Diferența dintre investiția Angel și capitalul de risc
Investițiile Angel sunt investițiile realizate de investitori informali cu o valoare netă ridicată, în timp ce în cazul capitalului de risc, investițiile sunt preluate de la firmele de capital de risc finanțate de companiile care reunesc fonduri de la diferiți investitori instituționali sau de la persoane fizice.
Investițiile Angel sunt, de obicei, cele mai vechi investiții făcute în start-up-uri de investitori bogați, care pot contribui potențial la noua afacere prin sfaturile și experiența lor, în afară de propriile fonduri. Investitorii Angel sunt, în general, foști antreprenori cărora le place să-și asume riscul, uneori chiar înainte de a comercializa ideea noii afaceri.
Investițiile de capital de risc sunt investiții timpurii efectuate în companii de creștere de către organizații care reunesc fondurile de la persoane fizice, corporații, fonduri de pensii și fundații. În afară de contribuția la fond, capitalii de risc iau parte activă prin reprezentarea unei părți a consiliului de administrație al firmei de investiții, recrutarea conducerii superioare și consilierea conducerii superioare în deciziile lor strategice. Capitalistii de risc își asumă un risc calculat examinând amănunțit potențialul de creștere a veniturilor companiei care urmează să fie investită și trebuie să fie deosebiți în ceea ce privește due diligence, deoarece au o responsabilitate fiduciară față de investitorii pe care îi reprezintă.
Angel Investment vs. Infografie de capital de risc
Să vedem diferențele de top dintre investițiile îngeri și capitalul de risc.
Diferențe cheie
- Investițiile Angel sunt finanțate de investitori care sunt, de obicei, persoane cu valoare netă ridicată (HNI), dar investițiile de capital de risc sunt finanțate de companii care reunesc fonduri de la mai mulți investitori individuali și instituționali.
- Investitorii Angel sunt de obicei foști antreprenori de succes cărora le place să își asume riscuri și își folosesc experiența pentru a judeca ideile chiar înainte de a fi dovedite sau comercializate. Capitalistii de risc sunt de obicei investitori profesioniști care își asumă riscuri calculate și sunt mai deosebiți în legătură cu due diligence datorită relației lor fiduciare cu investitorii grupați.
- În timp ce verifică investițiile, investitorii Angel se concentrează în principal pe factori calitativi precum fundalul fondatorilor, motivul succesului afacerii, potrivirea pe piață a produselor etc., deoarece majoritatea start-up-urilor care le atrag atenția nu au măsuri cantitative stabile pe care să se bazeze. Capitaliștii de risc iau în considerare valori mai concrete, cum ar fi rata de creștere a veniturilor, venitul mediu pe utilizator (ARPU), valoarea pe viață a clienților etc. Acest lucru este cu atât mai mare datorită responsabilității mai mari a capitaliștilor de risc de a justifica decizia de investiție față de investitorii lor.
- Investitorilor Angel le place să ofere îndrumări proprietarului de start-up. Cu toate acestea, capitaliștii de risc dețin un loc în consiliul de administrație împotriva finanțării realizate. Prin urmare, ei sunt mai implicați în luarea de decizii strategice a organizației investite.
Tabel comparativ Angel Investment vs. Capital de risc
| Criterii | Angel Investment | Capital de risc | ||
| Sens | În investițiile Angel, investitorii individuali investesc într-o afacere înainte de venituri. | Investițiile se fac de obicei în activitatea de pre-profitabilitate de către o companie care reunește bani de la persoane fizice și instituții. | ||
| Nivel de risc | Această investiție este extrem de riscantă, deoarece fluxul de venituri nu este sigur. | Această investiție este relativ mai puțin riscantă, deoarece fluxul de venituri este dovedit, dar rentabilitatea companiei investite nu este încă importantă. | ||
| Dimensiunea investiției | Mărimea investiției este limitată la câteva milioane. | Datorită punerii în comun a fondurilor, dimensiunea investiției poate varia de la câteva milioane la zeci de milioane, deoarece numărul de fonduri la dispoziția unui capitalist de risc este mult mai mare. | ||
| Tipul investiției | Tipul investiției se realizează prin capital propriu și / sau SAFE (acord simplu pentru capitalul viitor), în care afacerea investită oferă investitorului înger dreptul de a cumpăra acțiuni în viitoarele oferte de capitaluri proprii. | Tipul investiției se realizează prin capitaluri proprii și / sau datorii convertibile. | ||
| Timpul pentru decizia de investiție și vânzarea | Această investiție necesită un timp mai scurt pentru luarea deciziilor, deoarece implică un investitor individual. | Capitaliștii de risc iau mai mult timp pentru a lua decizia de investiții, deoarece trebuie să se adreseze mai multor părți interesate cu interese diferite. Prin urmare, este mai greu să convingi capitalul de risc pentru decizia de investiție. | ||
| Rata potențialului de rentabilitate | Această investiție are un potențial ridicat de rentabilitate, uneori chiar de 100 de ori mai mare decât investiția. | Capitalul de risc implică mai multe riscuri calculate, în cazul în care rentabilitatea investițiilor în etapa ulterioară ar putea fi mult mai mică decât investiția Angel. |
Concluzie
Atât investițiile înger, cât și capitalul de risc sunt factori semnificativi ai creșterii economice, deoarece își asumă un nivel ridicat de risc pentru a sprijini noile organizații. Companiile consacrate precum Google, PayPal etc. începuseră cu ajutorul acestor tipuri de investiții.
Așadar, se pune întrebarea cu privire la investitorul pe care trebuie să-l caute în timp ce începe o nouă afacere.
- Investitorii îngeri pot opta pentru cheltuieli limitate de numerar, sunt mai ușor de convins în vânzări și sunt mai interesați de un rol de mentorat, care implică o mai mică intruziune în firma de investiții. Prin urmare, investițiile Angel sunt ideale pentru finanțarea inițială, în cazul în care organizația investită cu greu are date dovedite, precum fluxul de venituri, pentru a convinge investitorul.
- În schimb, în timp ce capitalii de risc pot investi o sumă mai mare în afaceri, aceștia cer un loc în consiliul de administrație. În cazul în care cerința de fonduri este mare, deoarece, în cazul firmelor în creștere, firma ar trebui să suporte luarea deciziilor în conformitate cu un capitalist de risc.
