Aflați cum să tranzacționați opțiuni
Dacă doriți să învățați cum să tranzacționați opțiuni, atunci este important să înțelegeți piețele și tehnicile care ajută la utilizarea optimă a situației, a capitalului comerciantului și a viziunii futuriste a piețelor pentru a genera profituri maxime și / sau pentru a reduce la minimum pierderile comerciant.
- Înțelegerea piețelor : prima și cea mai importantă cerință este de a avea o viziune asupra pieței. Opțiunile sunt de 2 tipuri - un apel și un put. În tranzacționarea unui apel, investitorul ar trebui să aibă o perspectivă optimistă a pieței și invers pentru un put. Cu toate acestea, opinia ar trebui să se bazeze pe o analiză a pieței și a evenimentelor politice. Piețele sunt mișcate de sentimente; prin urmare, a avea viziunea corectă este foarte important pentru obținerea de profituri.
- Produsul potrivit : pentru fiecare tip de vizualizare - alcăt sau urcator, există două tipuri de produse:
-
- Bullish: Cumpărarea unui apel sau vânzarea unui Put
- Bearish: Cumpărarea unui Put sau Vânzarea unui apel
- Exercitarea unei opțiuni de achiziție lungă sau de vânzare are profituri nelimitate și pierderi limitate pe pro-piața respectivă, în timp ce exercitarea unor opțiuni de achiziție sau de achiziție scurtă ar avea profituri limitate, dar pierderi nelimitate într-un alt scenariu.
- Prin urmare, alegerea produsului potrivit este foarte importantă pentru fluxul de numerar necesar.
- Investiție corectă : pe baza unei analize complete a pieței și a capacității de asumare a riscurilor investitorului, trebuie investită suma corectă în astfel de opțiuni.
Top 3 tipuri / modalități de tranzacționare a opțiunilor
- Prin intermediul platformelor standardizate : există furnizori de piață înregistrați care furnizează platforme de tranzacționare clienților săi care oferă produse standard cu opțiuni și, în schimb, să perceapă un comision fix. Acestea sunt deschise tuturor investitorilor, după finalizarea cerințelor de bază de autenticitate de către furnizorul de servicii.
- Brokeri: tranzacționarea în opțiuni poate fi executată prin intermediul brokerului înregistrat (persoane fizice sau firme de brokeri), care completează cerințele clientului pe piață cu alte părți și în comisioane de schimb valutar. Comisionul variază în funcție de comisionul standard bazat pe platformă. În astfel de tranzacții, brokerii pot oferi clienților funcția de consultanță pentru ai ajuta să ia decizii de investiții. Clientul poate opta chiar și pentru produse exotice și / sau personalizate plătind comisioane puțin mai mari.
- Investiții proprii: firmele mai mari dețin propriile cărți de tranzacționare, în afară de furnizarea unei platforme pentru tranzacționarea unor astfel de opțiuni clienților lor. Astfel de firme câștigă din propriile activități de păstrare a riscului pe piețe.
Deoarece opțiunile sunt tranzacționate la bursă la nivel global, acestea sunt reglementate cu dispoziții standard. Nu există aproape niciun domeniu de adulterare cu arbitraj în afara pieței. Prin urmare, investitorii pot fi asigurați de investițiile lor.
Formulă
Tabelul de mai jos semnifică fluxuri de numerar în opțiuni:
| Produs | ITM | ATM | OTM |
| Apel | Spot> Strike | Spot = Strike | Loc |
| A pune | Spot <Strike | Spot = Strike | Spot> Strike |
Fluxurile de numerar de mai sus ar trebui să fie nete din prima de opțiune.
Prima opțiunii este costul achiziționării acelei opțiuni (lung sau scurt, apel sau put), determinat de valoarea intrinsecă a suportului și de timpul până la scadența opțiunii.
Prin urmare,
Premium = Valoare de timp + Valoare intrinsecă
Pe măsură ce opțiunea se apropie de scadență, porțiunea de timp a opțiunii începe să se reducă și chiar înainte de scadență, prima se apropie de 0.
Exemple de comerț cu opțiuni
Următoarele sunt exemple de opțiuni comerciale.
Opțiunea de tranzacționare - Exemplul nr. 1
Apelul A este tranzacționat la 5 USD. Un investitor cu o perspectivă optimistă apelează lung A la prețul de grevă de 105 USD. Calculați profitul / pierderea la sfârșitul scadenței dacă Spotul la scadență este de 115 USD. De asemenea, comentează dacă apelul a fost ITM / ATM / OTM către investitor.
Soluţie:
- Preț de grevă: 105 USD
- Premium pentru apel: 5 USD
- Preț spot: 115 USD
Costul total plătit de investitor: 105 USD + 5 USD = 110 USD
Deoarece Spotul pe piață este de 115 USD, investitorul poate cumpăra suportul la 105 USD și vinde același preț la 115 USD, obținând un profit de 10 USD pe suport.
Cu toate acestea, profitul net = Profit - premium = 10 USD - 5 USD = 5 USD.
Acest apel este ITM pentru investitor.
Opțiunea de tranzacționare - Exemplul nr. 2
Put B este tranzacționat la 5 USD. Un investitor cu o viziune descrescătoare va pune mult timp pe B la prețul de greutate de 95 USD. Calculați profitul / pierderea la sfârșitul scadenței dacă Spotul la scadență este de 105 USD. De asemenea, comentează dacă investitorul a pus ITM / ATM / OTM.
Soluţie:
- Preț de grevă: 95 USD
- Puneți premium: 5 USD
- Preț spot: 105 USD
Costul total care trebuie plătit de investitor: 105 USD + 5 USD = 110 USD
Cu toate acestea, întrucât Spot pe piață este de 105 USD, investitorul ar pierde dacă achiziționează materialul suport la 105 USD și vinde același preț la 95 USD. În acest scenariu, de vreme ce este „lung” opțiunea, are posibilitatea de a-și exercita același lucru la maturitate sau nu.
Dacă exercită opțiunea, va pierde 10 USD (plus prima plătită @ 5 USD pentru a pierde în total 15 USD).
Cu toate acestea, el nu ar exercita opțiunea și va fi limitat la o pierdere a sumei primei de 5 USD plătite pentru achiziționarea opțiunii.
Acest apel este OTM pentru investitor.
Avantajele tranzacționării în opțiuni
- Avantajul limitării pierderilor prin opțiuni îndelungate.
- Beneficiul investiției acum pentru profiturile viitoare așteptate. Uneori, câștigurile sunt mult mai mari decât câștigurile așteptate dacă viitorul eveniment așteptat se desfășoară cu mult peste așteptări.
- Investiția poate fi minimă, iar riscul poate fi asumat asupra valorii subiacente mult mai mari, ceea ce nu este cazul în timpul investițiilor în stocuri de numerar.
- Se creează o rețea imensă de pârghie pentru investitorii de pe întreaga piață. Îmbunătățește valoarea banilor.
Dezavantaje ale tranzacționării în opțiuni
- Dacă piața se deplasează în direcția opusă vizualizării, pierderile pot fi uriașe.
- Creează un balon pe piața financiară. Dacă nu este controlat, poate exploda economia.
Limitări de tranzacționare în opțiuni
- Pentru prezicere este necesară o viziune specială a pieței; cu toate acestea, poate fi corect sau nu.
Concluzie
Tranzacționarea în opțiuni este o componentă importantă a pieței și, prin urmare, acest produs ar trebui studiat bine înainte de a face investiții. Cu o înțelegere adecvată a mișcărilor pieței, se pot realiza fluxuri de numerar pozitive decente de pe piețe.
