Ce este Trader cu venituri fixe?
Un comerciant cu venit fix este un intermediar financiar care tranzacționează titluri cu venit fix, cum ar fi obligațiuni guvernamentale sau corporative, note sau facturi, fie pentru investiții personale, fie pentru clienții angajatorului său, o companie de administrare a activelor.
Explicaţie
În profesia de comerciant, majoritatea comercianților sau companiilor de administrare a activelor se specializează într-un anumit domeniu pe investiții pe baza cunoștințelor și resurselor pe care le au la dispoziție sau în funcție de tipul de piață sau de clientela cu care doresc să se ocupe. Prin urmare, există categorii precum un comerciant în mărfuri, acțiuni, investiții alternative, venituri fixe sau instrumente derivate.
Responsabilitățile unui comerciant cu venituri fixe
- Dacă comerciantul cu venituri fixe are de-a face cu propriul său portofoliu de investiții, atunci este posibil să fie nevoit să facă mai multe palarii, cum ar fi cel al dezvoltatorului strategiei de tranzacționare, al managerului de portofoliu și al executantului de tranzacții .
- Dacă lucrează pentru o firmă de investiții tip boutique, atunci ar trebui să lucreze cu un manager de portofoliu care are responsabilitatea de a decide cât din portofoliu intră în ce tip de titluri de valoare după analizarea IPS a clienților și în cadrul domeniului, strategia este dezvoltată de comerciantul care întreprinde executarea pentru a îndeplini această strategie.
- Cu toate acestea, dacă firma este un grup mare de gestionare a activelor, cum ar fi BlackRock , atunci există o diviziune mai mare a muncii și, într-un astfel de caz, ar putea exista un departament de strategie separat pentru a gestiona cuantumul ridicat de active pe care îl posedă.
- Astfel de firme au o datorie fiduciară , ceea ce implică faptul că clienții le acordă discreție cu privire la investițiile lor și, prin urmare, trebuie să acționeze în interesul clienților. Într-un astfel de mediu, comerciantul joacă în mare măsură rolul de călău.
- În afară de responsabilitatea de execuție, comerciantul trebuie să urmărească constant performanța portofoliului și să vadă dacă portofoliul a derivat din obiectivele stabilite în IPS și din strategia de tranzacționare specificată. Dacă situația este așa, atunci este de datoria comerciantului să reechilibreze portofoliul și să îl readucă pe drumul cel bun.
Prin urmare, rolul comerciantului poate fi rezumat conform următoarei arte inteligente:
În esență, avem execuție și este secundar, și avem monitorizare și reechilibrare. În afară de aceste două responsabilități, rolurile la nivel înalt de dezvoltare a strategiei și de gestionare a portofoliului sunt conform cuantumului portofoliului, cu cât cuantumul este mai mare, cu atât sunt mai mici șansele ca aceste două responsabilități să intre sub incidența traderului.
Abilități necesare pentru a deveni comerciant cu venituri fixe
# 1 - Cunoștințe tehnice
Comerciantul ar trebui să înțeleagă foarte bine evaluarea investițiilor cu venit fix și plățile lor. Există o gamă largă de produse cuprinse în acest domeniu, cum ar fi datoria guvernamentală și corporativă, Obligația de creanță garantată (CDO), Obligația ipotecară garantată (OCP), Obligația de împrumut garantată (CLO), Titlurile garantate ipotecar (MBS) sau Activele - titluri garantate (ABS), cum ar fi obligațiunile susținute de împrumuturi pe carduri de credit sau împrumuturi studențești etc.
# 2 - Cunoașterea pieței
- Titlurile cu venit fix se descurcă bine atunci când economia este lentă. Acest lucru se întâmplă deoarece, în această perioadă, ratele dobânzii sunt mai mari și, întrucât prețurile titlurilor cu venit fix sunt invers legate de ratele dobânzii, acesta este momentul în care aceste titluri pot fi cumpărate la un preț mai mic. Când economia crește, ratele dobânzilor scad, prețurile cresc, este momentul potrivit pentru a vinde titluri cu venit fix și a investi inechități. Deci, comerciantul trebuie să aibă grijă de mediul pieței și să includă astfel de schimbări în strategiile sale de investiții.
- Mai mult, analiza curbei randamentului este un instrument eficient pentru a prezice ce direcție va merge economia în viitor și, prin urmare, o modalitate de a prezice recesiunea sau ciclurile contabile. Deci, poate ajuta la sincronizarea pieței.
- Prin urmare, comerciantul trebuie să urmeze piața și să încerce să execute tranzacția care este în interesul clienților.
# 3 - Analiza mișcării
După cum sa menționat mai sus, monitorizarea și reechilibrarea este un aspect important al rolurilor și responsabilităților comerciantului. Prin urmare, el ar trebui să aibă abilitățile necesare pentru a analiza piața pe măsură ce se îndepărtează de previziunile sale și să se ocupe de reechilibrarea portofoliului în consecință.
Educație și calificare
- Deținerea unei diplome în domeniul Finanțe oferă șanse ca un aspirant să devină comerciant cu venit fix. Aceste diplome pot varia de la o licență în administrarea afacerilor cu o specializare în finanțe până la o diplomă de master în același domeniu. O certificare, cum ar fi Chartered Financial Analyst (CFA) sau un CA Full Form (CA), poate oferi aspirantului o bază largă de cunoștințe pentru a înțelege conceptul cadrului tehnic din spatele instrumentelor disponibile pe piață.
- Subiectele de care aspirantul trebuie să aibă o bună abordare ar trebui să includă Finanțe, Economie, Statistică și Probabilitate, Matematică, printre altele și, în prezent, o bună experiență în Behavioral Finance acționează ca un avantaj suplimentar, deoarece ajută la profilarea situațională și psihologică a clienților. ale cărei investiții sunt gestionate de comerciant.
- În SUA, conform liniilor directoare ale FINRA , există mai multe examene de calificare pentru diferite domenii de tranzacționare a valorilor mobiliare, de la cele necesare în domeniile valorilor mobiliare de stat la valorile mobiliare municipale până la datoria corporativă. Unele sunt examene de nivel reprezentativ, cum ar fi examenul Seria 7, în timp ce altele sunt examene de nivel principal , iar altele sunt examene de asociere, cum ar fi Seria 63. O companie poate solicita compensarea acestor examene pentru tranzacționare și, prin urmare, aspirantul trebuie să înțeleagă politica companiei sau să contacteze directorul de resurse umane să înțeleagă cerința de eligibilitate.
- Un proaspăt poate începe cu o poziție de analist și se poate ridica la poziții de conducere pe măsură ce experiența sa crește la 5-7 ani. Descrierea postului unei companii poate sugera abilitățile necesare ale terminalului Bloomberg, analize financiare, cercetări de piață, modelare a datelor etc.
Salariu
În ceea ce privește orice loc de muncă, salariul poate varia de la o regiune la alta, în funcție de mai mulți factori, cum ar fi costul vieții, cerințele locului de muncă, perspectivele de creștere, standardele industriei și așa mai departe. Cu toate acestea, conform payscale.com, salariul mediu este de 89.396 USD înainte de impozite și deduceri și compensația suplimentară, cum ar fi bonusurile și componentele de partajare a profitului, care pot depinde de politica companiei.
Perspective de locuri de muncă
- Tranzacționarea cu venit fix este o profesie perenă, indiferent cât de bine o face economia și există întotdeauna o cerere pentru instrumente cu venit fix, deoarece fiecare investitor dorește ca o parte din banii săi să fie investiți în investiții sigure pentru a economisi pentru o viață de pensionare confortabilă.
- Perspectivele de locuri de muncă cresc atunci când economia încetinește și se reduc modest când crește, dar nu sunt eliminate complet.
- În plus, demografia țării determină, de asemenea, dacă există o tendință ascendentă în perspectivele de locuri de muncă, deoarece atunci când există un dividend demografic mai mare, adică populația este mai tânără, pot suporta riscurile și, prin urmare, investițiile în capitaluri proprii, cum ar fi populației din India, dar când populația îmbătrânește, investițiile în titluri cu venit fix cresc, cum ar fi cazul Japoniei.
