare o nevoie; întreprinderile o pot folosi. De asemenea, o afacere trebuie să construiască un istoric de credit puternic, ceea ce face mai ușoară obținerea unor astfel de facilități. Fiind taxate cu dobânzi reduse în comparație cu cardurile de credit, acestea sunt extrem de benefice pentru companie.
