Definiție ipotecă subprime
Ipoteca subprime este împrumutul contra proprietății oferit acelor împrumutați cu un istoric de credit slab sau fără istoric de credit. Deoarece riscul de recuperare a sumei împrumutate este ridicat, rata dobânzii percepute pentru astfel de credite ipotecare este în partea superioară. Ca urmare, creditorul este capabil să recupereze o sumă maximă la începutul împrumutului.
Tipuri de ipoteci subprime
Ipotecile subprime variază în funcție de caracteristicile lor, cum ar fi planul de rambursare și rata dobânzii. Datorită riscului implicat de aceste credite ipotecare, banca creditoare poate alege să ofere un plan de rambursare care să funcționeze în interesul lor. Ipotecile pot varia de la 30 la 50 de ani, în funcție de suma împrumutată și de capacitatea de rambursare a împrumutatului.
# 1 - Rata fixă a dobânzii
Ipoteca cu rată fixă a dobânzii este oferită la o rată a dobânzii mai mare, cu o perioadă de rambursare de până la 40 - 50 de ani în comparație cu o ipotecă standard sau primă care are o perioadă de rambursare de 30 de ani. Perioada mai lungă de rambursare permite împrumutatului să efectueze rate lunare mai mici și să ramburseze împrumutul pe o perioadă lungă de timp.
Împrumutătorul este fericit să împrumute la o rată mai mare pentru o perioadă mai lungă, deoarece nu numai că garantează rambursarea ipotecii, ci și o rentabilitate crescută pentru suma reală care a fost împrumutată inițial.
Exemplu
John este un colegiu care tocmai a aterizat cu un loc de muncă; nu are istoric de credit anterior. El decide să dețină o casă, dar are fonduri limitate. El are nevoie de un împrumut pentru a-și cumpăra visul. În acest caz, el poate contacta o bancă pentru un credit ipotecar asupra proprietății pe care dorește să o dețină. Banca poate oferi un împrumut cu dobândă fixă care are o dobândă mare.
# 2 - Împrumut ipotecar cu rată ajustată (ARM)
Un credit ipotecar cu rată ajustată, după cum sugerează și numele, are rata dobânzii ajustată pe durata deținerii împrumutului. Acesta este inițiat cu o rată fixă și ulterior comutat la o rată variabilă.
Exemplu
O ipotecă pe 30 de ani, care este 2/28 ARM, înseamnă că primii doi ani vor purta o rată fixă a dobânzii, iar restul de 28 de ani vor purta o rată a dobânzii variabilă. În mod similar, un ARM 3/28 înseamnă că primii trei ani vor purta o rată fixă a dobânzii, iar restul va avea o rată a dobânzii variabilă.
# 3 - Împrumut numai pentru dobândă
Un împrumut numai cu dobândă impune împrumutatului să plătească doar dobânda pentru câțiva ani inițiali ai împrumutului. În acest caz, împrumutătorii presupun că pot obține o refinanțare pentru proprietatea lor sau pot vinde proprietatea înainte de începerea plății principale. Acest lucru se poate dovedi a fi problematic pentru debitor, deoarece ratele lunare vor crește, iar împrumutatul este de obicei incapabil să suporte povara suplimentară. De asemenea, dacă valoarea proprietății ipotecate scade, acestea nu se pot califica pentru o refinanțare. Din acest motiv, aceștia nu vor avea opțiunea de a vinde proprietatea și pot duce la neplată.
Exemplu
Să-l luăm pe John din exemplul de mai sus, după ce am luat un împrumut numai cu dobândă; dorește să-și refinanțeze ipoteca fără să se uite la prețul actual de piață al proprietății care a scăzut. Ratele sale lunare vor crește, în timp ce valoarea proprietății sale a scăzut.
Criza ipotecară subprime
Criza subprime din 2008 a pierdut un impact durabil asupra economiei globale, băncile suportând greul plăților nerambursabile pentru ipotecile subprime. Acest lucru a dus la recesiune în întreaga lume, deoarece toți participanții la piață au fost afectați direct sau indirect, creând astfel un impact major asupra afacerilor din toate sectoarele de activitate.
Aproape 9 milioane de locuri de muncă s-au pierdut din cauza crizei subprime din 2008 și 2009. Criza subprime este, de asemenea, denumită „bula imobiliară”, care a fost evidențiată de mulți economiști din întreaga lume, care s-au concentrat pe partea întunecată a titlurilor garantate ipotecar fiind tranzacționat.
Ipotecile subprime mergeau bine până în 2006, când proprietățile ipotecare au început să scadă. Acest lucru s-a întâmplat când ratele dobânzilor au crescut în această perioadă. Împrumutații nu și-au putut vinde nici proprietatea, nici nu și-au putut refinanța ipoteca, în plus, nu au putut suporta ratele în creștere. Prin urmare, au început să fie implicite. Acest lucru a dus la scăderea valorii valorilor mobiliare garantate prin ipotecare și a dus la criza financiară.
Avantaje
- Permite persoanelor cu antecedente de credit slabe sau fără istoric să obțină un împrumut la o rată a dobânzii mai mare decât rata pieței.
- Băncile și instituțiile financiare pot beneficia de furnizarea de ipoteci subprime, deoarece oferă randamente mai mari decât ipotecile prime.
- Rezultă un flux de fonduri pe piață, deoarece ratele lunare plătite de împrumutat pot fi utilizate de bănci pentru diferite activități, inclusiv împrumuturi și investiții în afaceri, făcând astfel mișcări în economie.
Dezavantaje
- Raportul risc-recompensă pentru creditele ipotecare subprime este foarte mare în comparație cu creditele ipotecare prime, deoarece probabilitatea ca un împrumutat de credit ipotecar subprime să rateze o plată sau plăți sau să efectueze orice neplată este mai mare.
- Criza ipotecilor subprime care a zguduit lumea s-a datorat împrumuturilor excesive pentru astfel de credite ipotecare. Fondurile speculative care au tranzacționat cumpărarea și vânzarea acestor titluri garantate cu ipotecă au dus la criză.
- În cazul în care împrumutatul se implică în efectuarea plăților, banca trebuie să suporte pierderile și acest lucru creează un efect de ondulare în economie.
