Formula de calcul al fluxului de numerar operațional (OCF)
Formula fluxului de numerar operațional semnifică fluxul de numerar generat din activitățile de operare de bază ale afacerii după deducerea cheltuielilor de funcționare și ajută la analiza cât de puternic și durabil este modelul de afaceri al companiei.
Fluxul de numerar operațional (OCF) este o măsură a numerarului pe care îl produce o afacere din operațiunea sa principală într-o anumită perioadă de timp. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de flux de numerar din operațiuni. Nu este același lucru cu venitul net, nici EBITDA, nici fluxul de numerar liber, dar toate sunt utilizate pentru măsurarea performanței unei companii, deoarece venitul net include o tranzacție care nu a implicat transferul efectiv de bani, cum ar fi amortizarea, care este o cheltuială fără numerar care face parte din venitul net, nu din OCF.
Există două formule pentru calcularea fluxului de numerar operațional - una este o metodă directă, iar cealaltă este o metodă indirectă.
# 1 - Metoda directă (Formula OCF)
Această metodă este foarte simplă și precisă. Dar, deoarece nu oferă investitorilor informații detaliate, prin urmare companiile folosesc metoda indirectă a OCF. OCF este egal cu Venitul total minus Cheltuieli de exploatare.
Formula pentru a calcula OCF folosind metoda directă este următoarea -
Flux de numerar operațional = Venituri totale - Cheltuieli de exploatare# 2 - Metoda indirectă (Formula fluxului de numerar operațional)
Metoda indirectă este venitul net ajustat din modificări în toate conturile non-numerar din bilanț. Amortizarea se adaugă la venitul net în timp ce se ajustează modificările de inventar și de încasat în numerar. Iar OCF calculează cu venitul net adăugând orice element non-numerar și se ajustează pentru modificările capitalului net. Aceasta oferă numerar total generat.
Formula fluxului de numerar operațional utilizând metoda indirectă poate fi reprezentată după cum urmează -
Flux de numerar operațional = Venit net +/- Modificări ale activelor și pasivului + Cheltuieli fără numerar
Explicaţie
Acum, să vedem care sunt pașii principali necesari pentru calcularea fluxului de numerar operațional.
- Venitul net considerat ca punct de plecare.
- Toate elementele non-numerar sunt adăugate, cum ar fi amortizarea, compensarea pe bază de stoc, alte cheltuieli sau alte venituri, impozite amânate.
- Modificări ale ajustării fondului de rulment care include creanța contului de inventar și veniturile obținute;
Formula completă a fluxului de numerar operațional este următoarea: -
OCF = Venit net + Amortizare + Compensare pe acțiuni + Impozitul amânat + Alte elemente fără numerar - Creșterea contului de primit - Creșterea stocului + Creșterea conturilor de plătit + Creșterea cheltuielilor acumulate + Creșterea veniturilor amânate
Componente
Să analizăm diferitele componente ale formulei OCF, care sunt după cum urmează: -
- Venitul net este venitul de bază, este o cerință.
- Amortizarea ajută la contabilizarea cheltuielilor pentru imobilizări corporale etc.
- Plata compensației pe bază de acțiuni se face sub formă de numerar, ca și sub formă de acțiuni.
- Alte cheltuieli / venituri includ câștiguri sau pierderi nerealizate.
- Impozitul Amânat este o diferență de impozit pe care compania a plătit-o și situațiile sale financiare.
- Inventarul este redus într-un OCF, deoarece creșterea stocului duce la o scădere a numerarului.
- Conturile de primit sunt scăzute întrucât o creștere a creanței de cont reduce numerarul, ceea ce înseamnă că suma nu este plătită de un client.
Prin urmare, pe scurt, formula OCF este: -
Exemple practice de calcul al fluxului de numerar operațional
Exemplul nr. 1
Să presupunem că există o companie cu venituri totale de 1.200 de dolari și o cheltuială totală de funcționare de 700 de dolari, iar acum, dacă se dorește calcularea fluxului de numerar operațional, va fi utilizată metoda directă.
În șablonul de mai jos sunt datele pentru calculul fluxului de numerar operațional.
Deci, calculul fluxului de numerar operațional (OCF) va fi la fel de -
adică OCF Direct = 1.200 - 700
Deci, OCF va fi -
Prin urmare, OCF = 500 USD
Exemplul nr. 2
Acum, să presupunem că o companie are un venit net de 756 USD, o cheltuială fără numerar de 200 USD și modificări ale activului-pasiv, adică, inventarul este de 150 USD, de primit de la cont 150 USD. Apoi, fluxul de numerar operațional prin metoda indirectă va fi după cum urmează: -
În șablonul de mai jos sunt datele pentru calculul ecuației fluxului de numerar operațional.
Deci, calculul fluxului de numerar operațional (OCF) utilizând metoda indirectă va fi ca -
adică OCF indirect = 756 + 200 - 150 - 150
Deci, OCF va fi -
OCF = 256 USD
GAAP cere unei companii să utilizeze o metodă indirectă pentru a calcula cifra, deoarece oferă toate informațiile necesare și acoperă aceleași.
Exemplul nr. 3
O companie numită Ozone Pvt. Ltd are situații financiare în trei secțiuni, adică activități operaționale, activități financiare și activități de investiții. Mai jos este o situație financiară a activității operaționale, prin care trebuie să calculăm fluxul de numerar operațional.
Acum, să calculăm OCF pentru diferite perioade, folosind datele date mai sus.
OCF Pentru 2016
OCF 2016 = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 - 2415 - 1806 + 4358 + 856 + 1351
OCF 2016 = 10.813 USD
OCF pentru 2017
OCF 2017 = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 - 2687 - 1948 + 5213 + 956 + 1405
OCF 2017 = 11.955 USD
OCF pentru 2017
OCF 2018 = 789 + 5819 + 3245 + 325 +305 + 99 - 2968 - 2001 + 5974 + 1102 + 1552
OCF 2018 = 14.241 USD
Prin urmare, am găsit OCF pentru o perioadă diferită a unei companii.
Lucruri de amintit
- Dacă OCF este negativ, înseamnă că o companie trebuie să împrumute bani pentru a face lucruri, sau poate să nu rămână în afaceri, dar poate, într-o companie pe termen lung, să obțină un beneficiu.
- Este posibil ca o companie să aibă un flux de numerar ridicat decât venitul net. În acest scenariu, este posibil ca o companie să genereze venituri uriașe, dar să le scadă cu amortizarea accelerată în contul de profit și pierdere.
- Atunci când venitul net este mai mare decât OCF, este posibil ca aceștia să aibă dificultăți în colectarea creanțelor de la client. Deoarece amortizarea a fost adăugată în formula OCF, amortizarea nu afectează OCF.
- Investitorii ar trebui să aleagă o companie care are OCF ridicat sau îmbunătățit, dar prețuri mici ale acțiunilor. O companie se poate confrunta cu pierderi sau profituri mici într-o perioadă din cauza deprecierii mari. Cu toate acestea, poate avea un flux de numerar puternic, deoarece amortizarea este o cheltuială contabilă, dar nu sub formă de numerar.
Calculul fluxului de numerar operațional
Puteți utiliza următorul calculator pentru calcularea fluxului de numerar operațional.
| Veniturile totale | |
| Cheltuieli de funcționare | |
| Formula fluxului de numerar operațional | |
| Formula fluxului de numerar operațional = | Venituri totale - cheltuieli de funcționare |
| 0 - 0 = | 0 |
