Ce este cifra de afaceri de capital?
Cifra de afaceri a capitalului este măsura care indică eficiența organizației în raport cu utilizarea capitalului angajat în afacere și se calculează ca un raport al cifrei de afaceri anuale totale împărțit la valoarea totală a capitalului propriu al acționarului (cunoscut și sub denumirea de valoare netă) și cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai bună utilizarea capitalului angajat.
Cifra de afaceri a capitalului (numită și rotația capitalurilor proprii) este o măsură care calculează cât de eficient gestionează compania capitalul investit de acționarii companiei pentru a genera venituri. Dacă raportul este ridicat, arată că compania utilizează în mod eficient cantitatea de capital investit. În schimb, dacă raportul este scăzut, atunci indică faptul că compania nu își gestionează investițiile de capital în mod eficient pentru a genera veniturile necesare, adică, compania trebuie să investească fondurile în mod corespunzător pentru a atinge obiectivul de vânzări utilizând fondurile proprietarului în companie.
Formula cifrei de afaceri majore
Unde,
- Vânzarea totală a companiei reprezintă cifra de afaceri totală a companiei într-un an contabil sau a unei perioade pentru care se calculează raportul.
- Capitalul propriu al acționarilor, cunoscut și sub denumirea de capital angajat / valoare netă, este suma totală a investiției făcute de acționarii companiei până la data calculării raportului.
Exemplu
Există o companie numită ABC incorporation care a început o afacere de fabricare și furnizare a bateriilor auto în anul 2013. Pentru strângerea de fonduri, compania a emis acțiuni de acțiuni și acțiuni preferențiale. Totalul acțiunilor de capital plătite și emise s-a ridicat la 25.000 de dolari, iar acțiunile preferențiale au fost de 15.000 de dolari până la sfârșitul lunii martie 2015, adică alte datorii ale întreprinderii au fost 40.000 în total până la sfârșitul exercițiului financiar 2015. Cifra de afaceri a afacerii în exercițiul financiar 2014-15 a fost de 500.000 USD, iar veniturile din dobânzi și veniturile din comisioane au fost de 8.000 USD în totalitate. Acum trebuie să calculăm cifra de afaceri a capitalului pentru exercițiul financiar 2014-15.
Soluţie
Vânzările totale nu includ alte venituri, cum ar fi veniturile din dobânzi și din comisioane.
Calculul va fi -
- Total capitaluri proprii = 25000 + 15000 = 40000
- Raportul cifrei de afaceri a capitalului = 500000/40000 = 12,5
Interpretare
Înseamnă că fiecare USD de investiție de capital a contribuit cu 12,5 USD la vânzările companiei, iar acest 12,5 pare că utilizarea investiției de capital se face eficient de către companie.
Criteriul cifrei de afaceri de capital
Criteriul de rulare a capitalului implică baza pentru aplicarea capitalului pentru a obține beneficiile și randamentele maxime. Criteriul se bazează pe următorii factori:
# 1 - Reputația pieței și gestionarea resurselor
Deoarece vânzările totale sunt împărțite la valoarea netă, astfel valoarea netă este fondul acționarilor, care poate fi câștigat prin avantajul pieței, cum ar fi o reputație mai mare pe piață și gestionarea eficientă a resurselor, cum ar fi gestionarea angajaților, părților interesate, conformitatea guvernamentală etc. asigură o bună reputație pe piață.
# 2 - Beneficii viitoare și perioadă de rambursare
Înainte de aplicarea capitalului, viitoarele beneficii ale perioadei de investiții și de rambursare trebuie analizate pentru a maximiza randamentele și pentru a asigura o utilizare optimă a resurselor. Cu cât este mai mare perioada de recuperare, cu atât va fi mai mare raportul de rotație a capitalului.
# 3 - Condiții de piață
Dacă condițiile pieței sunt favorabile, atunci investițiile vor produce un rezultat bun. Dacă există situații de piață nefavorabile precum inflația, lipsa resurselor etc., investiția nu va da rezultate bune din cauza condițiilor de piață nefavorabile. Condițiile de piață favorabile cresc cifra de afaceri a organizației.
# 4 - Mix de datorii-capitaluri proprii și conformitate legală
În cazul în care datoria este mai mult decât capitalul propriu, atunci valoarea netă devine redusă, iar raportul devine advers întrucât ia în considerare doar fondul acționarilor sau fondul deținut. Raportul mai mare datorie-capitaluri proprii indică faptul că vânzarea este mai mult finanțată prin împrumuturi. De asemenea, conformitatea legală adecvată crește reputația pieței, iar atracția investitorilor față de investiții crește, ceea ce duce la un raport mai mare al cifrei de afaceri a capitalului.
Avantaje
- Utilizarea optimă a resurselor este posibilă deoarece capitalul este aplicat pentru a câștiga venitul maxim.
- Asigură suficientă lichiditate în mâinile organizației;
- Asigură creșterea eficienței forței de muncă datorită unui management mai bun.
- Cifra de afaceri ridicată asigură buna desfășurare a activității și atrage mai mulți investitori.
- Cifra de afaceri ridicată a capitalurilor proprii ajută la extindere și diversificare.
- O cifră de afaceri ridicată oferă un avantaj față de concurenți, deoarece datorită unei gestionări mai bune, beneficiul poate fi transmis clienților, ceea ce atrage mai mulți clienți.
- De asemenea, previne crize bruște de lichiditate și asigură o bună sănătate financiară a organizației.
Dezavantaje
- Acest raport este mai semnificativ decât în mod normal, adică, dacă este mai mare de 70%, atunci indică faptul că organizația se bazează mai mult pe factori monetari, ceea ce oferă profituri și vânzări mai mari. Totuși, cu factorii monetari, factorii nemonetari trebuie echilibrați, de exemplu, părțile interesate satisfăcute.
- Cu cât raportul cifrei de afaceri este mai mare, investiția în active pe termen scurt crește, ceea ce creează îndoieli cu privire la presupunerea continuă a activității.
- Ignoră profitul, se referă doar la vânzări. Deci, există posibilitatea ca profitul să fie redus chiar dacă vânzările sunt crescute.
Concluzie
Cifra de afaceri a capitalului este calculată ca vânzări totale împărțite la capitalurile proprii totale, ceea ce arată cât de eficient a utilizat organizația capitalul investit de investitori. Acesta reflectă eficiența managementului, precum și a organizației. Calculul raportului arată cât de mult pe dolar de investiție a contribuit la cifra de afaceri a organizației. Criteriul de bază pentru această cifră de afaceri este avantajul pieței și gestionarea resurselor. Cifra de afaceri stabilă a capitalului indică lichiditatea suficientă și realizările obiectivelor în timp util pentru a maximiza averea acționarilor. Însă principalul dezavantaj al cifrei de afaceri este că se concentrează doar pe vânzări, iar obiectul de maximizare a profitului este ignorat.
