Definiția capitalului de lucru net
În termeni simpli, capitalul circulant net (NWC) denotă lichiditatea pe termen scurt a unei companii și se calculează ca diferență între activele curente totale și pasivele curente totale
Formula capitalului de lucru net
Să aruncăm o privire la formula -
Există două elemente importante.
- Primul element este activul curent. Activele circulante sunt acele active care pot fi lichidate în decurs de un an sau mai puțin. Asta înseamnă că activele circulante vă vor plăti mai puțin de un an. Putem da exemple de active curente, precum debitori diferiți, creanțe, stocuri, salarii plătite în avans etc.
- Al doilea element este pasivul curent. Datoriile curente sunt acele datorii care pot fi achitate mai puțin de un an. Exemplele de pasive curente sunt creditorii diferiți, datoriile, chiria restantă etc.
Exemplu
Să luăm un exemplu practic de formulă de capital de rețea.
Compania Tully are următoarele informații -
- Creditori diferiți - 45.000 USD
- Debitori diferiți - 55.000 dolari
- Inventare - 40.000 USD
- Salarii preplătite - 15.000 USD
- Reclame remarcabile - 5000 USD
Aflați NWC al companiei Tully.
În exemplul de mai sus, ni s-au dat atât active curente, cât și pasive curente.
În primul rând, trebuie să separăm activele curente de pasivele curente.
Apoi, trebuie să totalizăm activele curente și, de asemenea, pasivele curente. Și apoi, trebuie să găsim diferența dintre activele curente și pasivele curente.
- Active curente - Debitori diferiți, stocuri, salarii preplătite;
- Datorii curente - Creditori diferiți, reclame remarcabile.
Total active circulante = (Debitori diferiți + Stocuri + Salarii preplătite) = (55.000 USD + 40.000 USD - 15.000 USD) = 110.000 USD.
Total datorii curente = (Creditori diferiți + Reclame remarcabile) = (45.000 USD + 5000 USD) = 50.000 USD.
Formula capitalului de lucru net este -
- Total active curente - Total datorii curente = 110.000 USD - 50.000 USD = 60.000 USD.
Exemplu Colgate
Mai jos este prezentarea instantaneului bilanțului financiar al Colgate pentru 2016 și 2015.
Să facem calculul pentru Colgate
NWC (2016)
- Active curente (2016) = 4.338
- Datorii curente (2016) = 3.305
- NWC (2016) = 4.338 - 3.305 = 1.033 milioane dolari
NWC (2015)
- Active curente (2015) = 4.384
- Datorii curente (2015) = 3.534
- NWC (2015) = 4.384 - 3.534 = 850 milioane dolari
Utilizarea capitalului de lucru net
Dacă vă uitați la activele curente și pasivele curente, le veți găsi în bilanț. Investitorii folosesc NWC pentru a ști dacă o companie este suficient de lichidă pentru a-și achita datoriile pe termen scurt. De aceea NWC trebuie interpretat corect.
Există două moduri prin care putem interpreta NWC.
- Când NWC este pozitiv, investitorii pot înțelege că compania are suficiente active curente pentru a-și achita pasivele curente.
- Și atunci când NWC este negativ, investitorii pot înțelege că compania nu are suficiente active pentru a-și achita pasivele curente.
Investitorii pot vedea, de asemenea, utilitatea NWC în calcularea fluxului de numerar liber către firmă și a fluxului de numerar liber în capital propriu. Dar dacă există o creștere a NWC, aceasta nu este considerată pozitivă; mai degrabă, se numește flux de numerar negativ. Și, evident, acest capital de rulment mărit nu este disponibil pentru capitalul propriu.
Calculator de capital de lucru net
Puteți utiliza următorul calculator
| Total active curente | |
| Total datorii curente | |
| Formula capitalului de lucru net | |
| Formula capitalului de lucru net = | Total active curente - Total datorii curente |
| 0 - 0 = | 0 |
Formula capitalului de lucru net în Excel (cu șablon excel)
Să facem acum același exemplu de mai sus în Excel. Acest lucru este foarte simplu. Trebuie să furnizați cele două intrări din Total active curente și Total datorii curente.
Puteți face cu ușurință Calculul în șablonul furnizat.
În primul rând, trebuie să separăm activele curente de pasivele curente.
Puteți descărca acest șablon aici - Șablon Excel Capital de lucru net.
Video de capital net de lucru
Articole recomandate:
Acest articol a fost un ghid pentru Formula capitalului în rețea, exemple împreună cu ilustrații practice. Aici găsiți, de asemenea, calculatorul de capital de lucru net împreună cu o descărcare a șablonului Excel. Puteți consulta, de asemenea, următoarele articole pentru a afla mai multe despre analiza raportului financiar -
- Ce este Formula Capital Employee?
- Flux de numerar negativ
- Modificări ale capitalului de lucru net
- Formula raportului de testare a acidului | calculati
