Top 10 limitări ale analizei raportului
Există anumite limitări pentru analiza raportului, deoarece ia în considerare doar aspectele cantitative și ignoră pe deplin aspectele calitative, nu ia în considerare motivele fluctuației sumelor din cauza cărora rezultatele pot să nu fie adecvate și arată doar comparația sau tendința, acțiunile trebuie luate ulterior de către conducere pe baza unei analize a rapoartelor.
Analiza raportului este unul dintre instrumentele cele mai frecvent utilizate pentru analiza situațiilor financiare și ajută la descrierea celor mai critici parametri financiari ai afacerii dintr-o privire. Cu toate acestea, în ciuda faptului că este o tehnică atât de populară și utilă pentru interpretarea situațiilor financiare, Analiza raportului are propriul său set de limitări.
Mai jos sunt primele 10 limitări ale analizei raportului
# 1 - Nu ia în considerare dimensiunea companiei
- Analiza raportului deviază atenția utilizatorului vizat de cifrele și situațiile financiare ale companiei, deoarece acestea nu iau în considerare dimensiunea companiei și puterea de negociere rezultată și economiile de scară de care se bucură o afacere mare în comparație cu o afacere mică . Nu ia în considerare astfel de factori care au un impact asupra performanței Companiei.
# 2 - Nu ia în considerare răspunderea contingentă
- O altă limitare a analizei raportului este că nu ia în considerare nicio datorie contingentă. O datorie contingentă este una care depinde de unii factori externi care pot sau nu să se întâmple, precum litigiile etc.
- Astfel de evenimente, dacă vor avea ca rezultat advers afacerea, vor avea repercusiuni grave asupra situației financiare ale companiei, dar Analiza raportului nu ia în considerare acest lucru, deși aceste datorii contingente pot avea un impact semnificativ asupra poziției financiare a companiei.
# 3 - Nu include politici contabile uniforme
- Analiza raportului nu încorporează impactul politicilor contabile adoptate de companie în recunoașterea veniturilor și cheltuielilor și, ca atare, comparația rezultată între companii pe baza analizei ratelor va fi părtinitoare și nu va prezenta o comparație reală între companii.
- De exemplu, companiile care raportează deprecierea pe baza metodei liniei directe vor raporta un profit net diferit, iar companiile care raportează deprecierea pe baza metodei soldului în declin vor raporta un profit net diferit. În mod similar, companiile expuse mișcărilor valutare vor avea un impact diferit, dar Analiza raportului nu va putea înregistra același lucru în situațiile financiare.
# 4 - Susceptibil pentru contabilitatea creativă
- Politicile contabile adoptate de companii au un impact semnificativ asupra analizei raportului. Situațiile financiare pot fi denaturate de companiile care utilizează contabilitatea creativă. O companie poate opta pentru un venit excepțional (venituri nerecurente) ca parte a veniturilor sale și poate declasifica o cheltuială de afaceri într-o cheltuială nerecurentă, care poate avea un impact semnificativ asupra situațiilor sale financiare și asupra analizei raportului rezultate. Prin alegerea unor astfel de politici contabile, întreprinderile abuzează în mod deliberat de subiectivitatea inerentă contabilității, care tinde să influențeze cifrele în direcția optată de conducere.
- Analiza raportului devine incomparabilă dacă există o modificare semnificativă a procedurilor și politicilor contabile adoptate de companie. De exemplu, o companie care trece de la metoda de evaluare a inventarului LIFO la metoda de evaluare a inventarului FIFO va observa o variație semnificativă a rentabilității și a raporturilor de lichiditate în perioadele inflaționiste și invers, ceea ce va face inutil exercițiul de analiză a tendințelor.
# 5 - Nu se poate utiliza pentru a compara diferite industrii
- O altă limitare este că nu este standardizată pentru toate industriile. Afaceri diferite care operează în diferite industrii sunt dificil de interpretat pe baza analizei standard a raportului. De exemplu, companiile care își desfășoară activitatea în domeniul imobiliar vor avea un randament foarte scăzut al capitalului angajat (ROCE), deoarece activele deținute de astfel de companii sunt actualizate în mod regulat, ceea ce duce la o creștere a valorii capitalului angajat; cu toate acestea, există anumite industrii în care activele nu trebuie să fie reevaluate la o astfel de frecvență, ceea ce face foarte dificilă compararea pe baza analizei raportului.
- Standardele de analiză a raportului nu sunt aceleași în toate industriile și este dificil să se compare companiile bazate exclusiv pe ratele lor financiare standard. De exemplu, o companie din activitatea de tranzacționare poate avea un raport actual de 3: 1 poate părea excelent în comparație cu o companie din domeniul imobiliar cu un raport actual de poate 1: 1, deoarece analiza raportului nu ia în considerare dinamica afacerii și a industriei la care se referă companiile.
# 6 - Bazat numai pe Istorice
- O altă limitare este că se bazează pe cifre istorice raportate de companie și, ca atare, prezice că istoria se va repeta, ceea ce poate fi sau nu cazul. De asemenea, astfel de cifre sunt irelevante atunci când o afacere și-a schimbat modelul de afaceri sau a intrat cu totul într-o altă linie de activitate.
# 7 - Nu ia în considerare impactul inflației
- Analiza raportului nu include impactul creșterii prețurilor, adică a inflației. Dacă o creștere a vânzărilor este doar din cauza inflației; Veniturile afacerii par să fi crescut față de anul precedent când, de fapt, veniturile ar fi rămas constante în termeni reali.
# 8 - Nu ia în considerare impactul condițiilor pieței
- Analiza raportului nu include impactul condițiilor pieței asupra performanței afacerii. De exemplu, o creștere a creanțelor datorate restante ale companiei în timpul unui ciclu de creștere economică, atunci când creșterea vânzărilor va fi considerată rea comparativ cu o perioadă de recesiune.
# 9 - Eșec în captarea impactului sezonalității
- O altă limitare este eșecul său de a surprinde sezonalitatea. Multe companii sunt afectate de factorii sezonieri, iar Analiza raportului nu reușește să ia în calcul același lucru, rezultând o interpretare falsă a rezultatelor unei astfel de analize a raportului.
- De exemplu, o companie care desfășoară activități de îmbrăcăminte din lână va observa brusc nivelul de inventar înainte de sezonul de iarnă, deoarece producția mare se face în avans pentru a satisface oferta de articole de îmbrăcăminte din lână în sezonul de vârf. Astfel de niveluri de inventar, în comparație cu alte luni, vor arăta o creștere puțin probabilă a nivelurilor de inventar dacă nu se iau în considerare factorii sezonieri, pe care Analiza raportului nu le ia singuri.
# 10 - ia în considerare poziția companiei la o anumită dată
- Analiza raportului folosește valorile bilanțului contabil, care reprezintă poziția companiei la o anumită dată, iar majoritatea valorilor sunt prezentate în contul istoric al costurilor și veniturilor, care arată performanța pentru întregul an la costul curent.
- Analiza acestor rapoarte poate crea o mare diferență între utilizatorii intenționați.
Concluzie
Analiza raportului se bazează pe situațiile financiare întocmite de companie și iau în considerare doar latura cantitativă a afacerii și ignoră complet factorii calitativi ai afacerii, care sunt la fel de importanți. În plus, calitatea situațiilor financiare determină acuratețea analizei raportului și, dacă situațiile financiare sunt manipulate de către întreprindere sau sunt prezentate pentru a arăta o poziție mai bună decât cea reală (cunoscută și sub denumirea de „Vitrina”), orice raport calculat pe astfel de date financiare de afaceri vor avea ca rezultat și o analiză incorectă a afacerii.
